市場呈現復蘇跡象

中國船舶工業行業協會

一季度，受全球經濟觸底回暖，國家支持船舶行業的各項政策逐項落實，航運企業為優化船型加大拆舊造新力度等因素影響，中國船舶工業逐步走出困境，出現復蘇跡象。新承接和手持船舶訂單在去年大幅增長的基礎上繼續增長，船舶出口企穩回升，各項經濟指標止跌企穩，實現同比增長。

基本情況

三大指標兩升一降

一季度，全國造船完工743萬載重噸，同比下降21.4%。承接新船訂單2584萬載重噸，同比增長170%。截至3月底，手持船舶訂單14868萬載重噸，同比增長39%，較去年年底增長13.5%（見圖）。

出口船舶占比繼續提高

一季度，全國完工出口船舶694萬載重噸，同比下降11.4%；承接出口船舶訂單2478萬載重噸，同比增長183%。截至3月底，手持出口船舶訂單13961萬載重噸，同比增長52.6%。出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.4%、95.9%和93.9%，同比分別提高10.5、4.3和8.4個百分點。

運行特點

航運市場漸出低谷

3月份，國際航運市場運價綜合指數月初為11798美元/日，月末跌至11553美元/日，小幅下跌2.1%。波羅的海干散貨運費指數經過1、2月份的大幅調整之后，3月底重新回到1522點，較月初上漲6.7%。

去年6月以來，克拉克森新船價格指數止跌企穩呈現上漲趨勢，3月份，克拉克森新船價格指數連續10個月持續上漲，月底報于137點，比月初上漲1點。

航運企業競相下單

2月以來，國家相關部委相繼出臺《老舊運輸船舶和單殼油輪報廢更新中央財政補助專項資金管理辦法》和《關于調整重大技術裝備進口稅收政策的通知》。兩項政策的出臺增強了航運企業的信心，加大了拆舊造新的力度。一季度，中遠集團訂造新船147萬載重噸、中外運長航訂造新船67萬載重噸、山東嵐橋訂造新船32萬載重噸、招商局重工訂造新船25萬載重噸。主要船型有14000TEU、9400TEU型船，32萬噸級礦砂船和6.4萬噸級散貨船等。隨著《實施方案》各項政策的逐漸落實和市場逐步回暖，船舶產業有望走出低谷，海洋裝備產業有望繼續保持穩定增長。

船舶出口企穩回升

雖然去年以來，船舶行業出口產值始終處于下降區間，但今年1月開始出現回升，且與去年6月以來新承接出口船舶訂單指數相一致，表明船舶行業出口需求企穩回升。統計顯示，一季度，船舶行業87家重點監測企業完成出口產值368億元，同比增長5.2%。其中，船舶制造產值242億元，同比增長8.4%；船舶配套產值9.8億元，同比下降18.9%；船舶修理產值14.6億元，同比增長9.3%。

重點企業開局良好

一季度，54家重點監測的造船企業除造船完工694萬載重噸，同比下降21.7%以外，新接船訂單和手持訂單分別為2436萬和14342萬載重噸，同比分別大幅增長158%和42.9%。

一季度，船舶行業87家重點監測企業完成工業總產值861億元，同比增長8.7%。分行業看，受去年同期基數較低及出口增速加快影響，船舶制造產值421億元，同比增長6.6%；船舶配套產值68億元，同比增長6.8%；受修船市場回暖影響，船舶修理產值回升明顯，為29.4億元，同比增長12.6%。87家企業實現主營業務收入594億元，同比增長0.8%；利潤總額14億元，同比下降18.6%，降幅收窄50.3個百分點。

船企加快兼并重組

今年，為貫徹《實施方案》調整優化船舶產業生產力布局的精神，一些船企通過多種方式積極開展兼并重組資源整合，優化產業布局，促進船舶行業轉型升級。

中船澄西與江蘇宏強、華泰重工，上海外高橋造船與舟山長宏分別簽訂租賃船臺協議，推進行業資產優化重組。

振華重工以增資入股方式持有道達重工67%股份，成為道達重工第一大股東，整合其造船資產，調整海工布局，并在2月份獲得2+2座自升式鉆井平臺訂單。太平洋造船先后通過整合、利用、盤活周邊船舶企業的富余造船設施等，擴大剛性和彈性產能，形成剛性產能與彈性產能之間的合理配置。

行業融資環境改善

去年下半年以來，以希臘和德國為代表的歐洲金融機構對船舶融資市場的風險評估態度出現轉變，國際船舶融資市場出現回暖，資金緊張局面開始緩解，同時美國一些基金公司也開始抄底船舶市場。與此同時，極低的船價、大船東所需的市場份額、國家的戰略需求、適合環保要求的綠色船舶不斷推出、大量老舊船舶提前淘汰、對未來船市回暖的預期等也堅定了主要航運企業下單決心，新訂船舶的首期預付款比例和船價均有所提高。中國主要金融機構開始調整船舶融資策略，在嚴格控制風險的前提下，加大對骨干造船企業融資的支持力度，與一些大型造船企業簽訂銀團協議。但行業的總體融資形勢仍不樂觀，特別是中小企業困難更大。期盼中國金融機構能抓住機遇，進一步加大對骨干造船企業的融資力度，促進船舶工業結構調整、轉型升級和持續發展。

人民幣兌美元單邊升值趨勢有所扭轉

人民幣兌美元匯率持續快速升值是制約中國出口船舶競爭力的重要因素。2月開始，人民幣兌美元匯率接連下跌，終止了持續單邊升值的趨勢。一季度人民幣對美元即期匯率下跌1641個基點，貶值2.64%。人民幣貶值有利于提高造船企業在營銷接單中的價格競爭，增加建造出口船舶企業的匯兌收益。但是匯率傳導機制存在一定滯后性，造船企業因人民幣貶值受益仍然有限。

產業集中度明顯提高

新船訂單向優勢企業集中的趨勢明顯，中國骨干企業抓住市場復蘇的有利時機，通過自主創新，積極開拓市場，擴大市場占有率。去年，中國前20家企業新承接訂單總計5586萬載重噸，占全國總量的80%。在世界新接訂單前10家企業中，中國由2家變為4家；前20家中，中國達到10家。一季度，中國新承接訂單超過10萬噸的企業有18家，新接量占比超過96%，同比分別提高7家和3個百分點。endprint

不利因素

“雙高船型”接單不足

一季度，雖然中國承接新船訂單超過2500萬載重噸，但仍以三大主流船型占比最大，而受益于美國批準LNG出口項目的落實及美國“頁巖氣革命”影響的LPG造船市場，大多數訂單均為韓國、日本企業獲得。一季度，全球新船市場總計有6艘大型LNG船、28艘超大型氣體船訂單，中國造船企業僅江南造船承接了1艘8.3萬立方米超大型氣體船。中國造船企業在“雙高船型”的研發和接單方面面臨挑戰和困難。

配套升級迫在眉睫

國際造船新規的頻繁出臺，對船舶海工配套技術提出了更高要求。國際上綠色環保、節能減排、安全可靠、智能化、集成化的船舶和海工配套產品不斷出現，更新換代速度明顯加快。日韓、歐盟等發達國家調整發展戰略，加大技術研發，加強對中國技術封鎖，中國船舶配套業自主研發能力薄弱，關鍵設備、系統長期依賴進口，與日韓相比，本土化率處于較低水平。國際造船配套業的發展趨勢和優勢國家的競爭策略，給處于不利地位的中國船舶配套業帶來嚴峻挑戰，建設造船、海工強國，配套業的發展迫在眉睫。

海工企業風險加大

海洋工程裝備市場在經歷前三四年的興旺后，近兩年進入市場調整期。在這樣的背景下，鉆井平臺租賃市場面臨壓力，租金和利用率均呈下行趨勢。同時，由于油輪公司減少新租約數量，有租約的深水鉆井平臺建造訂單也大幅下降。海工裝備產業是具有多學科知識密集、高投入、高風險、單件生產的行業，進入門檻很高。最近幾年，由于船市蕭條，中國不少造船企業轉型進入海工市場，但所接訂單過分集中于自升式鉆井平臺，當海工裝備市場有調整壓力的時候，中國海工裝備制造企業面臨風險加大。

重視市場策略調整

隨著海洋工程裝備市場由興旺進入調整期，一些造船強國今年以來開始調整市場經營策略，由過去主要承接高端船舶和海洋工程裝備，調整為同時在“雙高船舶”、三大主流船舶領域爭奪市場。數據顯示，前3月韓國散貨船、油輪的接單量明顯高于往年，給中國造船企業接單帶來更大壓力。

行情預測

市場

專家預計，今年航運市場供需失衡將緩解。從手持訂單交付時間來看，今明兩年世界造船完工量仍會有所減少，有助于緩解航運供給壓力。全球淘汰更新老舊船舶政策逐項落實，預計全球新船成交量仍保持在1億載重噸。

產能

中國船舶行業的造船產能利用率已由2011年的約85%，下降至2012年、2013年的約75%和65%，預計今明兩年產能利用率不會有大改善。隨著近兩年新接訂單的大幅增長，工信部《船舶行業規范條件》的實施、國家關于化解產能嚴重過剩政策的逐項落實，未來兩三年后，產能利用率有望提高到80%，進入行業發展較為正常的狀態。endprint