鵬華基金：推出首只權(quán)益類養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)主題基金

歲末權(quán)益類基金發(fā)行熱度升溫。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月28日，共有23只基金正處于發(fā)行期或者即將進(jìn)入發(fā)行期，從結(jié)構(gòu)上來看，權(quán)益類基金產(chǎn)品占比較多，其中，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金得到國金證券重點(diǎn)推薦。記者注意到，正在工商銀行發(fā)售的鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票型基金，是市場上首只權(quán)益類養(yǎng)老主題基金，股票倉位80-95%，投資于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上市公司發(fā)行的股票倉位不低于80%，也將是目前市場上唯一一只以權(quán)益指數(shù)為業(yè)績基準(zhǔn)的養(yǎng)老主題基金。記者注意到，市場上已有的6只養(yǎng)老主題基金，均為偏債混合型基金，多數(shù)基金股票倉位為30～40%。

國金證券《新發(fā)基金月度策略報告》認(rèn)為，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金主要投資與養(yǎng)老相關(guān)的醫(yī)療保健、食品、房地產(chǎn)、服務(wù)等行業(yè)的上市公司，擬任基金經(jīng)理王宗合曾擔(dān)任食品飲料、商業(yè)零售、農(nóng)林牧漁、紡織服裝、汽車等行業(yè)研究員。鵬華基金公司在權(quán)益類產(chǎn)品管理方面也積累了豐富的經(jīng)驗，旗下產(chǎn)品各具風(fēng)格，業(yè)績表現(xiàn)良好。

對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資時機(jī)，券商給與積極預(yù)期。國信證券報告數(shù)據(jù)顯示，2013 年中國老年人口數(shù)量已突破2億大關(guān)，達(dá)到2.02 億，老齡化水平達(dá)到14.8%，因此，我國早已開始進(jìn)入老齡化社會。隨著未來老齡化速度加快，我國老齡人口將逐漸上升，老年人的“衣、食、住、行”將成為社會關(guān)注的重點(diǎn)。2010 年，我國老年人退休金總額達(dá)8383 億元；2020 年，將達(dá)28145 億元；到2030 年，退休金總額將達(dá)到73210億元。目前老年人可用于購買老年用品的支出已達(dá)4000 億元。綜上，中國的老年群體已經(jīng)成為一支重要的消費(fèi)大軍，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將成為我國下一個掘金點(diǎn)。

在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的投資布局上，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票基金將把握兩大投資主線。一是從需求端受益于老齡人口增加、養(yǎng)老需求增加的細(xì)分行業(yè)公司，如老年人醫(yī)療保健、與老年人相關(guān)的日常消費(fèi)、休閑娛樂行業(yè)，以及養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)、壽險與資產(chǎn)管理行業(yè)未來都有巨大的發(fā)展空間；二是從供給端來說，老齡化客觀上加速了勞動力成本上行的過程，從而加快中國社會生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，許多行業(yè)將從中受益，例如以機(jī)械替代人工為特征的自動化機(jī)械行業(yè)。endprint