發展農村金融，支持新型城鎮化

清華大學農村金融課題研究組

從資金的供求角度出發，可以將農村金融的參與方分為資金供給方和資金需求方。資金需求方既是農村金融的服務對象，又是新型城鎮化的落腳點。因此，本文以農村資金的需求方為切入點，分析農村金融支持新型城鎮化的途徑。

依據新型城鎮化的概念和定位，第一，新型城鎮化秉承的是以人為本的思想，是人的城鎮化。第二，新型城鎮化在統籌城鄉一體化發展，推動第一產業勞動力向第二、三產業轉移時，需要以產業為依托。第三，新型城鎮化要實現的是要素在城鄉之間的自由流動和平等交換，因此，推動要素自由流動過程中需要的資本、資金和技術，也是農村金融應重點關注和解決的問題。綜上，本文將從農民、產業和要素流動三個角度，分析農村金融支持新型城鎮化的途徑。

以信用為突破口助推農民思維城鎮化

從最直觀的角度出發，具備良好金融意識的農民更有可能創造良好的資金周轉，致富的效率更高，人們各方面的需求也會相應出現，新型城鎮化的需求由此而生。金融意識是指人們對于金融知識的了解程度、參與金融活動的意愿和能動性。具體來講，金融意識包括信用意識、投資意識、多樣化融資意識、風險和保險意識、金融期貨意識以及金融信息、法律、國際意識。金融意識雖然是人們對于客觀金融活動的主觀認識，但其影響卻不僅局限在金融范圍內。金融意識影響著人們的金融行為，通過對儲蓄、投融資和風險管理的方式、方法和途徑的調整，改變人們的財富管理和資源利用的方式方法，從而間接改變人們的思維習慣和生產、生活方式。

具體來講，金融意識、思維習慣和新型城鎮化的之間有著這樣的邏輯關系：第一，金融意識本身就是人們思維習慣的一種，是人們從事金融活動時的思維習慣；第二，新型城鎮化遵從以人為本，核心是人的城鎮化，人在邁向城鎮化過程中的第一步就是思想和思維方式的城鎮化，因此，思維習慣對于新興城鎮化的起步和最終實現都具有重大意義；第三，良好的金融意識優化了人們的資金周轉，提升了人們的致富能力，更增強了人們對于資源和財富的利用與管理能力。在金融意識強化的過程中，節約成本、效用最大化等思想逐漸深入人心，改變了人們針對其他事物的思維習慣和行為方式，人們開始追求更多的資源、更優的致富機會和更高的生活質量，這亦是思維城鎮化的具體表現，新型城鎮化的內生動力由此而生。

信用意識和思維城鎮化

在分析了金融意識和思維習慣對新型城鎮化的重要作用之后，如何提升農民金融意識、促進農民的思維城鎮化便成為了農村金融支持新型城鎮化需研究的重要問題之一。理論上，金融意識的所有子意識均可作為思維城鎮化的突破口，然而現實中，只有信用意識具有一定的可行性。思維城鎮化的行程具有過程性，需要不斷的實際操作才得以鞏固。

現實中，農民接觸到的經濟資源有限，土地既充當著農民的主要收入來源，也限制了農民的日常收入和財富總量。投資方面，依靠有限的財富，農民很難擴大生產，也很難進入股票、債券等金融市場進行投資活動，即使有首筆投資，后續投資也難以跟進；融資方面，農民財富有限，在產權制度尚未完善之前，農民少有可充當抵押或擔保的資產，難以實現多樣化融資，更談不上持續融資；風險管理方面，農民的風險資產占總資產比重不高，在收入有限的前提下，農民無心從事風險管理和保險等金融活動。另外，金融期貨意識以及金融信息、法律、國際意識對農民的生產、生活亦不具有現實意義。

因此，唯有信用意識對農民金融意識的提高具有重要意義，且具有可持續性。信用貸款無需抵押擔保，農民完全可以憑借自身良好的信用記錄獲取資金來源，同時，只要保持良好的還款記錄，信用貸款完全可以實現后續再貸和持續操作。從這個角度看，信用對于廣大農戶來講是最低的金融門檻，信用意識是助推思維城鎮化的第一步。

通過信用手段促進思維城鎮化的形成

通過信用手段促進思維城鎮化，一套完善的信用體系必不可缺。從廣大農戶的信用信息征錄，到整套農戶信用信息數據庫的建立和及時更新，從信用等級的評定和不同等級優惠措施的設定，到信用貸款的發放和回收，都是信用體系建設過程中應重點關注的環節。然而，以信用手段促進思維城鎮化，僅憑信用體系效果有限，還需要多方面力量的協同作用。思維城鎮化本質上是一種意識形態，所有的意識形態均形成于人的直接經驗和間接經驗。

直接經驗。直接經驗來源于人的切身實踐，因此，信用手段通過直接經驗提升農民的信用意識，進而促進思維城鎮化，分析的重點在于農民參與信用建設和信用貸款的服務體驗。農村金融和信用體系可從四個方面提升廣大農民的信用服務體驗：第一，進一步降低農戶的信貸門檻，將更多農民納入信用體系范疇，從制度設計的層面解決廣大農戶“首貸難”問題，有效滿足農戶的信用貸款需求；第二，重點把關審貸環節，縮短審貸流程，提高審貸效率，充分發揮信用貸款靈活、迅速、便捷的特點；第三，進一步擴大服務覆蓋地區，增設網點，增加ATM機和POS機等硬件設備的布放；第四，做好信用評級設計工作，既能將更多的農戶納入信用戶范疇，又能突出不同級別之間的待遇差別，形成正向激勵機制，催生農戶通過優化自身條件追求更高信用評級的內生動力。通過信用貸款的循環操作，農戶的資金使用能力和資源配置效率會不斷增強，思維城鎮化得以逐漸形成。

間接經驗。間接經驗指人們主動獲取或被動接受到的知識和經驗，在以信用手段促進農戶思維城鎮化的過程中，農戶的間接經驗主要來自同村百姓的典型示范和信用知識普及教育。同村百姓的典型示范是各農戶可以主動獲取的間接經驗。在同村范圍內，各家相互了解且經濟實力不存在較大差距，若某戶獲得了信用貸款，且通過信貸資金的運作增加了收入，其他農戶就會相繼效仿。獲得信用貸款且運作成功的農戶越多，典型示范的拉動作用就越強，同村村民接觸信貸的可能性就越大，該村整體的城鎮化意識也就越容易形成。信用知識的普及教育是農戶被動獲取的間接經驗。現實中，農戶并非沒有貸款需求，然而其對信用體系不參與或參與積極性不高的主要原因是對信用不了解，因此，信用知識的普及教育最終目的在于讓農戶清楚信用對于其自身的益處。

無論是直接經驗還是間接經驗，都以擴大農戶對信用的參與度為目的，以信用為突破口，增加廣大農民的金融實踐機會，逐漸培養農民的金融意識和城鎮化思維，進而提升農民的收入水平和資源配置能力。較高的收入水平使農民具備追求和支付更高生活質量的需求和能力，更強的資源配置能力是農民不斷提升自身生活質量的保障。以此為基礎，新型城鎮化得以逐步實現。

以產業為依托促進城鄉統籌發展

在新型城鎮化的理念下，城鄉統籌發展不再是城鎮為主、鄉村為輔的城鎮帶動鄉村的模式，而是城鄉之間的經濟、政治、文化、社會、生態環境協同進步，其中最重要的是城鄉經濟統籌發展。

根據經濟增長理論，經濟增長速度由勞動力、資本和技術三要素共同決定，因此，為推動鄉村經濟的發展，需要增加勞動力數量，增加資本投入和提升生產技術。現實中，第一產業占農村經濟產值的絕大比重，在家庭聯產承包責任制下，各家的勞動力、資本和技術投入量已達到飽和狀態，自然耕種下的農業產值很難再有突破。以此為前提，統籌城鄉發展，促進鄉村經濟增長，需要尋找產業依托。具體來講，產業推動城鄉統籌發展的途徑可分為農業的產業化，工業產業的建立和服務業的多元化。

農村金融支持農業產業化

農業產業化就是集合更多的農業資源進行優化配置，突破分產到戶做法中每戶產能的瓶頸，同時，應用成功的經營管理技術和方法，實現農業產值提高、農民增收的目的。農業產業化的實現，需要農民綜合素質的提高和農村基礎設施的配套。此外，農業產業化要形成種養、產供銷、貿工農、農工商、農科教一體化經營體系，吸納更多的勞動力，推動農民在農業產業化的過程中實現現代化的就業方式。農村發揮自身的農業生產優勢，城鎮大力發展第二、三產業，城鄉互補發展的局面得以形成。因此，農業產業化是新型城鎮化的另一突破口。

為加速農業產業化的實現，農村金融可從四個方面進行努力：第一，完善農村金融機構類型，增強農村資金供給的多元化，發揮政策性金融、商業性金融和合作性金融的協同作用；第二，拓寬農村金融服務領域，支持農業載體與平臺建設，設立專項投資基金，投資于流通載體（農貿市場）、加工載體（龍頭企業）和生產載體（生產基地）的建設，加速農業產業化的體系性成長；第三，加強與農業產業組織的合作關系，重視與農村合作社的業務往來，做好各合作社的產能評估、資產評估和信用評級工作，做好信貸服務和金融咨詢，有效滿足合作社的資金需求；第四，提升農村金融的服務質量，注重信貸支農資金的效益性，集中資金發展農業產業化示范點。

農村金融支持工業產業發展

農業產業化追求專業化生產，規模化經營，集約式管理。與傳統農業相比，農業產業化后會有部分勞動力從土地中得到釋放。新型城鎮化涵蓋農村，著眼農民，尤其注重農村剩余勞動力的轉移和安置。因此，解決好農業產業化所釋放的部分農村勞動力，是新型城鎮化工作的一個重要方面，發展工業產業就是一個有效的途徑。

新型城鎮化下的工業產業不僅有利于城鎮的發展，而且可以吸收農村的剩余勞動力，優化勞動力在城鄉之間的配置比例，實現工業反哺農業，推動城鄉產業互補發展。為進一步增強工業與農業的聯系，工業產業的發展應以農產品加工業為主：一方面，農產品加工業直接向農業采購原材料，與農業聯系緊密，輻射面積大，能最大限度帶動農業的發展；另一方面，與重工業相比，農產品加工業資源消耗低低，環境污染少，符合新型城鎮化的本質要求。

農產品加工業屬原料指向型工業，廠址多位于原料產地附近，例如城鄉結合部，在農村金融的有效服務范圍內。為支持農產品加工業的發展，農村金融可從制度設計、產品創新、提升服務三個方面做出進一步探索和嘗試。第一，縣域范圍內的農村金融領導部門應努力為農產品加工業創造更大的政策空間，疏通農產品加工業的資金渠道，對優秀的農產品加工企業在原信用等級的基礎上加持政府擔保；第二，各農村金融機構應進一步加大產品創新力度，通過對貸款資金來源、利率和付息方式、期限、還款方式、擔保方式等環節的設計，滿足農產品加工企業多樣化的資金需求；第三，各農村金融機構要轉變服務思想，提升服務質量，主動與農產品加工企業構建合作關系，例如開設農產品加工企業綠色業務通道，為優秀企業提高授信額度、配置常駐職員等，滿足農產品加工企業的金融服務需求。

農村金融支持服務業多元化發展

與第二產業相比，服務業吸收農村剩余勞動力的力度更大，方式更為靈活，對勞動力在城鄉之間的配置也更有彈性。此外，服務業的營業范圍無地域限制，在收入達到一定水平后，廣大農村地區同樣具有發展服務業的能力，符合新型城鎮化中城鄉服務均等化的要求。農村金融支持服務業多元化發展，可以從如下幾個方面著手。

明確服務思想和方向。服務業經營周期短、見效快，對服務業的支持有利于為農村金融創造穩定的現金流。因此，農村金融支持服務業不僅是資金的單向輸送，而是農村金融與服務業的雙贏。同時，為統籌城鄉發展，農村金融對服務業的支持力度應向鄉鎮集中，注重鄉鎮甚至是農村范圍的服務業多元化發展。

明確重點服務機構。由于鄉鎮范圍內的服務業多元化現象突出，對農村金融服務的需求具有隨機性、多樣性的特點，對農村金融機構的營業位置要求較高。網點較少、距離鄉鎮較遠的農村金融機構無法有效滿足鄉鎮服務業的金融需求，因此，支持服務業發展的重任應由在鄉鎮營業網點多、與鄉鎮業務聯系密切的農村金融機構擔當，如信用社、農商行、資金互助社等。同時，建議縣一級金融管理部門應在金融政策的制定上對此類機構給予一定傾斜。

靈活設計金融產品。做好針對服務業的產品設計和管理工作，對有效滿足服務業金融需求、管理好農村金融機構的風險具有重要意義。農村金融機構要根據服務業企業不同的生產周期、市場特征和資金需求，創新信貸業務產品。例如，對信譽度高、資產質量良好的成長型服務業企業，可采取公開統一授信的方式，適度擴大授權授信額度，積極推行特定資產項下信貸業務品種；對中小型服務業企業和業主，適應其短、少、頻的資金需求特點，可在適當增加動產、不動產抵質押及財產權利質押等信貸業務的同時，積極發展中小企業或聯戶聯保貸款業務。同時，要積極對服務業企業進行評級授信，將其納入信用體系服務范圍。

以資本、資金和技術為媒介促進要素自由流動

打通城鄉之間的要素流通渠道，搭建城鄉居民對生產、生活資源的共享機制，是新型城鎮化的必然要求，也是城鄉協同發展的必備基礎。而金融的本質在于，以資金融通的方式實現資源和要素的跨期、跨區配置。因此，以農村金融手段促進城鄉之間的資源、要素自由流動，具有必要性和可行性。

由于體制制約、制度設計空白以及歷史性原因，我國城鄉要素流轉存在一定障礙，問題包括勞動力流動性較低，農村要素市場不健全，產權制度不完善，農村金融資源有限等。這既是城鄉要素流動過程中面臨的困難，也是農村金融推動城鄉要素自由流動必須解決的問題。以下從資本、資金和技術三個維度，分析農村金融促進要素自由流動的途徑。

增強農村資本實力

目前，農村資本實力較弱，城鄉之間的資本流動以農村單向輸送城鎮為主。在市場經濟條件下，資本具有逐利性，在農村盈利點有限的條件下，城鎮對資本具有更強的吸引力。為增加農村盈利點，提高農村對資本的吸引力，需發展農村產業。同時，有必要培育農村自有資本實力，通過農村金融引導資本向農村流動。農村資本可分為人力資本和物質資本，農村金融可以此為切入點增強對農村資本的支持力度：

人力資本。人力資本是指勞動者受到教育、培訓、實踐經驗等方面的投資而獲得的知識和技能的積累。新型城鎮化以人的城鎮化為核心，農村人口城鎮化的過程伴隨著勞動能力和科技素養的提高，其本身就是人力資本積累的過程。為提高勞動力在城鄉之間的流動，一方面，農村金融可設立專項教育基金，以投資入股的形式參與農村基本初等教育和職業教育，對于家庭經濟條件困難的農村戶籍高校生，農村金融可提供長期助學貸款，延長貸款年限，降低貸款利率，并對成績優異的學生提供獎學金。另一方面，設立返鄉創業基金，鼓勵在外務工村民回鄉創業，對創業起步期的返鄉人員實行利率低、期限長的創業貸款，給予一定的利率減免期，形成在外勞動力向農村的回流機制。

物質資本。物資資本指長期存在的生產物資形式，如廠房、機器、設備、建筑物、交通運輸工具等。物質資本是提高生產力的基礎，城鄉物質資本均等化發展是實現新型城鎮化的必備要素。在增強農村物質資本實力方面，農村金融亦大有可為：一方面，在農村經濟實體資金實力有限的情況下，農村金融可采取融資租賃和經營性租賃的方式，為農村經濟實體提供物質資本，既解決了資金瓶頸，又為農村金融機構帶來了新的經濟增長點。另一方面，農村金融應做好農村物質資本的估值與折舊服務，增強農村經濟實體的抵押和擔保能力。

減少農村資金外流

目前，農村地區面臨嚴重的資金短缺，其中有農村儲蓄能力有限的原因，但更重要的原因是農村資金外流。隨著國有商業銀行改革的推進，大量鄉鎮金融機構被撤并，銀行在鄉鎮的網點大量縮減。由于距離變遠，加上村民貸款意識不強，村民與銀行的往來多集中于存取款，銀行得以將大部分的農村存款以貸款形式投向城鎮，導致資金由農村向城鎮的單向流動。

為減少農村資金外流，形成農村資金的回流機制，增加對農村的資金供給，農村金融可采取如下三個措施：第一，完善農村金融機構類型，大力發展信用社、農商行、村鎮銀行、資金互助社、小貸公司等縣域金融機構，形成農村金融資金的縣域內循環機制；第二，主動構建和農村經濟實體的合作關系，積極尋找金融資金在農村的盈利點；第三，培養農村居民的貸款意識，注重貸款大戶的典型示范效應，形成農村資金供給和需求的良性循環發展。

完善農村金融技術

由于城鄉要素在自由流轉過程中，受到了農村要素市場不健全、農村產權制度不完善的限制。在該條件下，農村生產要素或價值不明，或找不到出路，大量的資源和要素或閑置，或利用率低下，既不利于農村生產的發展，也不利于新型城鎮化的推進。在國家土地制度短期難以改變的情況下，農村金融可嘗試從技術手段上對以上問題進行突破。

明確農村集體資產，大力發展村集體經濟。我國農村擁有大量的集體資產，然而，受技術條件、經營理念、專業人才等因素的限制，大多數農村的集體經濟發展狀況并不理想。發展農村集體經濟是改善村民生活水平的一大助力，為推動村集體經濟的發展，農村金融應協助行政部門做好村集體資產的劃定、評估工作，對村集體經濟的經營管理提供建議，對村集體經濟單位授信評級，設立村集體經濟專項投資基金，多渠道及時滿足村集體經濟單位的金融需求。

完善產權評估機制，建立產權交易中心。農村產權包括集體資產產權和個人資產產權，集體資產產權可劃歸村集體經濟的范疇，本部分的產權評估主要針對個人資產產權。個人產權評估機制的完善，有利于增強農戶的資產總量，提高其抵押、擔保能力，便于其爭取更多的信貸金額。同時，產權交易中心的建立有利于盤活農村產權，通過產權交易發現農村產權的市場價格，優化農村資源的配置。農村金融機構產權評估機制的完善和產權交易中心的建立，對農村要素市場的發展具有重要推動作用。農村金融應協助相關部門建立完整的產權估值方法，保證產權交易過程中資金流的正常供給和風險管理，并做好充當抵押品的農村產權的管理和處置工作。

完善土地流轉制度，建立土地流轉中心。土地流轉是對土地使用權的流轉，指擁有土地承包權的農戶將土地經營權轉讓他人。土地流轉是農村產權制度改革的核心內容，土地流轉中心的建立，不僅為農民提供了額外的融資方式，而且實現了農村土地的合理配置，推動了農業的產業化發展。同時，有利于調整農村勞動力的就業結構比例，促進農村勞動力向第二、三產業發展。為保證土地流轉的順利實現，建議農村金融機構設立專門的業務部門，負責理清業務范圍內的土地資源，同時設立土地流轉專項資金，保證土地流轉中配套資金的順暢供應。

（課題組成員：張巖，李欣，秦明柳，王地，趙靜思）