淺議我國互聯網金融的風險及監管建議

張艷玲 周云巖

摘 要：我國互聯網金融發展迅猛，但是尚處于發展的初級階段，存在著互聯網金融主體惡性擴張，業務與技術風險及法律制度不完善等諸多問題，亟待我國相關部門通過立法、加強監管隊伍建設、建立行業自律標準與企業內控流程相互補充的機制等來防范、化解風險，保障互聯網金融安全。

關鍵詞：我國；互聯網金融；風險；監管

1 我國互聯網金融發展的現狀

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網相結合的新興產物。自2012年以來，我國互聯網金融發展迅猛，在服務實體經濟、推動普惠金融發展方面發揮了積極的作用，行業規模不斷擴張。目前，我國互聯網金融可分為第三方支付平臺、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構以及互聯網金融門戶等六種模式。有數字顯示，2013年我國在互聯網支付、移動支付、P2P等多個領域的市場規模已位居世界第一。這主要是因為互聯網有開放、包容、簡便和高效的特性，大大降低了金融服務的成本，擴大了傳統金融覆蓋的人群和服務的領域。

但是，互聯網金融并沒有改變金融功能的本質，甚至可能因為互聯網而強化金融風險自身高傳染性、高關聯性、高杠桿性的特征。正因為互聯網金融有很突出的負外部性的風險溢出問題，所以更加需要法律與金融監管。

2 互聯網金融的主要風險

目前，我國的互聯網金融尚處于發展的初級階段，在很多方面存在著風險，比較突出的有：

（一）盲目擴張，惡性競爭，擾亂了市場規則

互聯網金融領域進入的門檻低，靈活性強，巨大的市場號召力讓各種主體紛紛涌了進來。賣理財產品、做貸款成為大部分互聯網金融企業的主要業務。如此高重復性的業務內容，使許多中小企業不得不進行惡性競爭以保存自己并獲得利潤。

（二）業務風險與技術風險

互聯網金融服務的虛擬性是其突出的特點，但這使交易、支付的雙方僅通過網絡發生聯系，投資者無法掌握和了解互聯網金融機構的資質、信用度等信息的真實性，增加了信用風險。

另外，由于互聯網金融是互聯網與金融相結合的產物，互聯網金融的業務操作和風險控制主要是由電腦程序和軟件系統來完成，所以就存在相應的電子信息系統的技術性風險和管理安全性風險。如此網絡系統的缺陷就會成為互聯網金融的風險。

（三）法律風險

目前，我國已相繼出臺了《網上銀行業務管理暫行辦法》、《電子認證服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法》等法律法規，但還沒有專門對互聯網金融進行規范的法律法規，對互聯網金融進行監管缺失基本的全面的法律依據。

有很多從事互聯網金融服務的企業所開展的業務，均與其名稱或名義上的業務范圍不相符合。如有的企業將融通的資金不入賬戶，演變為吸收存款、發放貸款的非法金融機構。盡管央行曾表示按照現有法律，P2P貸款不得觸碰非法集資等三條紅線，但很明顯目前對互聯網金融機構的法律規制遠遠無法滿足現實的需要。

而且，由于國家沒有對互聯網金融機構的市場準入進行統一規定，也沒有類似金融機構的法定市場準入程序進行注冊登記，投資者難以確認互聯網金融機構身份的合法性，投資者合法權益難以得到保障。一旦利益受損，維權的過程又因互聯網的虛擬性而顯得格外艱辛。

3 對我國互聯網金融進行監管的幾點建議

無論對客戶還是互聯網金融機構而言，實現互聯網金融交易安全都具有十分重要的意義。

（一）完善互聯網金融領域的法律規范

易寶支付近日發布了主題為"互聯網金融未來最需要推進的基礎工作有哪些"調研報告。參與本次調研的網民中，47%認為互聯網金融最需要推進的基礎性工作是完善相關的法規法則。

完善我國互聯網金融法律制度，第一要理順互聯網金融法律規范制定領域相關職能部門的關系，做好各部門的協調工作；并在此基礎上通過立法等形式明確規定互聯網金融的監管主體、監管對象和監管范圍。

第二，建立并完善互聯網金融主體市場準入注冊登記管理制度，對其進行嚴格的市場準入審查，從而提高主體在進入互聯網金融市場后的風險對抗能力。

第三，修改和完善與各類互聯網金融業務相關的法律、法規和業務規范，使之成為一個完整的法律體系，并能有效地與其他部門法進行相互銜接。

第四，規定明確詳細的法律責任及追究程序，充分保障權利人的合法權益。

（二）加強監管隊伍建設

由于互聯網金融行業技術相對密集且涉及的主體數量龐大，從目前來看，現有監管部門的監管隊伍遠遠不能適應網絡金融監管的實際需要。因此，加大人才培養力度，構建一支高效的專業化監管隊伍迫在眉睫。

（三）行業自律標準與企業內控流程相互補充

外在的行政監管只是整個監管過程的一個方面，來自于社會中間層和企業內部的自我管理是另一個很重要的方面。如英國三大 P2P平臺就建立了全球第一家小額貸款行業協會，充分發揮行業自律組織在這一新興領域的自我約束、自我管理的作用。行業協會通過制定行業標準，推動了同業監督、規范引導整個行業的發展。

另外，很多企業本身，也通過制定企業內部監管規定、規范交易手續、監控交易過程，實施自我監管。如澳大利亞眾籌網站ASSOB注重籌資流程管理，為長期安全運行發揮了關鍵作用。

除此之外，加強計算機網絡安全體系的建設與監管，強化道德約束等，對于保障互聯網金融安全同樣是比較重要的內容。

參考文獻：

[1]我國互聯網金融的特殊風險及防范研究.楊群華，金融科技時代.2013：7.

[2]加強互聯網金融監管初探.李文韜，時代金融.2014：2.

[3]關于當前互聯網金融風險的若干思考.閆真宇，浙江金融.2013：12.