互聯網理財產品對銀行業的影響及其應對策略

摘要：隨著互聯網的發展與普及，互聯網對金融業的發展產生了深刻的影響。本文以余額寶為例，從互聯網理財產品的現狀出發，分析了互聯網理財產品的優勢，如低風險、高收益、門檻低、靈活性強等，重點分析了互聯網理財產品對銀行產生的沖擊，在此基礎上提出了銀行的應對策略。

關鍵詞：互聯網金融；理財產品；余額寶；大數據

隨著互聯網技術的飛速發展，人們的生活習慣在不斷發生改變。對于金融行業來說，金融網絡化勢在必行，但近幾年來，金融網絡化止步于網上銀行，僅將線下業務搬到了線上，業務創新較少。而另一方面，互聯網卻開始金融化，阿里巴巴這一電商巨頭開始嘗試金融業務，推出的余額寶以其低門檻、高收益、操作簡便等優勢，迅速得到眾多網民認可，在我國金融界引起了軒然大波。一時間成為了當下的一個熱門話題。隨著余額寶“橫空出世”，其他互聯網金融理財產品如雨后春筍般相繼出現，大量閑散資金通過互聯網金融產品涌向基金公司，互聯網金融開始席卷全國，銀行活期存款開始流失，給我國的銀行業帶來了巨大的挑戰。

一、互聯網金融理財產品發展現狀

2013年6月，阿里巴巴集團窺到旗下第三方支付平臺支付寶余額中巨額存量資金的商機，推出的一項余額增值服務，即通過將支付寶中的余額轉到余額寶內，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。靈活便捷且具有吸引力收益的余額寶迅速引來眾多支付寶賬戶開通余額寶。截止2014年1月16日，余額寶規模達2500億元，使天弘基金超越原行業老大華夏基金，成為國內管理規模最大的基金公司。

在目睹余額寶的成功后，國內各大互聯網勢力相繼開發互聯網金融理財產品（見下表）。

表 互聯網金融理財產品一覽表

圖表數據來源：中國電子商務研究中心

隨著阿里巴巴進軍金融界并獲得巨大成功后，各大電商巨頭紛紛快速加入。在短短七個月之內，百度、騰訊、網易等公司的理財產品全部進入市場?；ヂ摼W理財產品投資金額門檻超低，網易的“添金計劃”只需1分錢；投資贖回時間更是靈活便捷，沒有投資周期，想什么時候贖回就什么時候贖回；年化收益率卻大部分是銀行活期存款的10倍以上。

互聯網金融理財產品在迅猛發展的同時，給各大銀行帶來了前所未有的危機。

二、互聯網金融理財產品的優勢

支付寶注冊用戶將支付寶中暫時不用的閑散資金轉入到余額寶中，實質上是意味著用戶已經同意購買基金公司的基金?；鸸驹賹⒒I集起來的資金去進行投資，將獲得的收益按固定的時間轉入余額寶中。相比銀行出售的各類理財產品，互聯網金融理財產品具有以下的優勢。

1.低風險高收益

余額寶購買的是貨幣型基金，而貨幣基金是所有基金產品中風險比較低的一類產品，一般用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩定的金融工具。

互聯網金融理財產品具有強大吸引力的另外一個重要原因是高收益。普通商業銀行活期存款的年收益是0. 35%，理財產品普遍收益率在5%左右，且隨銀行流動性情況波動較大；而互聯網金融理財產品收益率平均保持在6%左右，收益較為穩定。

2014年2月24日互聯網理財產品7日年化收益率

數據來源：搜狐財經

2.門檻低

相較于銀行理財產品較高的投資起點，互聯網理財產品1元甚至低到1分錢的投資門檻無疑更加親民，贏得了“草根”群體的喜愛，吸引眾多投資者。

用戶在使用余額寶，可以足不出戶，不影響網購及其他轉賬、繳費功能且轉賬費用較低。資金放入“余額寶”既能獲取收益、又不影響資金流動性和使用，并且投資者投入精力少，可謂是“懶人理財”。解決了那些有資金卻不會理財或沒有時間理財用戶的難題。

3.靈活性強

購買靈活，支付寶用戶只要是實名認證的，都可以通過一個按鈕從支付寶資金帳戶中將金額轉到余額寶中，無需重新填寫任務表格單據；金額靈活，余額寶沒有金額限制，最低一元即可以購買；贖回靈活，余額寶可以隨時直接用于支付寶消費購物。消費的同時就相當于贖回，在支付寶帳戶內余額寶金額與活期存款相當。

4.安全性高

支付寶對余額寶提供了被盜金額全額補償的保障，確保資金萬無一失。手機客戶端還有手勢密碼、手機寶令、手機綁定等安全輔助措施。實名認證的支付寶賬戶有多重密碼保護，尤其是支付密碼被破解可能性幾乎為0。

三、對銀行的影響

1.減少銀行活期存款

由于將錢存入“余額寶”獲得的收益要遠遠高于存入銀行活期以及一年期定期的收益，所以眾多支付寶和網銀用戶將存款搬入了余額寶，這也正是“余額寶”能夠迅速吸進上千億元資金的原因。僅從收益來看，“余額寶”會將資金從我國商業銀行活期存款以及一年期定期存款中吸收過來，現實也的確如此，一些人在了解“余額寶”以后，將手中的閑散資金以及暫時留在銀行卡里的閑置資金轉入到了“余額寶”里而，這樣既方便了網上的購物，又能及時滿足現實中的資金需求，這在一定程度上縮減了銀行活期存款的規模，減少了部分收入來源，給銀行業造成一定沖擊。

2.削弱銀行理財產品代銷業務

銀行代銷的理財產品準入門檻高（投資起點高）、變現時間長，再加上銀行代銷的理財產品的收益有時不是很理想而風險又相對較高，所以銀行代銷的理財產品業務發展不是很好。而“余額寶”相比銀行理財產品來說，準入門檻低、變現時間短、風險低利益高，彌補了銀行理財產品的不足，再加上操作方便快捷，使得‘余額寶”更受消費者青睞。從長遠來看，這會對銀行業代銷的理財產品業務造成一定程度的沖擊，減少銀行這部分的收入。

3.影響銀行壟斷市場地位

商業銀行由于體制和政策因素，長期處于金融服務機構的核心地位。大多數金融業務和渠道被商業銀行控制和壟斷，在金融市場之中明顯處于強勢地位。以阿里巴巴為代表的互聯網企業，利用互聯網逐步滲透金融行業，針對商業銀行理財產品諸多不足，推出一些金融理財產品，例如余額寶。這無形中加快了金融業的政策和制度不斷調整和創新，但對商業銀行來說，其傳統業務的壟斷局面受到前所未有的挑戰。

所以，余額寶等新型互聯網金融理財產品的出現一定程度上削弱了商業銀行在金融市場的地位。

4.利潤空間收窄

目前我國銀行業的收益還主要來自于存貸款利差，在余額寶等一系列互聯網金融理財產品的沖擊下，存款流失率加大、貸款增速放緩，這直接導致了銀行利潤增速隨之放緩的局面。2013年7月20日，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制，銀行與客戶自主協商定價的空間將進一步加大，同時隨著融資市場的發展，社會融資的多元化使得企業可以更多通過債券、股票等方式來直接融資，使得企業對銀行的議價能力有所增強，再加上網絡信貸的沖擊，長期看來，銀行傳統信貸也將受到挑戰。因此在資金成本上升、信貸收入放緩的情況下，銀行傳統利差空間將進一步收窄。

四、銀行業的應對策略

1.改變理念，加強互聯網思維

流暢的客戶體驗，完全站在客戶的使用角度和使用習慣來研發、設計產品，這是電子商務企業迅速發展的重要原因之一。這種理念與方式我們稱之為“互聯網思維”。銀行業想要在激烈的市場競爭中爭得一席之地，必須轉變傳統的思維，摒棄“以自我為中心”的產品理念，轉而實現“以客戶為中心”。

銀行需加強市場調研，準確把握客戶的金融服務需求，切實換位思考，從客戶的角度創新產品、優化流程，提升服務，不斷提高客戶滿意度”。這里所說的以客戶為中心不僅僅是流程的重塑、產品的研發，也不僅僅是搭建幾個新的網站、平臺，更體現在客戶使用界面的每個細節，客戶操作的每一個小環節上。

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如果銀行能意識到這一點并加以改善，才能真正跟上金融創新的浪潮，才能在互聯網金融理財產品的沖擊中立于不敗之地。

2.開發開放式理財產品，降低理財門檻

各個商業銀行應該進行業務創新，積極開發適應金融發展潮流、開放式標準化的理財產品，同時降低客戶購買起點，簡便贖回手續、提升產品流動性、操作便捷性，提高產品的年收益率水平，以吸引客戶資金回流。例如工商銀行推出的“天天益”理財產品、交通銀行推出的“貨幣基金實時提現業務”、民生銀行推出的“如意寶”、平安銀行推出的“平安盈”等。各大國有商業銀行應向商業銀行看齊，實現銀行的全面改革。

3.發揮傳統優勢，提高服務效益

互聯網金融雖然存在眾多優勢，但相對于銀行來說資金風險仍然較大，且目前尚未有明確的監管機構和完善的監管制度、健全的互聯網金融法律體系來防控風險和保護用戶權益。而商業銀行有豐富的管理經驗和強大的系統資源，具備第三方機構無可比擬的國家信用及資金安全保障。商業銀行應當在發揮自身優勢的前提下，使傳統優勢與互聯網金融優勢相結合，利用互聯網技術研發新產品，通過為客戶定制金融服務解決方案，實現可持續發展，改善用戶體驗，提高服務水平，留住客戶。

4.大數據實現精準營銷

余額寶成功關鍵在于，阿里巴巴大量積累了客戶交易數據，特別是中小企業的商務數據，對大數據進行有效分析和挖掘，準確把握了客戶的金融服務需求，同時又有效控制了風險。這說明大數據已成為電子商務時代金融的核心。

銀行應重視充分挖掘“大數據”的價值，降低獲客成本。對積累的業務大數據進行科學的管理與分析，使分散的數據形成數據流、價值流，形成客戶信息數據倉庫，充分利用數據挖掘實現精準營銷，利用數據挖掘確定客戶偏好，尤其在產品購買、服務渠道等方面，借助大數據實現挖掘新客戶、增加老客戶粘性、提升客戶忠誠度等。

“余額寶”的推出是現代市場經濟環境下金融創新的一種表現，這種創新的出現會摧毀落后的事物而引領新興的事物。盡管“余額寶”的出現短期內對傳統金融行業造成一些沖擊，但是這卻給傳統金融行業未來的發展探索出了一條道路，而這無疑會使我國金融行業發展越來越有活力。

參考文獻：

[1]楊潤坤.互聯網金融理財產品對銀行業的影響——以余額寶為例.青海金融，2014(4).

[2]錫士.余額寶加速“互聯網金融”.Shanghai Economy，2013(10).

[3]劉凱.指尖上的理財理財產品——余額寶分析.E-businiess Journal，2013(12).

[4]王天宇.淺析“余額寶”對我國金融行業的影響.金融視線,2014(1).

[5]邱勛.余額寶對商業銀行的影響和啟示.金融創新，2013(9).

[6]劉稚雅.互聯網金融帶來的機遇與挑戰.金融電子化，2013(9).

[7]宮曉林.互聯網金融模式對傳統銀行業的影響.金融實務，2013(5).

作者簡介：許娜（1991.07-），女，河北省任丘市，河北大學，電子商務

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如果銀行能意識到這一點并加以改善，才能真正跟上金融創新的浪潮，才能在互聯網金融理財產品的沖擊中立于不敗之地。

2.開發開放式理財產品，降低理財門檻

各個商業銀行應該進行業務創新，積極開發適應金融發展潮流、開放式標準化的理財產品，同時降低客戶購買起點，簡便贖回手續、提升產品流動性、操作便捷性，提高產品的年收益率水平，以吸引客戶資金回流。例如工商銀行推出的“天天益”理財產品、交通銀行推出的“貨幣基金實時提現業務”、民生銀行推出的“如意寶”、平安銀行推出的“平安盈”等。各大國有商業銀行應向商業銀行看齊，實現銀行的全面改革。

3.發揮傳統優勢，提高服務效益

互聯網金融雖然存在眾多優勢，但相對于銀行來說資金風險仍然較大，且目前尚未有明確的監管機構和完善的監管制度、健全的互聯網金融法律體系來防控風險和保護用戶權益。而商業銀行有豐富的管理經驗和強大的系統資源，具備第三方機構無可比擬的國家信用及資金安全保障。商業銀行應當在發揮自身優勢的前提下，使傳統優勢與互聯網金融優勢相結合，利用互聯網技術研發新產品，通過為客戶定制金融服務解決方案，實現可持續發展，改善用戶體驗，提高服務水平，留住客戶。

4.大數據實現精準營銷

余額寶成功關鍵在于，阿里巴巴大量積累了客戶交易數據，特別是中小企業的商務數據，對大數據進行有效分析和挖掘，準確把握了客戶的金融服務需求，同時又有效控制了風險。這說明大數據已成為電子商務時代金融的核心。

銀行應重視充分挖掘“大數據”的價值，降低獲客成本。對積累的業務大數據進行科學的管理與分析，使分散的數據形成數據流、價值流，形成客戶信息數據倉庫，充分利用數據挖掘實現精準營銷，利用數據挖掘確定客戶偏好，尤其在產品購買、服務渠道等方面，借助大數據實現挖掘新客戶、增加老客戶粘性、提升客戶忠誠度等。

“余額寶”的推出是現代市場經濟環境下金融創新的一種表現，這種創新的出現會摧毀落后的事物而引領新興的事物。盡管“余額寶”的出現短期內對傳統金融行業造成一些沖擊，但是這卻給傳統金融行業未來的發展探索出了一條道路，而這無疑會使我國金融行業發展越來越有活力。

參考文獻：

[1]楊潤坤.互聯網金融理財產品對銀行業的影響——以余額寶為例.青海金融，2014(4).

[2]錫士.余額寶加速“互聯網金融”.Shanghai Economy，2013(10).

[3]劉凱.指尖上的理財理財產品——余額寶分析.E-businiess Journal，2013(12).

[4]王天宇.淺析“余額寶”對我國金融行業的影響.金融視線,2014(1).

[5]邱勛.余額寶對商業銀行的影響和啟示.金融創新，2013(9).

[6]劉稚雅.互聯網金融帶來的機遇與挑戰.金融電子化，2013(9).

[7]宮曉林.互聯網金融模式對傳統銀行業的影響.金融實務，2013(5).

作者簡介：許娜（1991.07-），女，河北省任丘市，河北大學，電子商務

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如果銀行能意識到這一點并加以改善，才能真正跟上金融創新的浪潮，才能在互聯網金融理財產品的沖擊中立于不敗之地。

2.開發開放式理財產品，降低理財門檻

各個商業銀行應該進行業務創新，積極開發適應金融發展潮流、開放式標準化的理財產品，同時降低客戶購買起點，簡便贖回手續、提升產品流動性、操作便捷性，提高產品的年收益率水平，以吸引客戶資金回流。例如工商銀行推出的“天天益”理財產品、交通銀行推出的“貨幣基金實時提現業務”、民生銀行推出的“如意寶”、平安銀行推出的“平安盈”等。各大國有商業銀行應向商業銀行看齊，實現銀行的全面改革。

3.發揮傳統優勢，提高服務效益

互聯網金融雖然存在眾多優勢，但相對于銀行來說資金風險仍然較大，且目前尚未有明確的監管機構和完善的監管制度、健全的互聯網金融法律體系來防控風險和保護用戶權益。而商業銀行有豐富的管理經驗和強大的系統資源，具備第三方機構無可比擬的國家信用及資金安全保障。商業銀行應當在發揮自身優勢的前提下，使傳統優勢與互聯網金融優勢相結合，利用互聯網技術研發新產品，通過為客戶定制金融服務解決方案，實現可持續發展，改善用戶體驗，提高服務水平，留住客戶。

4.大數據實現精準營銷

余額寶成功關鍵在于，阿里巴巴大量積累了客戶交易數據，特別是中小企業的商務數據，對大數據進行有效分析和挖掘，準確把握了客戶的金融服務需求，同時又有效控制了風險。這說明大數據已成為電子商務時代金融的核心。

銀行應重視充分挖掘“大數據”的價值，降低獲客成本。對積累的業務大數據進行科學的管理與分析，使分散的數據形成數據流、價值流，形成客戶信息數據倉庫，充分利用數據挖掘實現精準營銷，利用數據挖掘確定客戶偏好，尤其在產品購買、服務渠道等方面，借助大數據實現挖掘新客戶、增加老客戶粘性、提升客戶忠誠度等。

“余額寶”的推出是現代市場經濟環境下金融創新的一種表現，這種創新的出現會摧毀落后的事物而引領新興的事物。盡管“余額寶”的出現短期內對傳統金融行業造成一些沖擊，但是這卻給傳統金融行業未來的發展探索出了一條道路，而這無疑會使我國金融行業發展越來越有活力。

參考文獻：

[1]楊潤坤.互聯網金融理財產品對銀行業的影響——以余額寶為例.青海金融，2014(4).

[2]錫士.余額寶加速“互聯網金融”.Shanghai Economy，2013(10).

[3]劉凱.指尖上的理財理財產品——余額寶分析.E-businiess Journal，2013(12).

[4]王天宇.淺析“余額寶”對我國金融行業的影響.金融視線,2014(1).

[5]邱勛.余額寶對商業銀行的影響和啟示.金融創新，2013(9).

[6]劉稚雅.互聯網金融帶來的機遇與挑戰.金融電子化，2013(9).

[7]宮曉林.互聯網金融模式對傳統銀行業的影響.金融實務，2013(5).

作者簡介：許娜（1991.07-），女，河北省任丘市，河北大學，電子商務

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