馬來西亞伊斯蘭金融借國際化拓展商機

文 安邦咨詢（本刊整理）

馬來西亞國家銀行（BNM）總裁丹斯里潔蒂博士在《2014年全球伊斯蘭金融論壇》上表示，伊斯蘭金融國際化趨勢，不僅將成為馬來西亞應(yīng)對海外金融市場的橋梁，也將作為推動馬來西亞經(jīng)濟(jì)增長的原動力。

同時，潔蒂指出，國家銀行依然持續(xù)關(guān)注巨型伊斯蘭銀行（Mega Islamic Bank）執(zhí)照的頒發(fā)。但他強調(diào)，國家銀行并不倉促頒發(fā)相關(guān)執(zhí)照，而將在審核過程中確保相關(guān)銀行的設(shè)立具備發(fā)展規(guī)模以及應(yīng)對國際化業(yè)務(wù)的能力。

根據(jù)國家銀行的數(shù)據(jù)，巨型伊斯蘭銀行至少需要有10億美元的資本。巨型伊斯蘭銀行的概念在2010年提出，當(dāng)時國家銀行預(yù)計分別在2010年底與2011年上半年頒發(fā)兩張執(zhí)照。但截至目前，相關(guān)執(zhí)照依然沒有頒發(fā)。

巨型伊斯蘭銀行的課題，自2012年以后，就甚少被市場關(guān)注。該課題如今重新被提出，是因為今年7月馬國內(nèi)第二大金融機構(gòu)——聯(lián)昌國際集團(tuán)（CIMB Group）宣布有意并購第四大金融機構(gòu)——興業(yè)資本集團(tuán)（RHB Capital）和貸款機構(gòu)——馬建屋集團(tuán)（MBSB），以打造國內(nèi)最大型的傳統(tǒng)金融與伊斯蘭金融業(yè)者。

圖：馬來西亞國家銀行總裁潔蒂在《2014年全球伊斯蘭金融論壇》發(fā)表開幕演說

追溯過去，聯(lián)昌國際就曾在2011年與國內(nèi)最大金融機構(gòu)——馬銀行集團(tuán)（Maybank Group）競相表態(tài)收購興業(yè)資本的意愿，目的不僅在于擴(kuò)大國內(nèi)的業(yè)務(wù)版圖，更重要的是成為東盟市場中最大的伊斯蘭金融業(yè)者。但兩者最終都因無法達(dá)成協(xié)議而宣布并購計劃告吹。

聯(lián)昌國際除了老撾與菲律賓外，在其余8個東盟國家都設(shè)有業(yè)務(wù)點；而興業(yè)資本則除了菲律賓與緬甸外都設(shè)有業(yè)務(wù)點。因此，該收購活動將讓聯(lián)昌國際把業(yè)務(wù)拓展至老撾。至于菲律賓，雖然聯(lián)昌國際收購菲律賓商業(yè)銀行的計劃在2013年失敗，但隨著菲律賓將外資對金融機構(gòu)持股的比重從60%提升至100%后，該集團(tuán)或有意重新展開新一輪的收購活動。而市場傳聞，擁有伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的菲律賓商務(wù)銀行將是潛在的收購對象。

聯(lián)昌國際的并購活動，無疑已重新掀起巨型伊斯蘭銀行執(zhí)照的爭奪戰(zhàn)?；谛录悠屡c香港已是亞洲區(qū)傳統(tǒng)金融的核心市場，將馬來西亞發(fā)展成為東盟，乃至全球的伊斯蘭金融中心正是當(dāng)中的關(guān)鍵之舉。

馬來西亞在2013年伊斯蘭債券發(fā)行量高達(dá)824億美元，占全球總發(fā)行量1197億美元的69%，為全球最大的伊債發(fā)行國。而伊斯蘭基金管理、伊斯蘭金融資產(chǎn)與伊斯蘭保險，馬來西亞都在全球市場中位居重要位置。同時，根據(jù)評級機構(gòu)穆迪的數(shù)據(jù)，截至今年7月，馬來西亞依然高居全球主權(quán)伊斯蘭債券的首位，占整體59%的比重。而主權(quán)伊斯蘭債券則占同期總伊債發(fā)行量2960億美元的36%。

事實上，伊斯蘭債券的發(fā)行已不再局限于伊斯蘭區(qū)域，許多國際金融中心包括倫敦與香港等都已加入伊斯蘭債券的市場。這意味著，目前已擁有完善伊斯蘭金融制度的馬來西亞，將能借助其優(yōu)勢，在東盟區(qū)域市場，乃至全球伊債市場，發(fā)揮重要的角色作用。