中國中小企業融資存在的問題與對策

劉蕾

中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分，其對于整個國家國民經濟的發展具有不可忽視的作用。因此，努力加快中小企業經濟的發展成為了維持我國國民經濟發展的重要手段。但是，我國的一些中小企業在發展壯大的過程中陸續出現了很多問題，這些問題嚴重阻礙了其經濟的健康發展，其中融資問題較為突出。因此，解決中小企業的融資問題是當前工作的重要方面。本文主要討論我國中小企業融資存在的問題和對策，為促進我國經濟的健康發展提供建議。

中小企業作為促進我國國民經濟發展的重要力量，其發展中間存在的問題需要得到重視并及時得到解決，否則不僅影響其自身企業經濟的發展，還會對我國的整體經濟實力產生一定的影響。近年來，我國中小企業發展速度加快，為國家整體經濟的發展貢獻了較多的力量。但是中小企業仍舊存在著一些問題，主要表現為融資方面的困難，加上自身資金的不足，導致企業運行風險加大。因此，解決中小企業的融資困難問題是目前促進企業健康發展的重中之重。

1.企業中融資的概述

企業中的融資從廣泛的意義上來說指的是企業通過各種方式來增加企業生存和發展的資金，并將資金的用途進行分類，進行不同的資金活動[1]。狹義上的企業融資指的是企業進行籌集資金的活動。資金是一個企業進行生存和發展的基礎部分，企業進行任何一個活動都需要有資金才能正常進行。因此，融資對企業的發展發揮著重要作用。正常情況下，企業的融資方式包括內部和外部兩個部分。融資作為一種籌集資金的方式，能夠為企業的發展提供支持，因此其對企業發展的重要作用不言而喻。我國中小企業為國家經濟發展貢獻了巨大的力量，其融資問題也會對我國的整個國民經濟的發展產生一定的影響，不利于我國的社會主義現代化建設。

2.中國中小企業融資存在的問題

鑒于我國中小企業在國民經濟發展中的重要地位，其發展中的融資問題是影響企業健康發展的主要因素。為了優化中小企業的發展以及促進我國國家經濟的健康發展，企業需要對目前存在的融資問題進行詳細的分析，具體如下所示。

中小企業中固定資產的貸款項目持續減少。我國目前的銀行信用貸款的制度中，關于銀行等一些金融機構和中小企業之間形成的授權的直接關系不大，其中固定資產所具有的貸款權利占據很小部分，只有很少數量的流動資金貸款機構的存在。這表示了我國中小企業融資困難存在的一個重要方面是一些固定資產能夠進行貸款的項目極少，這樣嚴重束縛了中小企業的融資范圍，使得企業的融資渠道變窄，不能促進企業的健康發展。這些情況在我國的一些小型市區經常出現，還有就是我國的一些中部和西部地區也普遍存在這種現象。

中小企業的負債率相對較高。根據相關調查顯示，我國中小企業的負債比率相對一些大型企業來說要高[2]。中小企業資產的負債比率從所有權分配的方面來說在整個國有企業的發展中占據著主要部分，而集體企業相對中小企業所占比率較低，所占比率最少的是一些類似于國外的中小型的企業，或者是一些民營企業以及股份制企業中的個體形態。相關調查數據也顯示，中小企業的融資成本相比同期人民銀行所公布的貸款水平來說都明顯較高。企業出現融資成本高，自然就增加了企業融資的壓力，這個壓力就體現在了負債率上面。我國的中小企業由于融資成本高，導致其負債率上升。除此之外，一些民營企業和外商投資的在香港或者澳門地區的企業的貸款利率也都相對較高。另外，雖然一些銀行宣布了在貸款方面不會對中小企業進行所有權的區分，但是真正落實的過程將十分漫長，這需要在不斷的實踐過程中逐漸深入。

中小企業的信貸活動產生兩個極端的現象。由于我國市場的發展，市場上的競爭機制不斷變化和成熟，一些中小企業的經濟效益發展不平衡，出現了兩級分化的現象。一部分的中小企業產品的銷售效果好、效益高，其信貸質量也很高，就逐漸成為一些金融機構的對象。針對這種情況，一些金融機構開始建立客戶經理的制度等，主要是為了方便客戶的訪問，還相對增加了針對中小企業的信貸質量，自然就提高了對中小企業的服務質量。一些效益好的中小企業能夠獲得十分充裕的貸款項目，甚至有的時候銀行會降低利率來進行競爭。但是對于一些效益差的中小企業來說，由于它們企業內部沒有開發出高質量的項目以及產品，這樣它們在申請貸款的過程中根本不能符合貸款的條件，無法獲得銀行的貸款，致使企業的資金不能得到滿足。這樣的話就形成了中小企業信貸活動的連個極端的分化，導致中小企業的發展失衡，不利于經濟的健康發展。

3.解決對策

根據以上討論可知，我國的中小企業融資問題主要表現為固定資產的貸款項目持續減少、負債率相對較高以及信貸活動產生兩個極端的現象。想要促進中小企業的健康發展就需要針對這些問題從而提出解決措施，具體表述如下。

拓寬中小企業的融資渠道。由于我國中小企業普遍存在融資渠道狹窄的問題，因此想要改善企業融資現狀，需要首先拓寬企業的融資渠道。拓寬融資渠道的方法主要有兩種，分別為使用典當公司來得到短期的融資以及使用商業信用票據來進行合理的融資。首先，典當公司用于短期融資具體一定的可行性。典當公司雖然說沒有銀行的資金實力雄厚，但是它在辦理貸款的過程中有時間短的優點，相對銀行較為便捷和簡單，符合中小企業的發展狀況。典當公司的貸款方式主要為抵押和質押。質押的方式主要是使用一些商品或者是機器等一些動產，企業要把這些動產交給典當公司進行入庫。抵押的方式是將房產等不動產進行房產轉權之后交由典當公司，這為中小企業的融資提供了新的融資渠道。商業信用指的是在企業之間使用賒賬或者是預收貸款等一系列的方式提供的一種信用。調查發現，在國外一些發展過程中，商業信用的形式被十分廣泛地使用，很多企業之間會使用商業信用的方法來實現短期內的資源籌集，這對于中小企業來說是一種十分合適的方法。商業信用實現票據化是商業信用發展成熟的結果。這種商業信用的票據化方式能夠防止企業之間進行互相拖欠，這樣能夠有效地保護債券人的一些合法的權益，有效的調節一些企業之間的季節性的產銷的矛盾。endprint

加大對中小企業的扶持力度。中小企業在融資的過程中負債率十分高，這樣導致其經營的壓力十分大。因此，要想促進中小企業經濟的發展就需要加大對其的扶持力度。首先，我國的一些政策性的擔保機構能夠加大對中小企業的扶持力度。很多政策性的擔保機構的存在主要是政策支持的結果。這種機構假如想要依靠本身的業務收入來維持發展則很難存活下來，所以其只能通過一些政府的定期或者是不定期的一種資金上的援助才能正常經營。因此，對于中小企業來說，向政府進行一定程度上的資金方面的籌集是十分必要的，這對于增加企業的資金基礎是非常有效。所以，我國中央財政機構和地方財政機構要增加對于一些信用擔保機構的支持，增加其經營實力。另外，地方上各級的財政可以進行稅收方面的調節，具體表現是進行稅收減免政策，或者免費進行融資和資金的注入等，這樣充分加大一些政策方面的保障機制。

分散風險。中小企業想要改善其融資困難的問題需要建立完善的擔保業風險分散的制度。其中，合作銀行能夠承擔一部分的貸款風險。合作銀行與一些擔保機構的擔保有直接性的聯系，所以合作銀行分擔貸款風險是一種能夠在實施的風險保障機制。此外，再擔保機制能夠有效分擔中小企業貸款的風險。擔保企業的規模和信譽都十分大，具有很高的管理水準。另外還可以是使用財政注入資本的方式，來對風險進行補償，這樣中小企業的融資壓力能夠得到有效的降低。還有一種方式就是一些本地的安全機構，這些機構主要是在中小企業的信貸融資的基礎上建立一種本地的安全機構，成為一種全國性的一種再擔保的機構。這種機構能夠對一些中小企業實現十分有效的風險分擔，這樣中小企業在進行貸款的過程中需要承擔的風險大大減少了。最后，中小企業想要在貸款的過程中盡量減少風險，可以通過一些定向募集而設立的擔保基金進行實現，這種基金需要在市場發展到一定的成熟階段的時候才能真正實現，還能保障市場體系的健康發展。

規范中小企業發展，增強融資能力。中小企業想要在融資方面獲得改進，還需要對自身方面的能力進行提升，這樣才能從源頭上解決其融資困難的問題。所以，中小企業應該在自身的財務方面首先進行嚴格的規范。對于任何一個企業來說，其財務方面是影響整個企業發展的重要部分，這個環節出了問題將嚴重影響企業的資金鏈。企業在進行財務管理的過程中，要嚴格按照相關的企業會計的制度，在企業內部財務部門形成十分嚴謹的財務體系，對于每個財務部門的工作環節都要進行嚴格的規定，這樣才能有效減少財務風險的出現，從而增強企業的整體實力，有利于降低融資風險，提升其融資的實力。此外，企業要重視誠信意識的發展，對其自身在職業道德方面的培養也要及時跟上企業發展的節奏。任何一個企業的發展過程中，其信用問題是關系到企業發展十分重要的部分。特別是針對一些中小型的企業來說，其相對其他大型的企業本來在資金和規模等方面都相對較弱，想要在市場上取得一定的地位就需要在誠信方面入手，為企業在客戶面前建立良好的形象，保證客戶來源。總而言之，我國的中小企業想要在融資方面獲得明顯的改進，就需要在自身能力方面進行提升，這樣才能在以后的融資過程中減少阻力，有利于促進我國經濟的健康發展，還能有效實踐科學發展觀戰略。

我國中小企業數量在逐漸增多，其占據國民經濟的分量也在增加，這對于充實我國的經濟發展結構有重要的作用。目前，我國大部分的中小企業雖然在經濟效益上獲得了一定的成績，但是其在融資方面的問題日益顯現，不論是對企業本身還是我國整體經濟的發展都有明顯的阻礙作用。筆者主要探討了我國中小型企業在融資問題上存在的問題以及應對策略，希望為促進我國經濟的健康發展提供建議。

（作者單位：中國人民大學）endprint