如何在文化創意產業發展商業銀行個人信貸業務

李揚

摘 要：文化創意產業作為現代服務業的重要組成部分，在推進我國經濟結構戰略性調整，實現可持續發展方面，具有重要意義。國家有關部門出臺多項政策措施支持文化創意產業發展，并鼓勵金融企業加大信貸支持力度，商業銀行迎來了拓展文化創意產業融資服務的大好機遇，其中個人信貸業務也應借助文化產業發展的東風，通過實現機制創新、流程優化，進一步厘清發展思路，不斷豐富并拓展文化創意產業融資渠道，有效促進現代服務業轉型發展。

關鍵詞：文化創意產業；個人信貸業務

1.北京市文化創意產業發展現狀及融資情況

1.1 北京市文化創意產業的發展現狀

“十一五”期間，北京市文化創意產業增加值平均增速突破20%，超過同期金融業的平均增速。2013年，全市規模以上文化創意企業實現收入超萬億元，成為北京市的第二大支柱產業。

1.2 北京市對文化創意產業融資的政策支持

近年來，政策層出臺了包括擔保優惠、風險補償以及銀行貸款財政貼息在內的多項激勵措施，大力構建文化創意產業融資環境，為金融機構參與文化創意產業發展提供有力保障。

2006年，北京市政府專門設立了“文化創意產業發展專項資金”與“文化創意產業集聚區基礎設施專項資金”。市發改委固定資產投資近6億元，累計支持10個文創產業集聚區的22個項目，項目總投資逾十億元。此后的2008年、2009年，北京市又相繼出臺了《北京市文化創意產業貸款貼息管理辦法（試行）》與《北京市文化創意產業擔保資金管理辦法（試行）》，政府提供的貼息支持可達項目貸款利息總額的50%至100%，同時對參與文化創意產業貸款的擔保機構提供一定風險補充機制。

2.北京市文化創意產業貸款現狀淺析

2.1 文化創意企業融資需求的主要特征

2007年6月，北京市文化創意產業領導小組辦公室組織開展了文化創意企業融資需求問卷調查，了解到企業融資具有以下特點：

一是融資成功率明顯低于需求。多數文化創意企業融資需求強烈，但只有兩成企業真正實現融資，融資成功率較低。

二是融資需求規模小。近八成企業融資需求少于500萬元，半數以上企業融資需求集中在100萬至200萬元之間。

三是融資渠道以風險投資為主，銀行貸款為輔。文化創意產業具有高風險和高回報性，風險投資基金是主要的融資來源，占比約30%，銀行貸款次之，且主要服務于比較成熟、有一定知名度的企業。

四是企業規模普遍偏小。六成企業注冊資金不足100萬元，半數企業總資產在200萬元以下，90%的企業員工在100人以下。

五是民營企業占主體。大多數文化創意企業為民營企業，國有企業和集體企業占比不足25%；而半數以上文化創意民營企業的大股東為個人。

六是知識產權自有程度較低。大多數文化創意企業擁有特色產品，其中76%的企業自認為技術領先，但實際具備專利權的卻不到三分之一。

2.2 文化創意貸款的主要模式

一是“版權質押+專業評估”貸款。根據專業評估機構對文化創意企業項目的評估結果，銀行以企業自主著作權質押作為主要擔保方式發放貸款。該模式以版權質押，或以版權質押+專業擔保機構保證等組合方式提供擔保；通過銀行認可的具有一定公信力的第三方合作機構對融資項目進行綜合評價，保證項目的可行性，同時在銀行內部構建一套符合文化創意行業特點的，重點對創作團隊的從業經歷、管理水平、誠信記錄等進行評估的評價系統，以更好地配合貸款審批。

二是“政府專項資金+信用擔?！辟J款。與廣大文化創意企業需求相比，目前文化產業發展專項資金金額有限，無法全面覆蓋資金需求，該信貸模式依靠信用擔保機構的專業擔保功能，放大信用杠桿，從而大幅增加資金供給。具體為，在信用擔保機構設立托管賬戶，將部分文化產業發展專項資金用于建立文化創意企業貸款擔保專項資金，對文化主管部門推薦的符合條件的企業提供貸款擔保，設置5倍信用杠桿；銀行根據自身程序對推薦企業資質進行審核，并按核定金額與企業簽訂貸款合同。

三是“預售合同+完工擔保”貸款。銀行通過對產品供應鏈研究，摸清其真實貿易背景，以及相關主導企業的實力和信用水平，將預售合同產生的現金流作為直接還款來源，配合銀行封閉貸款操作進行融資。這種貸款模式可以有效防范文化創意項目立項后的完工風險和銷售風險。例如，電影《集結號》在招商銀行融資5000萬元，華誼兄弟公司作為影片的制作方，在貸款時提供了完工風險擔保，同時質押預期全球票房收益權并專門開立了資金監管賬戶，通過采取循環報賬模式，方便銀行對項目資金流進行全過程控制，大大降低了風險。

四是“應收賬款+保險”貸款。銀行根據對企業償付能力的全面分析，以企業因銷售商品、產品或提供勞務而形成的應收賬款為融資基礎，現行取得貸款企業投保的信用保險賠款權益，并按照企業的真實銷售行為和確定的應收賬款金額發放信用貸款。如華誼兄弟公司曾于2006年向深圳發展銀行融資5000萬元人民幣，用于滿足電影《夜宴》拍攝中的流動資金需求，并由中國出口信用保險公司對未來海外發行的應收賬款提供保險。

2.3 文化創意產業融資面臨的主要問題

質押物評估標準不規范，導致估值困難。由于文化創意企業多以無形資產作為質押對象，而目前我國在版權評估方面還缺乏完善的制度和系統的評估標準，造成價值評估隨意性較強，評估結果的可靠性與可比性較差，難以確定質權實現時的價值。

銀行不易實現質權。目前我國在版權的確權、登記、處置等方面存在市場不完善、機制不健全、渠道不通暢等制約因素。特別是版權質押擔保約束力有限、適應客戶面窄，難以滿足貸款的風險控制要求，還不能作為實質的還款保證。

貸款風險難以有效分散。文化創意產業對于我國現有保險和擔保行業來說還屬于前沿業務，還需要一個了解、吸收、接納、調整的過程。目前的保險產品還遠未達到能夠對涉及文化創意企業的主創風險、盜版、生產，以及制作工程中的人財物損失和發行推廣等環節的風險實現全覆蓋的程度。此外，對于創意產品還缺乏完工擔保機制，導致銀行信貸資金進入和評估調查存在較大的風險和不確定性。

文化創意貸款特有的審批流程尚未形成。由于文化創意產業的特殊性，導致其既有一般貸款的信用風險、市場風險、操作風險等，也有本行業特有的風險。為適應實際需求，銀行應建立一套針對文化創意產業的行業信貸流程，但現階段各商業銀行對文化創意產業貸款仍然普遍適用一般性審批流程。

3.商業銀行個人信貸業務發展文化創意貸款的探討

3.1 個貸業務發展文化創意貸款的可行性分析

根據對文化創意企業的性質特點以及融資額度、融資目的等需求的調查，個貸業務在該行業有一定的競爭優勢和發展空間。

一是個人貸款額度能夠滿足文化創意企業的融資需求。文化創意企業的融資需求規模較小，集中在100-200萬元的企業占一半以上。目前商業銀行個人經營貸款額度基本在300萬元，可以滿足文化創意企業的融資需求。

二是企業性質多為民營企業，其個人股東屬于個人貸款目標客戶范疇。四分之三的文化創意企業為民營企業，而民營企業中大股東為個人的占半數以上，此類客戶屬于個人貸款目標客戶的范疇。

三是貸款用途符合個人貸款管理要求。多數文化創意企業都有融資需求，融資資金用途主要為市場開拓和創新項目，其貸款用途基本符合個人經營貸款的管理要求。

3.2 客戶選擇思路

針對文化創意企業多為民營企業、大股東多為自然人的特點，將目標客戶定位于民營企業的法人、股東以及實際控制人，同時對文化創意產業進行細分，以“選強擇優”的思路選取客戶。

“選強”，即利用首都影視行業在全國的龍頭地位和優秀企業聚集的特征，以行業領軍型民營企業為突破口，在影視類行業中嘗試發展個人貸款。

“擇優”，即支持具有核心競爭優勢、有可持續發展能力的文化企業，培育開發具有高素質管理者、經營能力較好、財務清晰、運作規范、具有技術優勢的企業。

3.3 多種擔保方式組合的貸款方案

一是以個人房產抵押擔保為核心，輔以其他擔保方式。

文化創意貸款的目標客戶定位于優質民營企業的法人、股東或實際控制人，此類客戶擁有個人完全產權房產的可能性較大，因此可設計以個人房產抵押擔保為核心的貸款方案，同時根據風險情況輔以其他形式的擔保，對于擁有自主著作權的企業還可以輔以版權質押，提高貸款保障系數。

二是專業擔保公司保證，輔以其他擔保方式。

選擇資質好、擔保能力強、具有融資性擔保機構資格且國有控股的專業擔保公司承擔全程連帶保證擔保，并且根據風險因素及實際狀況要求公司法人、股東承擔個人連帶保證責任擔保，對于擁有自主著作權的企業，還可以輔以版權質押擔保。

三是產業園區房產抵押，配以承租權質押的擔保方式。

鑒于北京市文化創意產業規模化程度日趨提高，可以針對文化產業聚集區設計以“產業園區房產抵押+承租權質押”的貸款方案。對于擁有房屋產權且出租率較高的文化創意產業園區，采取產業園區將房產抵押給銀行，銀行根據抵押物的價值給予產業園區擔保額度，在擔保額度范圍內，產業園區向入駐企業經營者的個人貸款提供全程連帶保證擔保的方式。同時辦理承租權質押，以企業在產業園區的經營場所轉讓所產生的收益作為質押擔保，商業銀行與產業園區、借款人及承租人簽署承租權質押協議，并謹慎、合理確定承租權價值，貸款額度不超過承租權價值的50%。

四是應收賬款融資模式。

個貸業務可借鑒小企業貸款應收賬款融資的模式，對于已經和電視臺簽訂購片合同，有明確還款來源的影視劇制作企業經營者發放文化創意貸款，在取得企業股東大會決議同意的前提下，以企業未來從電視臺獲得的銷售收入作為質押擔保，同時為確保未來還款資金足額到位，可以要求企業將借款人個人賬戶，或借款人與其他股東、法人等個人聯名賬戶作為播放權銷售的收入賬戶，從而鎖定還款資金，控制貸款風險。

4.結語

綜上所述，文化創意產業已成為新的經濟增長點，商業銀行也應把握大好機遇，以個貸業務為突破口，積極拓展文化創意產業融資的有效路徑。

參考文獻

[1] 姚林青 《文化創意產業集聚與發展：北京地區研究報告》中國傳媒大學出版社 2013-01-01

[2]石杰，司志浩 《文化創意產業概論》 海洋出版社