金融創(chuàng)新與金融風險管理

王天天

當前，我們國家的金融已經(jīng)全面對外開放，金融管理本身的特點以及國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的變化給金融管理帶來一定的風險。該文首先對目前我國金融創(chuàng)新活動的特點進行了詳細的介紹，然后全面分析了金融創(chuàng)新與金融風險管理的關系，最后提出了加強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新的有效措施。

我們國家的金融創(chuàng)新起步較晚，當前正處在低水平的競爭狀態(tài)，所以，我們要在新的歷史條件下對金融創(chuàng)新和金融風險管理之間的關系進行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩(wěn)健健全的金融風險管理機制建立起來，只有這樣我們才能對金融風險實行有效的防范。

1 目前我國金融創(chuàng)新活動的特點分析

在我國的市場經(jīng)濟逐漸完善的同時，我們國家的金融市場開放程度也在逐漸提升，使得我國的金融市場有非常活躍的金融創(chuàng)新，推出了各種各樣的金融業(yè)務，這在很大程度上將我國金融市場豐富的同時，也漸漸呈現(xiàn)出以下的特點與趨勢。

同質(zhì)化的金融機構。現(xiàn)在我國存有幾種不同的金融機構，并且原本這些機構之間都各自對自己的專業(yè)領域負責，有著非常清晰的業(yè)務界限。然而伴隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，各個金融機構也都在不斷的將新的金融產(chǎn)品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導致各個機構的業(yè)務都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發(fā)展。

創(chuàng)新亮點是理財業(yè)務。人們的理財觀念伴隨著我國居民收入水平的逐漸提高而發(fā)生了很大的變化，已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的儲蓄這種單一的方式，轉變到了有更高收益的理財方式。這促使各大商業(yè)銀行都相繼推出了不同的理財業(yè)務，導致競爭越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財業(yè)務變得熱火朝天，各個銀行都推出了大量的理財產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新需要努力將同質(zhì)化問題克服。雖然我國有著相對活躍的金融創(chuàng)新，但是在金融創(chuàng)新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個金融機構之間的互相復制，使得金融創(chuàng)新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產(chǎn)品都存在同質(zhì)化的問題。

2 金融創(chuàng)新與金融風險管理的關系

大量不確定的因素存在于金融市場中，并且這些因素很可能會促使出現(xiàn)不可預見的風險，從而帶給金融行業(yè)巨大的損失。只有進行金融風險管理，評價各種可能引起風險的因素，對風險的大小和可能性進行分析，并依照分析與預測采取相應有效的措施，才能預防或消除這些風險。

金融創(chuàng)新與風險管理是互相促進的關系。風險管理能夠在很大程度上保證金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又能不斷地發(fā)展和完善金融風險管理，所以二者之間有著相互促進的關系。在金融市場不斷發(fā)展和繁榮的同時，各種風險因素也在逐漸增多，要想確保金融市場的安全，就要進行金融風險管理。人們在金融市場中進行投資也非常需要有關的手段來消除風險。許多金融機構為了實現(xiàn)對監(jiān)管的合理規(guī)避，不斷地將新的金融產(chǎn)品推出，并且監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷完善，但是為了逃避監(jiān)管，金融機構勢必會再次進行金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)展能夠將金融風險的損失程度有效的降低。金融創(chuàng)新的發(fā)展對金融風險的降低主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

首先，金融創(chuàng)新給金融機構提供了避險的新方法和新途徑。金融機構能夠在金融活動中通過對現(xiàn)代化的科技手段的借鑒對資金做到及時有效的分散和轉移，從而能夠避免風險，或者是降低風險給金融活動帶來的損失。

其次，金融創(chuàng)新將金融機構抵御風險的能力提高了。金融創(chuàng)新不僅能夠提高金融機構在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動性將資產(chǎn)的盈利能力提高。

金融創(chuàng)新在發(fā)展的同時帶來了新的金融風險。金融創(chuàng)新在降低和避免金融風險的過程中又帶來了新的風險，可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，所以金融創(chuàng)新只能將風險轉移或分散，而不能將風險從根本上消除。

金融創(chuàng)新所帶來的新風險主要有以下兩種：

第一，將金融系統(tǒng)的風險增加了。金融創(chuàng)新給各個金融機構之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個金融機構之間表現(xiàn)出了相當大的關聯(lián)性，但是要是某個合作伙伴出現(xiàn)問題，其他機構就會很快的被波及到，這將金融系統(tǒng)整體的風險度增加了。

第二，將金融機構的經(jīng)營風險加大了。金融創(chuàng)新給各個金融機構之間帶來了日趨激烈的競爭，增加了金融機構在涉足一些不熟悉的業(yè)務領域或者是金融投資中經(jīng)營的風險系數(shù)。

3 加強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新的有效措施

金融創(chuàng)新不但給金融業(yè)帶來了社會效益與經(jīng)濟效益，還使金融業(yè)面臨著很多新的風險。所以，金融機構在進行金融的創(chuàng)新的過程中，要將其風險管理與識別的能力提高，加強對創(chuàng)新過程中新的風險的防范，保障金融的穩(wěn)定性，努力將中國金融業(yè)的國家競爭力提高。其中 加強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新的有效措施主要有以下幾點。

政府部門加強對金融的監(jiān)管。政府部門需要依照國際慣例，對金融機構的市場準入、運營、退出各個環(huán)節(jié)進行有效的監(jiān)管。面對已經(jīng)全面對外開放的中國金融業(yè)，中資銀行只有加大金融創(chuàng)新的力度，才能盡快的提高市場競爭力；監(jiān)管部門只有給銀行金融機構的創(chuàng)新提供鼓勵與支持，才能對金融機構的創(chuàng)新活動實行有效地規(guī)范，將風險監(jiān)管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規(guī)章和法規(guī)完善起來，創(chuàng)造出一個有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境。應該在控制好當前正處在成長階段的金融創(chuàng)新活動的前提下，將準入審批程序簡化，將審批環(huán)節(jié)減少。要對不同新產(chǎn)品的風險狀況進行區(qū)分，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)新領域、探索新業(yè)務，提供試驗的機會給他們。

提高銀行業(yè)對市場風險的管理與控制能力。在我國對匯率形成機制和利率市場化進行改革的同時，市場風險也逐漸成為銀行業(yè)面臨的主要風險。當前，我國銀行業(yè)的衍生產(chǎn)品還沒有很高的風險定價能力， 缺乏足夠的風險轉移與對沖手段，大部分銀行沒有有效的市場風險管理模型，嚴重缺乏具備現(xiàn)代金融工程知識的專門人才。尤其是嚴重缺乏復雜金融衍生產(chǎn)品市場風險管理的經(jīng)驗和意識。所以，銀行業(yè)要提高其對市場風險的管控能力。

加強金融業(yè)的國家間合作。當前國際金融環(huán)境非常復雜，一國控制金融風險的能力很小。在我國金融市場走向國際化和開展金融衍生業(yè)務的同時，必須進一步加強國際間的合作。首先，我們國家可以和國外金融衍生交易自律組織簽訂有關金融衍生市場信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國家可以和國外政府簽訂有關合作監(jiān)管的協(xié)議；最后，我們國家可以參與國際監(jiān)管組織，參照其標準對我國開展金融衍生業(yè)務的有關規(guī)則進行規(guī)定，實現(xiàn)全面有效的監(jiān)管。

加強對信息技術的風險管理。在我國銀行業(yè)信息科技快速發(fā)展的同時，信息技術也在銀行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因此，銀行業(yè)健康、穩(wěn)定、安全的發(fā)展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當前很多創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務（如銀行卡業(yè)務和電子銀行業(yè)務）都是以信息技術為依托的，雖然信息技術風險防范工作在銀行卡業(yè)務和電子銀行業(yè)務上得到了一定的重視，但是，信息技術風險的防范不能只局限在特定的業(yè)務部門，而必須涉及到科技風險審計部門、科技風險管理部門、科技服務部門以及其他信息數(shù)據(jù)使用部門，所以，銀行要像重視市場風險、信用風險一樣來加強對信息技術風險的重視。

目前我們國家的金融機構不斷進行的金融創(chuàng)新，極大地豐富了我們國家的金融產(chǎn)品，使金融市場變得越來越。但是為了保證其能夠在金融創(chuàng)新的同時實現(xiàn)穩(wěn)定、快速的發(fā)展，我國的金融機構必須在進行金融創(chuàng)新的過程中把有關的金融風險管理工作做好，有效地增強其抵御各種風險的能力。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）