商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策分析

茍可鑫

【摘要】近幾年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定的發(fā)展，國家建設(shè)和人民生活水品都在不斷前進(jìn)，金融產(chǎn)業(yè)也得到了一定的程度的發(fā)展和壯大。對(duì)于我國商業(yè)銀行來說，相應(yīng)的投資業(yè)務(wù)也越來越多。然而，商業(yè)銀行在通過金融投資業(yè)務(wù)取得收益的同時(shí)，還需要注意金融風(fēng)險(xiǎn)。盡可能減小金融風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的預(yù)估，正是風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)和目的。本文主要對(duì)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策進(jìn)行了分析，以供相關(guān)人員參考。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 投資業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

（一）投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

所謂商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)其實(shí)就是指商業(yè)銀行購買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其目的是能夠使商業(yè)銀行進(jìn)一步的獲取資金利潤，分散其他方面的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性。通常情況下，商業(yè)銀行的投資證券有債券和股票兩種，在我國主要是債券投資。在進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行獲取風(fēng)險(xiǎn)的最大收益，同時(shí)盡可能減少并控制風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理包含許多方面的技術(shù)工作，需要銀行內(nèi)部各部門的聯(lián)合處理。通過以項(xiàng)目為單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠充分考慮到項(xiàng)目的個(gè)體性和臨時(shí)性特征。通過風(fēng)險(xiǎn)管理加深商業(yè)銀行全體員工對(duì)于不同金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，同時(shí)制定并采取科學(xué)有效的投資決策，能夠避免過度投資或是投機(jī)行為，保證商業(yè)銀行的業(yè)績，提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，維持整個(gè)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定。

（二）投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的流程

商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主要流程可簡(jiǎn)述為四大步驟，依次是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的分析、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)以及風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要對(duì)這四大步驟進(jìn)行有條不紊的處理，同時(shí)總結(jié)相關(guān)信息，最終編制出風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告書。報(bào)告書能夠總結(jié)出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，為以后的風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒和參考。

四大步驟中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要是指商業(yè)銀行通過各類金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段，對(duì)可能影響馬上要進(jìn)行的投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、識(shí)別和歸類；風(fēng)險(xiǎn)分析是指通過收集相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)即采取針對(duì)性措施降低、轉(zhuǎn)嫁和回避風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控則是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理的跟蹤和評(píng)估。

二、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目的幾種常見風(fēng)險(xiǎn)

下面主要介紹在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中可能出現(xiàn)的幾種商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目的常見風(fēng)險(xiǎn)類型。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

即因?yàn)樯虡I(yè)銀行投資活動(dòng)的內(nèi)部流程、人力資源和系統(tǒng)功能的缺陷和失誤，或是外來突發(fā)事件間接造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)也包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的失敗和投資決策的偏差等。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

即由于債券發(fā)行方的信用存在問題，發(fā)生不按時(shí)還本付息等行為所造成商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）購買力風(fēng)險(xiǎn)

即因?yàn)槭袌?chǎng)變動(dòng)、通貨膨脹所導(dǎo)致的貨幣價(jià)值變動(dòng)。

（四）利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)

即因利率和匯率可能發(fā)生的變動(dòng)導(dǎo)致債券收益率發(fā)生變動(dòng)，也就使商業(yè)銀行產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，利率對(duì)債券的利潤的影響比匯率的影響要大。

（五）法律和制度風(fēng)險(xiǎn)

這類風(fēng)險(xiǎn)主要是指我國目前的金融市場(chǎng)還不夠穩(wěn)定，體系還稍有欠缺，法律和政策方面可能出現(xiàn)偏差，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行的應(yīng)有權(quán)益可能得不到有效的保障。債券的購買整個(gè)流程當(dāng)中，如果某一部分出現(xiàn)差錯(cuò)，而相關(guān)的法律和政策又不夠健全，就會(huì)給投資商行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

即債券發(fā)行方的經(jīng)營狀況或是整個(gè)債券市場(chǎng)發(fā)生變化導(dǎo)致了商業(yè)銀行所投資的債券流動(dòng)性發(fā)生改變所導(dǎo)致的商業(yè)銀行面臨的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策分析

（一）在銀行內(nèi)部建立起合理規(guī)范的管理制度

做好商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的前提是在銀行內(nèi)部建立起合理規(guī)范的管理制度。通過建立內(nèi)部管理制度，能夠更加高效、科學(xué)的進(jìn)行各項(xiàng)管理事務(wù)，對(duì)員工進(jìn)行責(zé)任分工，實(shí)行其責(zé)、權(quán)、利全面結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，減少相關(guān)人員的違規(guī)操作，盡量避免操作失誤，減少因主觀原因所導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。使得銀行的投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目能夠在一個(gè)相對(duì)安全、穩(wěn)定且可監(jiān)控的范圍內(nèi)高速運(yùn)轉(zhuǎn)。另外，對(duì)銀行內(nèi)部的會(huì)計(jì)制度和風(fēng)險(xiǎn)制度也應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，以擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備范圍。

（二）充分利用科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段

只有充分利用科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，才能夠進(jìn)一步提高商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。目前，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)最大限度上借助電子信息技術(shù)，建立完整精確的數(shù)據(jù)庫信息系統(tǒng)，成立一個(gè)系統(tǒng)完善的信息中心，不斷加大和推進(jìn)快速反應(yīng)機(jī)制，要做到使商業(yè)銀行在投資業(yè)務(wù)中時(shí)刻感應(yīng)市場(chǎng)變化，并能夠在市場(chǎng)變動(dòng)中隨機(jī)應(yīng)變，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)做好針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，最終達(dá)到降低商業(yè)銀行投資損失，利益達(dá)到最大化的目的。

（三）注意對(duì)投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避或轉(zhuǎn)嫁

注意對(duì)投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避或轉(zhuǎn)嫁能夠在最大限度上減少投資風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行帶來的資產(chǎn)損失。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)的回避或轉(zhuǎn)嫁其實(shí)就是通過更改或完善投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目計(jì)劃，在很據(jù)已有風(fēng)險(xiǎn)分析，利用其他相關(guān)因素，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)排除，進(jìn)而使投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目能夠化險(xiǎn)為夷。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)則是通過把風(fēng)險(xiǎn)所能因其的不良影響轉(zhuǎn)嫁到第三方身上，從而使自身所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。通常情況下，當(dāng)商業(yè)銀行面臨無法承受的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)超過自身管理能力或者是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)和回報(bào)不平衡的情況下，商業(yè)銀行都應(yīng)及時(shí)采取措施，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避。

（四）提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)素質(zhì)

銀行內(nèi)部應(yīng)對(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的專門人員定期培訓(xùn)，提高其風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)技能，不斷掌握現(xiàn)代化的、科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。同時(shí)，整個(gè)商業(yè)銀行各個(gè)部門的全體員工都應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的同時(shí)，整個(gè)銀行上下及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮人的能動(dòng)性，則能夠給商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理帶來有利的影響。

（五）規(guī)范管理金融市場(chǎng)

隨著我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展，各方面金融事務(wù)越發(fā)頻繁，給金融市場(chǎng)帶來的壓力以及對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定的要求也越來越高。進(jìn)一步規(guī)范金融市場(chǎng)，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)控和管理力度，能夠確保我國的金融市場(chǎng)更加穩(wěn)定和高效的運(yùn)行。針對(duì)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理來說，商業(yè)銀行要想降低信用風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)債券發(fā)行方的經(jīng)營狀況以及信用履歷進(jìn)行刷深度了解，市場(chǎng)內(nèi)如果設(shè)立了專門的、科學(xué)有效的金融信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，能夠?qū)Σ煌瑐l(fā)行方的信用和經(jīng)營情況作出適當(dāng)?shù)脑u(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告，則可大大降低了商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)不符合標(biāo)準(zhǔn)和要求的債券發(fā)行方進(jìn)行合理的批評(píng)和懲罰，不斷完善金融市場(chǎng)制度和法律法規(guī)，確保市場(chǎng)的穩(wěn)定性，也就降低了商業(yè)銀行所面臨的法律、制度以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

綜上所述，商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。面對(duì)各方面可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的準(zhǔn)備，最大限度上降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資利潤。

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