機(jī)構(gòu)撤離東土科技 抱團(tuán)進(jìn)入云南鹽化

池子龍

上期討論過，短期創(chuàng)新高的可能性比較大。本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（10月30日-11月5日），上證指數(shù)如期突破前期高點(diǎn)，同時成交量也創(chuàng)出新高。然而，經(jīng)過大幅上漲后，獲利資金的“倒戈”與套牢盤的松動導(dǎo)致了指數(shù)在高位徘徊不前，并且，目前指數(shù)在觸及250周均線之后，隨時有受壓回調(diào)的可能性。但筆者認(rèn)為，即使回調(diào)也只是短期的事，幅度也估計(jì)不大，中期行情遠(yuǎn)未結(jié)束。理由是，一來國資改革和軍工資產(chǎn)證券化仍在持續(xù)發(fā)酵，二來資金面上的微寬松對目前資本市場而言是個有力的支撐，三是現(xiàn)階段市場沒有實(shí)質(zhì)性利空因素，并且市場也已經(jīng)逐漸適應(yīng)了“打新”資金帶來的沖擊。因此，回調(diào)不需過度擔(dān)憂，中長期仍看好，投資者不必太過注重短期利潤。

本期中小成長股走勢偏弱，創(chuàng)業(yè)板指和深圳綜指也受此拖累。其實(shí)之前也提及過，進(jìn)入第四季度，中小成長股全年業(yè)績基本已定型，預(yù)期基本已經(jīng)反應(yīng)在股價上，雖然某些個股業(yè)績有超預(yù)期可能，但是捕捉難度較大。然而筆者認(rèn)為，中長期的機(jī)會依然落在中小成長股上。而短期來看，目前股價仍然在每股凈資產(chǎn)以下的藍(lán)籌股可以關(guān)注。

板塊方面，建筑、機(jī)械板塊繼續(xù)充當(dāng)本期熱點(diǎn)，資金流入量達(dá)到70.68億元。消息面上，近日中國高鐵企業(yè)頻頻在世界高鐵市場中標(biāo)或者達(dá)成意向，11月4日，墨西哥政府宣布，以中國鐵建、中國南車等組成的聯(lián)合體中標(biāo)墨西哥高鐵總包項(xiàng)目，合同金額44億美元左右，是中國高鐵“走出去”真正意義上的第一單。再加上行業(yè)估值偏低的因素，使得諸多建筑、機(jī)械行業(yè)個股如中國中鐵、中國交建、中國建筑等成為本期資金關(guān)注的焦點(diǎn)。

而金融板塊的銀行與券商錄得的資金流入量也居前，合計(jì)79.61億元。銀行方面，在不良充分暴露撥備加大計(jì)提下整體業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，另外受益于央行定向?qū)捤烧叱掷m(xù)，存在估值修復(fù)機(jī)會。券商股則受益于前3 季證券行業(yè)整體而言要顯著好于去年同期，19家上市券商合計(jì)凈利潤291.6 億元，同比增長47%，業(yè)績高增主因歸于自營、投行、利息等各項(xiàng)收入全面增長，有望迎來跨年度行情。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，10月30日至11月5日，滬、深兩市共有209只次個股登上交易龍虎榜，較上期減少13只次。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個股的區(qū)間總成交金額為313.61億元，較上期增加25.21%。其中，營業(yè)部合計(jì)買入金額171.01億元，合計(jì)賣出金額142.60億元，分別比上期增加29.62%和增加20.33%。上榜個股中，深圳主板25家，中小板30家，創(chuàng)業(yè)板24家，滬市37家。

眾機(jī)構(gòu)抱團(tuán)云南鹽化

今年以來，鹽改概念龍頭云南鹽化（002053）上漲幅度已接近150%。而近期消息面上的躁動再次刺激公司股價迅速拉升。分析人士表示，近日鹽業(yè)體制改革方案已在發(fā)改委主任辦公會議上獲通過，其核心內(nèi)容就是將逐漸廢止鹽業(yè)專營，未來社會資本若想進(jìn)入鹽業(yè)，只能選擇已取得經(jīng)營許可的企業(yè)，公司無疑受益匪淺。

交易所龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，10月30日，該股當(dāng)日獲五家機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入6307萬元，占總成交額的31.50%，僅一機(jī)構(gòu)凈賣出460萬元。前五大賣方席位合計(jì)賣出3650.70萬元，大多來自游資。11月3日，前五大買方席位也清一色地被機(jī)構(gòu)占據(jù)，五家機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入7659.39萬元，占當(dāng)日總成交額的26.52%；而賣方五個席位合計(jì)賣出8616.39萬元，同樣基本來自游資，其中的華龍證券杭州杭大路證券營業(yè)部出貨比較兇狠，當(dāng)天瘋狂拋售6924.79萬元。

西南證券研報認(rèn)為，云南鹽化是產(chǎn)銷一體化的鹽業(yè)公司，云南省資源儲量最大的四個鹽礦都在上市公司體內(nèi)，食用鹽業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到65%。隨著鹽業(yè)改革市場化進(jìn)程的加快，公司將憑借其銷售渠道的壟斷優(yōu)勢及成本優(yōu)勢獲益，投資者可保持關(guān)注。

機(jī)構(gòu)紛紛撤離東土科技

10月29日，東土科技（300353）公告稱，公司擬以現(xiàn)金和股權(quán)相結(jié)合的形式，收購北京拓明科技有限公司100%股權(quán)，交易價為8億元，并募集配套資金支付對價。待重組完成后，東土科技將切入工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)品線的拓展。消息公布后，公司股價連續(xù)實(shí)現(xiàn)4個“一字”漲停。11月4日，該股以漲停價開盤后遭遇巨額拋售，最低時漲幅收窄至1.43%。幾經(jīng)震蕩后，收盤時漲9.77%。

交易龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，11月4日，賣方席位中五家機(jī)構(gòu)聯(lián)袂拋出31764.97萬元，其中出貨最猛的一家機(jī)構(gòu)賣出額達(dá)到13644.03萬元。相比之下，買方力量較為薄弱，前五大賣方席位合計(jì)賣出僅9302.21萬元，國泰君安交易單元（010000）、湘財證券杭州教工路營業(yè)部等游資占據(jù)買入前五席。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，主力資金高位兌現(xiàn)利潤，大舉撤離。據(jù)此基本可以預(yù)判，公司股價離階段頂部已不遠(yuǎn)，投資者謹(jǐn)慎為妙。endprint