互聯網金融要陽光化、制度化和規范化

互聯網金融的發展需要社會各界共同努力，保持開放、包容、理性的態度，處理好跨界競爭的關系，處理好創新與風險的平衡。

從銀行為主體的視角來看，互聯網金融是一種新業態、新產品和新機制。

新業態是指，在互聯網環境下，商業銀行在重構新的業務模式，互聯網也利用自身渠道和載體，培育新的產業鏈和業態系統。互聯網金融的跨界是雙向的，不存在誰跨誰，商業銀行要善于利用互聯網技術，順勢而為。

比如支付結算領域，銀行已經大力拓展移動支付業務，與客戶端無縫對接，大幅提高了效率，改善了支付體驗。再如信貸領域，多家銀行探索發展線上融資，探索數據挖掘、業務營銷、風險管理等；互聯網公司如阿里、騰訊等，利用互聯網思維改變對客戶的定位，為客戶量身定做一些信貸服務，利用大數據走在了前列。

新產品是指，銀行及互聯網企業等，利用互聯網的渠道來為客戶的服務升值，強調在線常態化，購物網絡化，社交虛擬化的商業模式。互聯網成為銀行用以信息搜集甄別和精準定位的渠道，這已經成為很多銀行的共識。

新機制是指，因為互聯網企業通過技術創新，實現部分金融服務后，對金融領域機制產生了一些突破。銀行也在突破傳統的路徑依賴和思維觀念的束縛，積極推進戰略轉型。這些轉型包括，客戶定位變小；業務流程轉簡；服務效率轉快；風險控制轉優。

要實現上述“三新”，也要重視一些問題：比如很多新產品需要公共平臺支撐，比如征信平臺。如果這些平臺不開放，信息的真實性就會打折，那么依據該信息判斷的結論就有誤差。

互聯網金融并沒有改變金融屬性，互聯網金融的創新遵循金融發展的邏輯。比如支付，是金融價值的跨空間轉移，第三方支付公司的崛起就突破了支付空間限制，加快了支付速度，改變了支付流程。比如融資，是金融價值的跨時間轉移，網絡信貸等仍然是對風險進行分散、分配和防控。

同時，互聯網金融有益于構建普惠金融體系。普惠金融的內涵是惠及各階層群體，互聯網金融將金融門檻降低，使大量民間資本得以進入，增加鯰魚效應。

更為重要的是，盡管互聯網金融有不同業態，但和監管機構所強調的監管差別化是一致的。比如，P2P和眾籌，由于兩者法律性質不同，監管也會據其差異，需要準確界定兩者業務范疇、外延和標準。

監管以風險為本，對互聯網監管的原則是鼓勵創新與規范發展并舉，主要立足于三點：

第一是立足于監管理念的轉變。對互聯網金融的監管，應置于“金融領域改革和創新”的大格局中統籌考量。互聯網金融是對普通客戶服務的，是民主化、低門檻的，因此要轉變監管理念，開“正路”來引導和規范，使其陽光化、制度化和規范化。

第二，立足于監管制度的完善。早在11年前，巴塞爾委員會（編者注：銀行監管的國際標準制定者）就對電子銀行提出了一定的風險控制標準，比如對賬戶的安全性等。要吸收各個領域最新的實踐成果，探索互聯網金融的法律法規。

第三，立足于監管方法的創新。銀行采用現代信息技術，比如云計算和大數據，形成以數據挖掘為基礎的業務模式和風控技術，這也促進了監管機構的手段信息化。監管機構可通過加大計算機輔助的監管工具研發投入，用信息化的手段進行監管。

（本文根據閻慶民在2014夏季達沃斯論壇發言整理，標題為編者所加）endprint