中阿經濟關系 不僅是能源

弗洛朗絲·艾德博士（Dr. Florence Eid-Oakden）賈一夫

能源仍然是中國與阿拉伯國家經濟往來中的基石，但隨著該地區國家經濟多元化的努力，中國自主研發的高科技產品已經打開一片天地；人口增加和城市化帶來基礎設施建設的需求，中國基建行業也可分一杯羹

中阿關系未來發展的新合作框架“1+2+3”： 1指的是能源合作為主軸，2指的是強化基礎設施建設和促進貿易投資，3指的是核能、航天和新能源三大高科技領域

過去十年，中國對阿拉伯國家的出口增長九倍，而阿拉伯國家向中國的出口今天也達到2614億美元，相當于2002年出口水平的14倍。阿拉伯國家向中國的出口占阿拉伯國家總貿易的比重從2002年微乎其微的3%達到2012年的9%。

中國對阿拉伯國家的出口主要是機械和制造設備，其原因主要是一些阿拉伯國家，如阿聯酋、沙特阿拉伯、埃及和摩洛哥等，是通往撒哈拉以南非洲迅速成長的新興市場的門戶。迪拜將自己定位為再出口的吞吐中心，其中，向撒哈拉以南非洲的再出口占迪拜物流市場的超過70%，出口類別主要是汽車和服裝，2006年到2011年間增長了81%，達到107億美元。這為中國的出口商提供了極大的機會。作為阿聯酋最大的貿易伙伴，2013年中國的非石油貿易出口額達到400億美元，年增長率估計在16%。同時，黃金、象牙和其他貴金屬則從撒哈拉以南非洲經由迪拜出口到中國，滿足中國國內市場對首飾和裝飾產品的需求。

作為中阿合作論壇框架的一部分，6月份召開的第六屆中阿部長級會議出臺了中阿合作論壇2014年-2024年發展藍圖，旨在將中阿關系提升到更高的戰略水平，進行更廣泛的貿易合作，包含更高的技術含量，以及在中阿高級官員之間開展更廣泛的對話。

中國國家主席習近平去年訪問中亞時提出了新絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路，目的在于重建這條古代貿易走廊沿線各國間的經濟、政治和文化關系。此外中國還提出亞洲基礎設施投資銀行（AIIB）的動議，海灣阿拉伯國家合作委員會（GCC）國家可以對其提供必不可少的支持。

未來幾個月，關于這個銀行的細節將浮出水面。我們認為它將為海合會國家的投資者提供參與不斷增長的東盟+3國家基礎設施建設市場的機會，同時也會為阿拉伯國家規模龐大的基礎設施提供新的融資渠道（見圖1）。

和中國走到一起

過去幾個月里，海合會國家的代表團紛紛跨過印度洋，來到遠東地區尋求更多的貿易機會。中國-海合會國家之間的關系將成為中阿關系的基礎，預計今年中阿的雙邊貿易額將達到3000億美元。

僅在迪拜的杰貝阿里自由貿易區，就有超過150家中國公司注冊。隨著中國在迪拜的外派人員和游客不斷增多，來自中國的不動產投資現在已排在海外投資者中的第八位。2014年上半年，中國投資者在迪拜購買了價值2.7億美元的房地產。如果這種勢頭繼續，預計到2014年底，中國人在迪拜的不動產投資將實現50%的同比增長。

迪拜還是中國向中東地區投資的“大本營”：受迪拜龍城市場巨大成功的鼓舞，龍城市場計劃在2015年上半年在巴林開業，將超過400個中國品牌引入這個海灣地區新市場，此前中國投資主要在阿聯酋、沙特和卡塔爾等國家。

2013年中國承包商和阿聯酋簽下了價值近15億美元的項目協議（同比增長32.3%），并且預計還會有大幅增長。由于迪拜將主辦2020年世博會，從2014年到2017年間預期迪拜基礎設施建設項目總價值將達到1320億美元（2013年為340億美元）。

隨著更多中國企業參與海合會國家的市場，人民幣結算也在增加。4月，卡塔爾中央銀行和中國人民銀行簽署了一項協議，幫助卡塔爾央行投資中國的銀行間債券市場。中國農業銀行9月第一次在迪拜發行了人民幣債券，價值10億元人民幣，以支持迅速發展的中阿貿易和投資活動。中國的銀行正計劃在科威特、摩洛哥和沙特等阿拉伯國家成立更多分支，為中國和阿拉伯的客戶提供人民幣服務和金融產品。此外中國-海合會國家自由貿易協定預計將于2015年簽署，這也明確表明了中國和更多海合會國家合作的意向。

最近中國宣布未來五年將在迪拜投資500億美元，特別是為迪拜2020年世博會的相關項目提供融資。為了實現這筆龐大的投資，中國國家開發銀行、中國銀行和中國進出口銀行等中國銀行業巨頭都開始拓展在阿聯酋的業務。迪拜國際金融服務管理局（DIFC）6月也向中國派出了第一支官方代表團，以增進中國和阿拉伯國家的金融合作。

為了服務于不斷增長的中國顧客，阿聯酋90%以上的大型商店都可以直接用人民幣結算。根據匯豐銀行的估算，2015年有30%以上的中國貿易將以人民幣結算。中東地區目前占中國以人民幣結算的能源和資源進口的58.2%，預計將對推動人民幣國際化發揮重要作用。

迪拜和中國中西部城市銀川和蘭州之間新航線的開通進一步體現了中國和阿拉伯國家間貿易投資的不斷深化。很快，阿拉伯的首飾零售商和清真食品出口商將有更多機會直接和中國非沿海城市及穆斯林生活的地區做生意。

沙特阿拉伯股票市場2015年將向外國投資者開放，這意味著中國投資者將有機會進入除了迪拜和卡塔爾之外最大的中東市場。此外，將沙特股市納入MSCI 新興市場指數也將吸引相當的增量流動。

沙特股市對外國投資者開放也為EMEA（歐洲、中東及非洲市場）開拓了新的天地，因為沙特很可能成為該地區資本市場的標桿。沙特市場流動性非常高，日交易量約2.5萬億美元，超過俄羅斯或南非的交易量。阿拉伯市場加沙特阿拉伯市場資本化將超過南非、俄羅斯和土耳其市場的總和。這些國家一直以來都是EMEA地區的標桿。波動性仍然是擔憂之一，但預計當局會采取漸進和防范性的措施。

能源：中阿關系的一個關鍵因素

中國國務院于2013年頒布了《大氣污染防治行動計劃》。碳氫化合物將是未來十年中國能源規劃的核心。受霧霾影響，中國大城市正在用天然氣取代煤炭，2013年天然氣需求比2010年幾乎翻番，達1900億立方米。

2012年中國天然氣總需求量的近30%已經需要進口，并且這個數字預期還會迅速增長。中國原油進口有超過一半都來自于中東國家（包括伊朗）（見圖2）。今后，中國對能源的需求還會增加，到2035年將占全球總需求的四分之一以上 （27%）。從中東-北非國家進口石油未來十年將增長一倍以上，達到近700萬桶/日。

伊拉克作為石油輸出國組織（OPEC）的第二大石油生產國、中國第三大石油供應國，目前供應了中國約10%的石油，中國參與了伊拉克20%以上的石油項目。

但是與2012年290萬桶/日的水平相比，2013年伊拉克石油出口沒有增長，這部分是受到敘利亞內戰和伊斯蘭恐怖組織伊斯蘭國（IS）在該地區迅速擴張影響。如果局勢繼續惡化，很可能會影響其830萬桶/日的長期目標。迄今為止，伊拉克危機并沒有影響中國在當地的石油生產，因為中國項目大多位于伊拉克南部。不過，盡管面臨巨大的生產風險，伊拉克危機對中國的影響主要將是油價抬高而不是供給中斷。

同時中國對阿拉伯國家天然氣的依賴也會增加。現在卡塔爾等阿拉伯國家已經每年向中國供應200萬噸液化天然氣。

南蘇丹也逐漸成為中國在非洲的主要能源來源。在2014年1月-5月間，中國從南蘇丹的月石油進口量同比增加了50%，達到71萬噸。

一旦利比亞的安全局勢得到控制，中國公司被迫中斷的業務可能會繼續展開。由于政治、安全和投資環境的改善，中國在阿爾及利亞和埃及也可能有更多的投資機會。

基礎設施建設：阿拉伯世界新熱潮

未來十年，隨著收入快速增長和城市化對電力、交通運輸、電信和住房等的需求不斷增加，新興市場的基礎設施開支可能會達4.4萬億美元。阿拉伯國家的人口增長率是世界最高的地區之一（到2015年為2%），并且70%的人口都為30歲以下。

阿拉伯國家的基礎設施投資需求各不相同（見圖3）：石油生產國如伊拉克、利比亞和阿爾及利亞每年會將GDP的11%投入到基礎設施建設，而石油進口國和海合會國家的比例則在5%-6%。預計開支的最大一部分將用于發電和交通運輸（43%），其次是信息通信技術（9%），以及水處理系統（5%）。投資不足的主要原因有缺乏資金——特別是石油進口國，以及缺乏政治共識。

對于急切想要擴大在阿拉伯國家業務范圍的中國企業，規模可觀的基礎設施投資是不可錯失的良機，何況中國企業一貫擅長以價格優勢完成承包和建設項目。中國承包商也開始瞄準該地區其他高端建筑項目，畢竟它們在該地區有數十年的經驗。中國建筑工程總公司剛拿下兩大酒店的開發項目，將在迪拜卓美亞地區建造兩棟豪華酒店，預計2017年完工。此外中國公司已經獲得若干大型建筑項目，如沙特艾卜哈的哈立德國王大學，價值7億美元。

僅工程和建筑兩項，中國公司就已經在海合會國家拿下價值超過700億美元的項目，主要集中在房屋、道路、橋梁、港口和發電廠等領域。

現在中國還在將目標轉向北非。中國在摩洛哥的第一個工業投資項目最近由山東山鋼集團獲得，該集團將投資1.5億美元在摩洛哥丹吉爾自由貿易區建設鋼鐵生產基地。中國其他公司，如葛洲壩集團和中國銀行也在尋找進入摩洛哥和其他北非市場的機會。

未來五年，阿爾及利亞、埃及、摩洛哥和突尼斯預計會將GDP的平均31%投入到基礎設施建設，預計到2018年為建筑公司和承包商帶來的市場價值約為3000億美元。財務上吃緊可能限制公共部門的投資 ，但是這將給本地和國外的私人部門帶來大量機會。阿拉伯之春后，政府受到了從下至上和從上至下的雙重壓力，需要拿出實在的政績，因此未來幾年商業環境可能會有切實的改革。

未來，中國的對外投資規定也會更加靈活，中國的新規規定低于10億美元、對非敏感行業和國家的投資，將不需要國務院相關部門的批準。這將更有利于中國公司抓住阿拉伯國家基礎設施發展的機遇。

中國技術在阿拉伯世界站住腳

阿拉伯市場對中國制造的產品興趣在穩步增長，特別是最近十年尤為明顯。中國對阿拉伯國家的技術出口在2012年達到5500萬美元，過去十年里年均增長速度近30%，產品從電腦、手機到汽車和戰斗機。2000年以來，中國對阿拉伯國家的技術出口占阿拉伯國家高科技產品進口總量的比例穩步增長，從30%增長到2012年的近45%。

利用創新倡議政策和與阿拉伯國家的密切關系，華為過去十年一直在阿拉伯電信技術服務市場獨占鰲頭。2009年到2013年其銷售收入增長超過50%，達到2740億美元，預計到2018年其中東業務年均增長率將達到36%。阿聯酋電信運營商Etisalat與華為簽署了一項協議，華為將參與阿聯酋政府的智能城市項目，以及2020年世博會的基礎設施建設計劃。Etisalat和華為將合作開發第五代移動寬帶，或稱5G，這在該地區電信史上還是第一次。華為的商業網絡也已經拓展到沙特阿拉伯、卡塔爾、黎巴嫩、阿爾及利亞和埃及等國。

2013年，中國最大的互聯網公司之一百度在阿拉伯國家全面推出了阿拉伯語、英語和法語的瀏覽器El Browzer，預安裝在所有法國電信商Orange的安卓設備上或者供用戶下載。這種客戶定制的產品讓百度成為市場領軍企業，影響該地區超過8000萬的客戶。

中國汽車生產商也開始進軍阿拉伯市場。重慶汽車品牌力帆出資2000萬美元與伊拉克本地最大的汽車經銷商 Zam Azam Spring合作建設了一條新的生產線，從2014年2月起年產量可以達到10萬臺，供給當地和海外市場。

移動設備的普及率在中東和北非地區接近100%，飽和度卻各不相同。網絡普及率仍然需要提高，該地區只有不到一半的人口可以使用互聯網。華為和聯想在全球智能手機銷售市場上已經排名第三和第五，市場份額分別為4.9%和4.5%，向中東北非地區沒有網絡的移動用戶提供移動設備，可以成為它們的新機會。