金融支持制度對電子商務發展影響及改革方向探討

■趙 靜（內蒙古財經大學 呼和浩特 010052）

電子商務和制度經濟學相關理論概述

（一）電子商務的定義和特性

電子商務按其涉及范圍和使用工具的不同可以分為廣義的和狹義的電子商務。其中廣義的電子商務指的是使用各種電子工具和設備開展商業買賣和服務等活動。而狹義的電子商務則僅僅指利用英特網架設的電子交易平臺進行實體或者虛擬商品的買賣活動（盧愛琴等，2009）。

電子商務相對于實體交易模式，主要表現出交易虛擬性、交易成本低和交易效率高三大特性。其中虛擬性主要體現在信息發布、交易磋商、簽訂合同和貨款支付等過程完全是在網上交易平臺上進行的。交易的虛擬性可以減少實體交易環節所產生的費用，進而使得交易雙方降低了開展活動的成本，從而使得供貨商所提供的商品更具價格優勢。此外，高效性表現在大量的供需雙方通過在公開透明的平臺上發布信息，使得市場價格會趨于供需均衡的狀態，從而商品價格具有可預見性，買賣雙方可以在自己滿意的價格下快速完成交易過程。

（二）制度經濟學及其研究方法

現代西方經濟學可以分為主流和非主流經濟學，主流學派以市場因素作為其主要研究方向。而非主流經濟學的代表學派制度經濟學主要研究制度、法律、歷史、社會和倫理等非市場因素對于經濟增長和穩定的作用（孫淑生、魏明霞，2001）。從方法論上來說，這一派別不以任何客觀指標為依據來衡量經濟活動，其研究起點也摒棄了傳統人與物的關系，開拓以人與人的社會關系和制度為出發點研究經濟運行的新方法，從而使得經濟學得到了全面的發展。

電子商務背景下金融支持制度供需影響因素分析

金融支持制度從其本質上來說，指的是國家現行金融制度中有利于電商行業發展的那一部分法則和規范的總稱，同時也是國家依照相關法律構建的金融結構體系，以及組成這一體系的各銀行和非銀行機構之間的結構關系和相互作用。主流經濟學派多使用GDP和GNP等可衡量指標去檢測和評價經濟運行狀況，可是在電子化信息網絡時代的今天，制度的發展和人與人之間的關系在促進行業快速發展方面正充當著不可替代的角色。

（一）影響制度供給的因素

1.基礎設施建設所需成本。一項制度的實施過程并非只是國家以法律條文形式頒布和執行那么簡單，金融制度要想真正發揮其對于電子商務的支持作用，就必然離不開相應基礎設施的建設，從而基礎設施建設的所需成本便成為制約制度供給的重要因素。其中建立支付體系、法律環境、信用環境和金融監督機構的費用組成了顯性成本部分。除此之外，國家將資金投入其他行業所得到的最高收益組成了制度實施的機會成本。綜合兩種成本因素，并且與制度所帶來的收益進行比較，便可以確定是否實施某項金融政策。

2.電子商務對現行金融制度的沖擊。電子商務的全面發展是一個系統工程，包括生產者對新型產品的研發、包裝商對于包裝質量的提高、物流企業的快速投遞和運輸以及銷售商高效率的發布商品信息。在這一過程中不僅需要人力資本的投入，更是需要金融業對于電子商務的實體資本注入。由于電商行業在中國仍屬于新興產業，現行金融制度可能更多的傾向于中小涉農企業，這便會造成現行制度和創新金融政策在投入方向上的矛盾。歸根結底，制度的變遷總是要適應生產力的發展水平，在農業和工業的生產能力尚未完全釋放之前，過早將金融業的支持重心轉移到服務業，這種行為便是不理智和不辯證的。

（二）影響制度需求的因素

1.制度所帶來的收益。電子商務需要金融制度的支持，不僅僅是因為該制度的實施能提供給企業良好和規范的融資環境，更重要的是金融業的支持使得電商行業能夠在更大規模的基礎上開展生產銷售服務，從而獲取更為豐厚的利益。例如在電子商務的物流環節，由于物流企業缺乏資金而無法及時更新運輸工具和設備，繼而可能導致商品損失的情況發生。但是在金融制度的支持下，獲得充足資金的企業可以擴展自己的物流能力和運輸范圍，進而可以達到以往水平下無法企及的目標。由此可知，對于利益的追逐驅使金融制度的不斷創新和發展。

2.市場規模和產業間聯系。對于電子商務行業來說，企業規模包含兩層意義。首先便是指電商企業實體資本的數量多少。此外，規模還表示企業的業務范圍和涉及領域。企業規模越大，其所能容納的資本量就越多，從而會改變人們之間的談判地位，地位的變化則會導致重新締結組織關系，進而對新型金融制度產生需求。而作為一個系統性行業，電子商務與其他產業的聯系越是緊密，其涉及的領域就越為豐富，領域的擴大對資金產生了了持續性需求，金融支持制度滿足了融資合資的需要，從而得以誕生和順利實施。

金融支持制度對電子商務發展的促進作用

（一）節約電商企業交易成本

交易成本泛指交易雙方或者第三方組織為促成該交易順利進行而形成的成本，其中包括搜尋成本、信息成本、議價成本和決策成本等類型（周南，2014）。從交易成本出發來探析制度所帶來的經濟影響是制度經濟學的主要研究方法。如金融制度中若加強對于電子商務利用資金和外部資源的監管，那么會使得原有的一些非正式組織關系和尋租行為轉化為規范制度和高效率行為，處于監管下的電子商務必然會產生信息對稱和資金流通順暢等特點，繼而電商企業可減少信息和資源的搜索成本。

（二）實現物流企業的快速反應

速度和效率是物流企業的靈魂所在，尤其是在電子商務逐漸涉及易腐農產品的當今社會，物流企業如何實現快速反應將成為電商行業發展的關鍵所在。其中快速反應主要包括兩層含義。首先便是快速安全地將貨物運送到買家手中。其次便是指針對一些突發事件怎樣高效率地應對。針對第一層含義金融支持制度所提供的資金可以及時更新物流企業中落后的運輸設備和技術，使得企業既能夠滿足國內貿易短途運輸的要求，又能實現跨國貿易的長距離物流投送業務。對于快速應對突發事件，金融制度一方面可以對于物流貨物提供保險服務，保證企業風險的最小化。另一方面可以提前設立機動資金，當發生不可抗力因素導致貨物損失時，先行賠付給交易雙方損失，然后再申請理賠。以此來保證客源數量和行業口碑。

（三）擴展電子商務模式并促進電商行業發展

電子商務根據其參與者和交易種類可以分為B2B（Business to Business）、C2C（Customer to Customer）和B2C（Business to Customer）等類型（黃磊，2001）。其中傳統電商模式以B2C為主要經營形式。金融支持制度能夠改變這種組織間的關系，擁有來自金融業支持資金的企業不僅可以通過交易平臺銷售自己的庫存商品，還能夠通過平臺購買其它企業的閑置機器設備，在實現資源有效配置的同時，也擴展了電商交易模式。此外，由于金融支持制度提倡資金優先發展資本密集型產品，鼓勵企業由生產勞動密集型向生產資本密集型的轉變，從而也使得電商行業能夠提供附加值更大的產品和服務，促進了電商行業的持續穩定發展。

電子商務背景下金融支持制度發展困境及改革方向

（一）發展困境

1.金融支持制度中對外部資源監管力度不足。外部資源按其投入目的可以分為外部援助和外部投資，外部援助是外國政府或組織無償提供給本國的資金。而外部投資多是指外國企業利用本國富余資金的對外輸出而賺取利潤的行為，這種投資方式多是將外國的夕陽產業或者污染環節轉移到發展中國家，尤其是在電子商務時代，完善的交易平臺可以迅速完成資金的交接和投入，這種不良資本的輸入若沒有得到金融監察機構的監管，不僅會擾亂電子商務市場秩序，還會對我國環境造成不可逆轉的損害。

2.金融市場信用薄弱。目前我國對于電子商務新興市場尚未建立完全的金融信用評價體系，電商企業參與金融業的行為多屬于一次性博弈過程，在此過程中，負的外部性沒有得到相應的處罰而正的外部性也沒有得到補償，這樣便會導致投機行為的發生。此外，信用制度的薄弱會增加電商企業融資的難度系數和交易成本，從而限制了該行業的國際化戰略和企業規模的擴大。重要的是，金融行業中若缺失信用的保障，會導致企業傾向于一些非正式組織，從而產生不良債權和金融混亂等棘手問題。

（二）改革方向

1.建立重復博弈的信用評價體系。重復博弈與一次性博弈的區別在于，重復性博弈的過程是在公平透明的平臺上進行的，而且每輪參與者都要對其上一輪的行為負責，且參與者的行動都會記錄在案，觀測者可以隨時調取其信用記錄。在電子商務背景下實施此項制度的意義在于，電商企業參與交易的頻率較高，沒有完善信用評價體系的產業發展必然受阻。因此在電商企業辦理金融業務后應進行雙方互評，對于信用良好的客戶給予提高貸款上限的優惠，但是對于信用較差的企業金融機構則應收取一定比例的保證金，以此確保金融業的有序和穩定發展。

2.轉變政府職能并加強監管力度。電子商務與傳統零售業相比，其市場自由性和信息對稱性都有了極大的改善和提高，從而其發展路徑也不同于傳統產業。在計劃經濟體制下的金融業，無論是在決策權、所有權、規模和信用聯系等方面已經與電商企業的發展現狀格格不入，因此政府在金融行業中應扮演的是引導者、合伙人，而不是掌握最高決定權的領導者（于博興，2014）。轉變政府在金融行業中的角色，使價格因素和市場對供求產生自動合理的調節。此外，政府從金融業角度杜絕不良外國資本的侵害，加大對于合資融資背后實質的監管，保證金融支持制度真正有效落實到電商企業的發展方面。

3.完善期貨市場制度并建立合理的期貨市場結構。我國是一個農業大國，發展農產品及其相關領域的電子商務是未來發展的必然趨勢，但是農產品的易腐性決定了其供求關系不同于一些工業制品，從而該性質限制了農產品電子商務在我國的深度發展。然而期貨市場可以通過遠期交易和風險回避的方式解決農產品季節性供求不均衡的問題，從而促進了電子商務市場的繁榮。為此，政府應建立完善的保證金制度和期貨市場會員制度，在確保一些資金欠缺的農戶參與到期貨市場交易的同時，又要使得每個參與者都有在在遭遇風險時的資金保證。此外，期貨市場本身也應適應電子商務的發展，確保期貨交易所、期貨結算所、期貨經紀公司等機構在數量上保持合理的比例關系，從而使得電子商務市場的運行成本降到最低。

4.支持金融中介機構發展并完善相關保障制度和基礎設施建設。金融支持制度的基礎層包括金融活動和金融參與者的行為，其中包括參與信用創造、資源配置和風險管理的金融中介機構。電子商務的發展過程不僅僅是簡單的商品交換過程，同時也是區域間資源調配和處理風險的過程，因此，在這個過程政府應鼓勵保險公司和信托公司的健康發展，使得電商行業的從業者在進行交易時，具有充足的資金支持和風險承受規避能力。此外，電子商務已經深入居民的日常生活，政府職能部門應將相關同類型的支付手段合并統一的同時，不斷拓展移動電子設備支付手段，完善相關的保障制度和基礎設施建設，使得消費者能夠全天候多渠道的參與到電子交易過程中。

1.盧愛芹，王紅艷，尹宏浩.電子商務時代企業商業模式創新分析[J].商業時代，2009（25）

2.孫淑生，魏明霞.電子商務的制度經濟學分析[J].中國管理科學，2001（9）

3.周南.電子商務對商業發展遠景和未來變革的影響[J].商業時代，2014（5）

4.黃磊.金融制度創新的幾個理論問題[J].當代財經，2001（6）

5.于博興.近代中外金融制度的比較分析[J].產業與科技論壇，2014，13（1）