對經濟“新常態”背景下我國金融業發展策略的幾點探討

杜靜

（陜西職業技術學院，西安 710038）

對經濟“新常態”背景下我國金融業發展策略的幾點探討

杜靜

（陜西職業技術學院，西安 710038）

我國經濟發展態勢受全球金融危機的影響，傳統金融業的發展已經無法保持高速發展。而新常態的環境又給我國的金融業發展帶來了新的機遇和挑戰，我國金融結構中存在的不合理因素在這樣的環境下日漸凸顯。基于此，針對新常態下我國金融業發展面臨的挑戰提出具體探索發展的新路徑。

經濟；新常態；金融業；發展模式和路徑

階段性特點是經濟發展呈現的特征，處于不同階段的環境下，經濟發展將沿著不同的運行軌跡開展。自2007年，全球經濟陷入金融海嘯帶來的負面影響后，不少發達國家的經濟出現萎縮現象，例如美國、日本等多個國家。發展中國家也遭到沉重的打擊，很多國家呈現經濟發展快速滑坡的情況，失調的經濟結構、嚴重的環境污染等都成為未來發展需要面臨的問題。在這樣的情況下，全球經濟格局出現了新常態。在未來的發展中，要不斷抓住機遇，深化改革經濟結構，為我國的經濟持續發展提供源動力。

一、經濟“新常態”及基本特征

1.經濟“新常態”概述。“新常態”一詞是近年來興起的經濟用語，最早出現在2010年的達沃斯經濟論壇上，當時是用來預測2008年全球金融危機之后全球經濟發展狀態的詞匯。因此，新常態主要是指全球金融危機過后，經濟發展過程中經歷的恢復過程，這段過程對任何一個國家來說都是漫長而痛苦的。現如今，該詞匯也適用于對我國經濟發展狀態的總體描述。這也說明，我國經濟開始進入轉型期，如何在這一關鍵時期把握創新思路，創造經濟發展的持久動力，成為經濟領域重點關注的課題。

2.經濟“新常態”的基本特征。全球范圍講，“新常態”是金融危機后經濟發展面對前期的增長率持續下降，而呈現的漫長的恢復過程。我國的經濟“新常態”與全球經濟“新常態”存在一定的區別，下面針對我國經濟“新常態”的基本特征進行闡述。首先，經濟增速“新常態”。在過去，我國的GDP增長速度持續保持在10%，但是近幾年轉變成增長區間為7%～8%區間內，這種經濟增長率回落的現象與很多問題有緊密聯系，例如勞動年齡人口數量下降、資本積累率下降等因素。此外，我國經濟增速盡管處于適度的區間，但是穩定性較弱。截至目前，我國已經連續11個季度的經濟增速維持在7.5%的區間波動，這也與我國經濟體制是政府主導型的作用有直接關系，加之我國的經濟地區發展顯著不平衡。如何使我國經濟能夠處于平穩的發展態勢，成為我國經濟增長“新常態”的重要著力點。其次，體制改革“新常態”。新中國成立以來，至今已有六十多年的歷史，計劃經濟的體制逐漸轉變成現在的社會主義市場經濟體制。現階段，經濟體制改革面臨的重點是全面深化改革，持續增速下滑的時期下，已經不再使用增量調整的模式，無法掌握運行規律、突破利益格局困難重重等問題使現在的改革狀態呈現步履維艱的“新常態”。再次，經濟政策“新常態”。過去調控與刺激下的宏觀經濟政策已經成為歷史，當前的宏觀政策更多是對結構進行優化，以保證經濟發展穩定增長，對風險的防范則采取更加審慎的態度，維持持續而穩定的經濟增長，簡政放權，不斷深化體制改革，特別是在下滑的增速壓力下，應當將內生動力作為微刺激的目標，不斷維持經濟增長態勢。

二、經濟“新常態”背景下我國金融業發展面臨的挑戰

1.傳統金融業的高速增長態勢難以為繼。20%的貸款增速是過去二十年里始終保持的增長環境，特別是2009年，我國的銀行貸款增速高達31%，當時我國總資產增速也達到26%，開創歷史最高點。隨著經濟“新常態”的出現，我國的銀行業務增速出現明顯的下滑，盈利增長速度也遠不如過去，這些都受很多因素的影響，例如金融脫媒、市場化的利率等。面對這樣的形勢，我國的商業銀行也在不斷拓張業務規模，但是擴張的背后勢必會召至更多的風險，加之當前銀行作為主要融資方式，今后一個時期會給我國實體經濟帶來不可估量的風險。

2.金融結構不合理的問題日益突出。我國地域廣博，但金融資源分布不平衡，近六成的銀行資產及貸款都集中在我國的東部地區，全國股票融資額中約一半來自我國東部地區，從密度到深度都可以明顯看出東部地區優于中、西部地區。從融資渠道看，我國的融資結構大多集中在銀行，對企業債券、股票、貸款等方面的融資功能總體只占全國的融資額的兩成。我國的貸款大多投向大型、國有企業，對中小微企業等的支持力度較弱。此外，作為銀行自身來說，很多業務結構也存在很多不平衡，這也給銀行的盈利帶來很多不確定因素。

3.金融在支持經濟發展新動力方面尚有欠缺。我國的經濟增長主動力來自于居民的消費，作為消費升級、推動經濟發展方式轉變的有效形式，發展消費金融是一條有效的途徑，這也是能夠實現自身轉型的內在要求。但是現階段，我國的消費金融產品大多由商業銀行提供，并且產品單一，尚處于初級階段。消費產品結構則主要集中于住房貸款，規模較小。而在較為發達的國家，消費金融機構在由很多財務個公司等金融公司提供產品，種類也較為豐富，無論是個人信用額度貸款還是分期付款或發薪日貸款等。此外，我國經濟轉型還離不開現代服務業。與過去的服務業相比，現代服務業的科技含量更高，并且具有較高的附加值。但是，這些產業在發展初期，自身收益不穩定，有限的有形資產加之較高的市場風險，往往無法滿足銀行的信貸條件。盡管風險投資一定程度上緩解了中小企業的融資難題，但是風險投資的方向有著嚴格的規定，因此依靠風險投資獲取資金的比例較低。

4.互聯網金融迅速發展對貨幣金融環境產生深遠影響。互聯網的普及，移動通訊技術廣泛應用于各個領域，互聯網金融在這樣的環境下得到迅速發展。作為新型的金融業態，其核心模式便是更加開放、更加平等，它的出現無疑給傳統金融業帶來巨大的變革。內部競爭隨之加劇，傳統金融業在這樣的環境下不得不自我創新改革，以順應不斷發展變化的市場環境。支付寶等多種互聯網支付平臺紛紛推出了相應的信貸業務，銀行存款也眾多互聯網金融分流。要想在不斷加劇的競爭中占有一席之地，各金融機構紛紛利用互聯網技術搭建全新的服務平臺。我國的貨幣環境已然發生了重大的變化，我國的貨幣政策也在這樣的環境下接受著全新的挑戰。

三、積極探索新常態下金融業健康發展新模式和新路徑

1.樹立服務實體經濟的宗旨意識。金融業發展的基石是實體經濟，沒有了實體經濟，單純發展金融信貸機構，可謂無本之水。盡管個別金融機構在宣傳自身的短期利益，并且可以使客戶獲得較高盈利，但在不斷擴展收入的同時，會出現不合理定價、不規范收費等現象。長此以往，我國的信貸資金內部將呈現“空轉”態勢，這將使我國金融業陷入泡沫經濟。作為我國宏觀調控的經濟政策，應當將過剩的總體流動性控制住，另一方面還應當換屆融資難、融資貴的現象。面對經濟增速換擋時期，金融業的發展應當主動順應發展需要，及時滿足發展預期，認清經濟發展“新常態”，制定合理的發展目標。國家應當按照新的經濟結構，不斷調整戰略部署，調整經營策略，調整資源配置，不斷將業務結構、發展質量、服務質量得到提升，提高工作效率，使我國的金融總量和經濟總量不斷協調，使經濟結構和金融結構相協調，達到經濟金融的協調發展。

2.加快金融業改革與創新步伐，實現自身發展的轉型升級。對產業結構過剩的行業應當采取降低信貸支持的政策，優先對制造業及服務業等發展前景廣闊、科技含量較高的新興產業采取信貸支持的政策。還應當將客戶結構進行優化和調整，對于中小微企業、三農行業給予政策傾斜，不斷簡化貸款流程，有效為他們提供更多的金融服務。不斷豐富我國的消費金融產品，滿足用戶對汽車、教育、旅游、醫保等方面的需求，引導消費者更新理念，創新消費金融發展空間。

3.改革和完善金融監管體制。我國的經濟形勢由過去高速增長進入現在的“新常態”，增速逐漸趨緩，針對這一周期的特征，我國金融領域已經展現出一定的風險，監管中的問題也隨之凸顯。很多民間的融資風險與當地的監管體制漏洞有直接關系，例如我國溫州、鄂爾多斯等地便爆發出一系列金融風險事件，對當地的經濟發展帶來巨大的沖擊。為此，我國應當盡快出臺相應的法律法規體系，對民間融資機構進行登記，建立服務平臺，拓展金融領域的信貸渠道，不斷推進更加陽光、更加規范的民間融資機構發展。加強對金融業綜合化經營的監管力度，特別是對跨市場、跨行業加入的新型金融產品進行監管，尤其是對互聯網金融的跨界發展尤其要關注，協調和監管金融行業，不斷防范市場存在的風險，改革相應的體制，實現宏觀審慎管理。

4.改革和調整我國貨幣政策調控框架。積極實施財政政策和貨幣政策，特別是對貨幣政策應當采取松緊適度的監管力度。值得注意的是，我國的貨幣政策在保持適度流動性的同時，應當實現適度增長的社會融資規模。在此基礎上，對市場進行靈活操作，運用貼現、貸款、準備金率等多種工具，按照經濟金融的發展趨勢進行調節，不斷完善相應的管理框架，調節好整個貨幣市場的相關機制。對于三農領域及中小微企業等融資渠道窄等領域來說，應當不斷優化信貸結構，拓寬融資渠道，支持薄弱環節。對于基礎貨幣投放渠道應當采取拓展和優化的方式，不斷深化外匯體制改革，使我國的外匯占款地位能夠沿著當前的趨勢呈現常態化，不斷減弱外匯的投放領域。此外，還應當改革我國的利率市場，將我國的貨幣政策由過去的數量型策略，按照價格型的調節策略轉變，使我國貨幣市場逐漸透明化，探索出具有前瞻性的有效途徑，實現貨幣政策與市場預期的吻合，不斷使我國經濟結構實現轉型升級。

[1]杜曉華.我國社會融資對經濟增長的作用研究[D].長春：吉林大學，2016.

[2]張小明.互聯網金融的運作模式與發展策略研究[D].太原：山西財經大學，2015.

[3]涂曉兵.金融脫媒下我國商業銀行的現狀分析與路徑選擇[D].武漢：武漢大學，2013.

[4]韓哲.中國區域金融業發展非均衡性研究[D].長春：吉林大學，2014.

[5]陸岷峰，虞鵬飛.“新常態”下中國金融生存對策[J].企業研究，2014，(20)：48-55.

[責任編輯 陳麗敏]

F832

A

1673-291X（2017）10-0083-02

2016-12-18

杜靜（1985-），女，陜西韓城人，助教，碩士研究生，從事區域經濟研究。