巴塞爾資本協議Ⅲ的中國效應

王京

著者：巴曙松 金玲玲等

出版發行：中國人民大學出版社

出版時間：2014年1月第1版

定價：85.90元

《巴塞爾資本協議》全名 《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的協議》，是巴塞爾銀行監管會成員，為了維持資本市場穩定、減少國際銀行間的不公平競爭、降低銀行系統信用風險和市場風險，推出的資本充足比率要求。該協議第一次建立起了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效扼制了與債務危機有關的國際風險。

從發展歷程來看，《巴塞爾資本協議》經歷了一個內容不斷更新、方法不斷改進、思想不斷成熟的深化過程。國際經濟金融結構的變化體現在金融監管體系上，即金融監管框架的重大調整。

在應對此次金融危機的過程中，《巴塞爾資本協議Ⅲ》可以說是金融監管框架調整的代表性成果，是全球銀行界對于金融風暴的全面反思。

與巴塞爾資本協議Ⅰ、Ⅱ不同，《巴塞爾資本協議Ⅲ》在包括發展中國家在內的G20平臺日漸成熟為各成員國承諾統一實施的國際銀行業監管準則，并在一定程度上引領了證券、保險等領域國際金融監管規則的制定和實施。

根據要求，2013年為《巴塞爾資本協議Ⅲ》的實施元年，然而，巴塞爾銀行監管會占據主導力量的歐洲和美國監管當局不約而同地提出推遲實施，這不禁讓其他積極推動《巴塞爾資本協議Ⅲ》實施的國家，尤其是金融、銀行體系尚不發達的發展中國家陷入深思，是否要繼續實施《巴塞爾資本協議Ⅲ》？以何種速度、何種標準實施？實施后又能走多遠？

當前，中國銀行業處于利率市場化的深化發展階段和經濟結構深度調整的經濟環境中。在這一背景下，跟蹤《巴塞爾資本協議Ⅲ》的實施進展不僅是一個理論課題，更是關乎中國銀行業乃至金融業未來發展的重要現實課題。

《巴塞爾資本協議Ⅲ的實施：基于金融結構的視角》一書是國務院發展研究中心重點基礎領域研究課題“國際經濟金融結構研究”的階段性成果，對《巴塞爾資本協議Ⅲ》的政策修訂進行了詳細跟蹤和解讀，并從金融結構的視角對《巴塞爾資本協議》的實施進展與實情進行了比較分析。同時結合國際金融監管政策的推進和實施的進展情況，在對相關問題進行深入理論剖析的基礎上，結合中國銀行業的實際情況提出了在中國實施《巴塞爾資本協議Ⅲ》的建議，對中國構建完善金融銀行體系具有指導意義。

中國一直都是《巴塞爾資本協議》的積極響應者和實踐者，去年1月1日頒布實施的《商業銀行資本管理辦法（試行）》拉開了中國銀行業率先實施《巴塞爾資本協議Ⅲ》的大幕，中國銀監會提出了高于《巴塞爾資本協議Ⅲ》的資本水平要求和更為激進的時間要求。

《巴塞爾資本協議Ⅲ》在中國的實施，應當說已經走在了世界的前列，根據去年的同行評議來看，中國銀行業對其的實施得到了納賽爾銀行監管會較高的認可。然而在短暫的喜悅之余，帶給我們的更多的是深層思考。作為G20的一分子，實施該協議對中國而言，在大方向上勢在必行，然而實施標準的設定和實施時間的安排應充分考慮中國銀行業的實際盈利狀況和國際競爭力，近乎瘋狂的高鐵速度追逐顯然不盡合理。從銀行業的盈利能力來看，利率市場化之后，受到管制保護的穩定利差時代逐步結束。在一定程度上，中國對《巴塞爾資本協議Ⅲ》的實施仍是形式多于實質。

證明一項制度、決策的成效，需要更長的時間，可能付出的代價也更大。面臨全球統一實施，巴塞爾銀行監管會尚有許多政策性難題有待攻破。作為全球統一的國際銀行業監管準則，《巴塞爾資本協議Ⅲ》在追求銀行體系的穩健和實現銀行業的公平競爭方面，仍然需要尋找平衡的藝術。

金融危機余波猶存，中國金融業進入改革調整期，不斷變化的金融市場隨時在向《巴塞爾資本協議Ⅲ》這個并不完備的銀行業監管框架提出挑戰。因此《巴塞爾資本協議Ⅲ》在中國的實踐更要在平衡中尋找平衡，而這種平衡便是《巴塞爾資本協議Ⅲ》的中國效應。endprint