金融業怎能獨善其身

余豐慧

據統計，16家上市銀行共賺6849億元，遠超另外2521家非金融上市公司凈利之和。這種現象已不是第一次出現，但每出現一次，就讓人揪心一次：利潤都被銀行拿走了，實體經濟還怎么發展？

16家上市銀行半年報業績全部出齊。據統計，16家上市銀行共賺6849億元，遠超另外2521家非金融上市公司凈利之和。這種現象已不是第一次出現，但每出現一次，就讓人揪心一次：利潤都被銀行拿走了，實體經濟還怎么發展？而如果實體經濟不斷下滑，金融業又怎能獨善其身！

16家上市銀行利潤繼續領跑所有上市公司固然可喜，這說明銀行業盈利能力仍然較強，多年來銀行內部管理水平較高，業務和金融工具創新力持續增強。但同樣也說明，作為第三產業、以服務于實體經濟為己任的銀行業，與實體經濟嚴重脫節的現象仍無改觀。截至6月底，已公布半年報的A股2521家非銀行上市公司，凈利潤總額為5813億元。16家上市銀行利潤是其117.8%。單單一家工商銀行，上半年的凈利就高達1481億元，占到A股2521家非銀行上市公司的21.6%。這就是說，一家企業盈利就占所有非銀行上市公司利潤的兩成多！如此觸目驚心的數字，如此不合理的盈利結構，長此以往，經濟的可持續發展無從談起！

眾所周知，實體經濟是創造社會利潤財富蛋糕的主體。銀行作為第三產業，大部分利潤來源于實體經濟創造的利潤，而社會財富蛋糕在一定時期內是個定數。如果服務于實體經濟的銀行拿走蛋糕過多，那么，也是必然的，實體經濟企業得到的就少。這種狀況慢慢就會使得實體經濟企業失去生產積極性，逐漸走向衰退凋敞，最終反過來使得銀行的利潤也開始下滑走低。這顯然是一種惡性循環，而且已經開始顯出惡果——雖然銀行整體利潤仍然領先于實體企業，但其利潤增速已經出現下滑。半年報數據顯示，與去年同期平均保持10%以上的利潤增速相比，今年上半年16家上市銀行中，有5家的凈利潤增速已跌至個位數，其中，交行最低為5.59%，接下來依次是光大銀行6.22%、工行7.05%、中信8.06%、建行9.15%。

由此產生的一個很不妙的情況是，銀行業經營和實體企業經營開始“比壞比差”：看誰利潤下滑更大，看誰經營更加不景氣。這個現象給銀行帶來的另一個更嚴重的“惡果”是，銀行業不良貸款及不良率在快速攀升，成為擊穿金融風險底線的最大不確定因素。截至6月末，16家上市銀行不良貸款余額達5580億元，新增不良貸款772億元。除寧波銀行不良率持平以外，其余銀行的不良貸款和不良率均呈雙雙上升的態勢。更為嚴重的是，不良貸款問題不只存在于上市銀行。據銀監會數據，上半年商業銀行不良貸款余額比年初增加1024億元，已超過去年全年新增規模993億元，其中二季度增加483億元。這已是該數據連續12個季度上升。同時，不得不承認的是，在官方公布的數據之外，不良貸款沒有進賬情況在各家銀行都非常嚴重。這是變相隱瞞不良貸款的行為。如果監管部門加大不良貸款統計和檢查力度，實際不良貸款增速將比現有數據大許多。

很顯然，造成不良貸款大幅度增加的主要原因是實體經濟、實體企業的嚴重不景氣。產能過剩導致的不良貸款正在暴露，鋼貿和小微等行業的不良貸款也在往外冒。可以預計，如果不采取一定措施的話，未來不良貸款增速仍將攀升。

此外，傳統銀行受到的互聯網新金融的沖擊也越來越大。互聯網金融正在對傳統銀行形成“包圍”之勢。無論是存款、貸款的傳統銀行業務，還是支付結算以及金融理財的中間業務，互聯網金融都對其形成了全面“攻勢”，勢如破竹，不可阻擋。從大勢來看，過去所有線下經營活動都在往線上搬，而傳統銀行卻還在線下艱難前行，其業務經營地盤必將越來越少。傳統銀行從未遭遇過如此危機，不勇于求變，衰敗將是必然。

總體來說，從半年報數據來看，雖然上市銀行經營有喜有憂，但卻憂大于喜。銀行業的唯一出路是盡快轉變經營方式，盡快擁抱互聯網新金融，迎頭趕上新時代經濟金融的大轉變，但尤其重要的，是要轉變經營理念，把更好服務實體經濟健康發展作為第一要務。只有這樣才能守住陣地，迎接挑戰，并在激烈的競爭中，與實體經濟攜手前行。endprint