綠色金融業務理論與實務分析

祁菲

【摘要】經濟發展與環境的保護存在一定的沖突，經濟的發展必須考慮可持續性，在穩中向好的態勢下實現經濟發展和環境保護的平衡。本文通過分析和探討綠色金融業務的投向、政策、種類、條件等方面，研究綠色金融業務的理論和實務發展。筆者通過對監管部門政策的導向、制度的制定、金融機構的推進情況幾個角度切入，從若干案例反應我國綠色金融發展潛力。

【關鍵詞】綠色金融 金融機構 監管政策

一、前言

隨著社會經濟的膨脹式發展，金融市場趨利發展，信貸資金流向“兩高一剩”行業和產能過剩行業的情況越來越嚴重，綠色金融的發展刻不容緩。綠色經濟從上世紀六十年代自歐美盛行以來，成為金融經濟領域的重要課題。任何市場經濟都離不開金融的調節，多樣化的金融工具和創新在加速國家發展的同時，也影響著民生和環境。金融也必須遵循可持續發展，正向提升國家的競爭力又不對環境造成過重的負擔。

二、綠色金融業務理念

綠色金融即在金融活動過程中充分考慮對環境的負面影響，把與環境相關的預期收益及風險融入金融業務中，關注環境保護和防范污染。綠色金融的操作要注重兩個層面，一是金融活動應采取何種措施以保護環境，促進可持續發展；二是金融行業自身如何穩定發展，避免資金產生空轉，擴大債務泡沫。

環境資源是社會資源中不可或缺的部分，但作為公眾資源，環境資源的所屬并不明確，同時因市場逐利的特性導致市場化經營理念無法對環境保護造成正向影響。故綠色金融需要行政手段的控制。但政府管理措施滯后，大多采取事后干預，且考慮到政績的因素，綠色金融的推進速度始終不盡如人意。

經濟的發展和所在地區的實體產業息息相關，作為發展中國家，我國工業化水平已發展到中期，生產行業規模較大，服務產業占比逐步提升，資源的開發速度急劇上升。資源短缺的現象便逐步暴露出來，

三、我國綠色金融發展現狀及存在的問題

目前國內綠色金融主要集中在商業銀行層面，隨著銀監會若干加強綠色金融監管文件的出臺，要求銀行業金融機構從戰略高度推進綠色信貸，加大對綠色經濟、地毯經濟、循環經濟的支持，防范環境和社會風險，各商業銀行也從制度上做出安排，全面提升在貸款客戶的選擇、金融產品的設計過程中充分考慮可持續發展的業務，并加快轉型速度。

商業銀行在對信貸業務進行審批時，需要識別、評估、計量、監測經營活動中的環境和社會風險，充分考慮資金流入行業的耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態保護、氣候變化等環境和社會性問題。從表面看，銀行業相關制度逐步豐滿，但實際業務推進中仍然有提升空間。

（一）政策引導仍有欠缺

我國綠色金融的發展時間較短，銀監會逐步引導但力度仍然不夠。外部環保政策和法律體系仍在簡歷當中，地方保護主義的盛行，政策執行不到位的現象在環境治理領域屢禁不止，公眾的關注視野有限導致環保信息不夠透明。我國目前已經將節能減排的任務納入地方政府的考核指標體系中，但在具體實施細則的編制和落實中并不到為，導致政策不能有效落地，務虛觀念大于務實操作。大多數金融機構仍然缺乏環保意識，對于社會責任的承擔不愿投入成本。

（二）綠色金融外部管理和監督措施有待提高

金融機構的實際控制人較多注重的是利潤，環境保護和社會責任意識不夠強。金融機構內部制度已逐步建立起支持綠色信貸的管理辦法和指導意見，但在審批項目的時候大多并未真正考慮信貸投放的環境影響，也未在內部績效考核中對社會責任一項有所體現。銀監會在對金融機構考核時該項指標的占比較低，也并沒有采取實質的激勵措施，在政策上鼓勵和支持綠色金融的力度較小。

（三）綠色金融的影響

1.信用風險。融資方的業務如受環境政策變化的影響，因承擔社會責任增加成本導致經營困難，信用風險就會產生。企業融資時其固定資產大多用于抵押，其抵押資產的不動產污染，用地污染以及在建工程的環境保護評價成都都會對環境產生負面影響。對于造成影響的治理也需要花費企業的成本，變相增加銀行不良貸款率。

2.法律風險。遵守環境法規的前提下，金融機構也需為清除企業造成的污染直接或間接承擔責任，面臨一定的法律風險。銀行區別于普通企業，其承擔的社會責任較重，對于輕易向高污染高能耗等行業發放貸款，審批過程不嚴格的金融機構，對造成的環境污染治理需要承擔一定責任。未來隨著外部法律法規的逐步完善，金融機構和投資者所需承擔的政策性風險不可預知。

3.市場風險。外部環境法規日益完善，職能部門和廣大人民群眾對環境保護關注程度日益增高，對于環境污染嚴重的企業，其發展前景不容樂觀。而節能環保的企業發展潛力較大，銀行在看到眼前利潤的同時應同時長期考慮，為之后市場的占有先走一步，贏得前期的時間成本。

4.聲譽風險。銀行作為公眾關注度較高的企業，聲譽風險的管理至關重要，公眾對綠色環保的產品需求度日益提高，對生活環境和生活質量追求已逐步產生。這直接影響了企業的產品定位，間接影響了銀行的利益。對于支持環境保護和可持續發展的銀行，其形象會逐步提升，公眾更愿意將資金提供于類似銀行以期潛移默化地提升生活環境。品牌形象的提升將使銀行的規模和利潤產生正向發展。

四、我國綠色金融進一步發展的完善建議

（一）完善綠色金融法律制度

應根據實際情況，完善國家環境管理法，對消費者、企業、政府部門在經濟發展中的權利和義務進行明確。我國在環境方面的產業投資存在回報率低的特點，缺乏對企業的吸引力，公眾也不愿意將自身資金投資到上述領域。管理機關應更多發揮市場的作用，制定管理辦法，給予政策紅利，吸引資金流入環境保護產業，激活綠色融資市場。

三會一行在對金融機構進行管理時，應建立金融機構的環境治理評級，通過量化的指標對金融機構在環保方面的投入和所應承擔的社會責任進行監測，并通過監測結果進行考核，同時制定貸款統計口徑的實施細則，防止銀行的綠色信貸被認定為兩高一剩行業。對于污染較為嚴重的行業和企業，銀行若違反監管規定給予貸款，應嚴格按照商業銀行法等文件進行行政處罰，必要時采取停業務的行政措施，做到有章可循、有章比循。監管部門應加強引導金融機構建立自律組織，同時，銀行業協會等銀行間組織也應深入研究，出具行業分析報告和指導意見，鼓勵和引導金融機構加強綠色金融的支持力度。

（二）加強環境保護透明度和信息披露機制

環保部門應積極與金融監管機構進行溝通，協力發展，加強聯動，制定可行的信息交流機制，防止信息不對稱。首選要有明確可操作的環境保護指標，給予金融機構在發放融資時作為參考，判斷企業污染情況。其次應逐步建立企業環境保護積分制度，對環境污染較為嚴重的企業納入黑名單，對黑名單內的企業金融機構應停止進一步的信貸支持，并動態調整企業環境保護積分，對于積分較高的優質型企業，金融機構應首先加以考慮，并在利率上有所下浮。

（三）加速綠色金融產品創新

金融機構應加強研究綠色金融產品，提升創新力度。逐步研究綠色銀行，在產業調整的時候抓住轉型機遇，通過金融產品的創新以支持環境保護。對于融資方層面，金融機構可加強為優質企業提供現金管理、財務顧問、融資租賃等業務，同時結合保險、券商和信托等設立基金、信托產品，給資金端更多的選擇和導入手段。

（四）加強組織管理

金融機構應從高層抓起，做到人人有責。高管層應加強節約、環保、可持續發展的綠色金融四項，重視金融機構在完善社會可持續發展中不可或缺的重要作用，建立與社會有序發展雙贏的模式。首先在銀行內部應建立起規范化的綠色金融發展戰略，對于綠色金融的推進要遵循長效機制的理念，不可操之過急。其次要設定綠色金融的發展目標，建立工作機制，明確責任主體，通過內部審計、內部控制進行管理，定期報告。

（五）內部規章制度的建設

金融機構應從外部法律法規入手，建立與環境和社會風險管理相適應的內部政策制度，明確綠色金融的支持方向和領域。在年度授信政策的制定過程中充分考慮企業的環境污染程度，形成差異化管理模式。加強對客戶環境和社會風險評估標準，形成對高污染企業的風險預警機制和風險緩釋措施，提前做好退出準備。對于員工應加強制度的培訓力度，加強員工對綠色金融的認識，提升主觀能動性。

（六）通過內控流程梳理完善制度實際效力

金融機構應加強盡職調查，根據客戶實際所處行業，業務模式及污染程度進行客觀分析，通過與第三方評估公司的合作，正確了解企業的實際情況，給予針對性的貸款額度。在授信審批過程當中，應根據交易對手環境和社會風險的性質，確定不同的授信權限和審批流程，對有污染的企業減少或不予授信。在貸款劃分時將高污染高能耗企業逐步納入關注類貸款，逐步退出。

（七）金融授信后管理

對于企業的授信完成后，金融機構應加強實質的后續管理及調查，對銘心啊不符合環保要求的行為，一旦發現，立即采取罰息或提前宣布貸款到期等措施。在資產分類，計提風險準備金等方面做好對應的措施，及時向上級部門匯報。

五、總結

自然界對我們的報復讓我們意識到金融的發展也必須考慮環境的保護和可持續發展。傳統經濟發展模式中，在發展勞動力生產產品時很少考慮對環境的保護，傳統的經濟發展模式必須作出調整，逐步實現綠色金融。作為市場經濟的樞紐，金融活動不單單是一個媒介，金融在為社會創造價值的同時也應把持續發展作為奠基。綠色金融必須以高新技術吃撐，是市場化和生態化的混合，能充分體現環境的價值和生態經濟的重要性。綠色金融的職責不僅僅在金融機構，作為企業以及小投資者的個人，也應積極支持綠色金融創新，在逐利的同時也為環境的可持續發展做出自身的貢獻。

參考文獻

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