應收賬款風險形成及其管理措施分析

摘 ? 要：本文以“華北制藥集團有限責任公司”為例，探討了公司應收賬款管理存在的問題及其形成原因，發(fā)現華北制藥公司在應收賬款風險管理方面主要存在以下幾點不足，缺乏獨立的信用管理部門、信用政策制度的不合理、應收賬款的風險意識淡薄以及應收賬款管理內部控制不健全。同時，本文針對華北制藥應收賬款管理存在的問題和原因提出了相應的改善措施。

關鍵詞：應收賬款;風險管理;華北制藥？

一、引言

應收賬款作為企業(yè)財務管理的重要內容，直接影響企業(yè)的正常運營和企業(yè)的經濟效益，所以對于應收賬款風險管理的研究具有很強的現實意義。本文將采用理論分析和公司案例相結合的方法展開論述，從華北制藥公司應收賬款管理現狀出發(fā)，提出其在應收賬款風險管理中存在的問題及原因，并針對存在問題和原因提出應對措施。

二、應收賬款風險的概念

1.應收賬款風險

應收賬款風險指由于市場經濟的自由性、債權和債務關系在解除時具有不確定性，因而導致賒銷企業(yè)的應收賬款在回收額度和回收時間上具有不確定性。應收賬款風險種類主要有直接風險和間接風險。應收賬款的直接風險指由應收賬款直接導致企業(yè)收益減少的風險，具體分為資金周轉風險、機會風險、匯率風險和壞賬風險;應收賬款的間接風險指由于應收賬款的直接風險而引起的收入減少或成本上漲，從而造成的企業(yè)利潤減少的可能性，主要有負債籌資風險、主營業(yè)務收入下降風險、決策失誤風險。

2.應收賬款風險產生原因

造成應收賬款出現風險的原因比較復雜，有來自外部環(huán)境的原因，比如市場競爭日漸激烈導致企業(yè)以賒銷的方式吸引客戶，部分客戶故意惡意拖欠等;也有來自企業(yè)內部的原因，比如企業(yè)的風險意識淡薄、企業(yè)內部控制制度不健全和缺乏有效的內部考核制度等。楊秀玉（2010）歸納出了影響應收賬款形成最主要的因素有對賬不及時，內部激勵機制不健全，日常管理無章、職責不明確以及企業(yè)缺乏風險意識。

三、華北制藥應收賬款管理現狀分析

1.華北制藥概況

華北制藥集團有限責任公司創(chuàng)立于1953年，是中國最大的制藥企業(yè)，主要從事醫(yī)藥化工產品和植物提取物的生產和銷售。作為中國的“藥老大”，華北制藥雖然是全國最大的抗生素生產基地，但其近幾年的經營情況并不令人樂觀，公司的短償債能力令人擔憂，巨額應收賬款更是影響著公司資金的順暢周轉。

2.應收賬款管理現狀

華北制藥應收賬款管理現狀可以從財務數據、應收賬款賬齡和客戶構成三個角度進行全面、深入的揭露。

（1）應收賬款財務指標。根據華北制藥2010年—2012年相關財務指標發(fā)現：2010年，華北制藥的期末總資產是91203.61萬元，其中流動資產是39826.49萬元，期末應收賬款余額是8814.42萬元，占流動資產比例達到了22.13%，占總資產比例達到了9.66%;2011年，華北制藥的期末總資產是112667.15萬元，其中流動資產是46849.79萬元，期末應收賬款余額是11297.45萬元，占流動資產比例達到了24.11%，占總資產比例達到了10.03%;2012年，華北制藥的期末總資產是135409.07萬元，其中流動資產是52834.91萬元，期末應收賬款余額是12635.29萬元，占流動資產比例達到了23.91%，占總資產比例達到了9.33%。此外，與2011年相比，華北制藥2012年的產品營業(yè)收入大幅下降，比例可達8.33%，但同期應收賬款卻增加1337.84萬元，增長比例達11.84%，應收賬款余額占當年銷售收入11.36%，根據分析發(fā)現，2010年到2012年華北制藥營業(yè)收入整體不穩(wěn)定，浮動較為明顯，2012年比2010年有小幅度提高，但是同期應收賬款的增長比例（43.35%）大大高于營業(yè)收入增長比例（8.16%），與此同時各年應收賬款占同年營業(yè)收入的比例也處于不斷增長狀態(tài)且處于較高水平，這個比例反映出企業(yè)每一元營業(yè)收入占用流動資金的比例過高。

同時，根據華北制藥2010年—2012年應收賬款次數天數發(fā)現，2010年到2012年華北制藥應收賬款周轉次數逐年下滑，應收賬款周轉天數逐年上漲。由于應收賬款是流動資產的重要組成部分，如果不能如期進行收款，流動資金周轉效率會隨之下降，這些數據充分證明應收賬款各項風險的加大，企業(yè)對應收賬款的管理和控制存在諸多問題。

（2）應收賬款的賬齡分析。根據2010年-2012年應收賬款賬齡分析表發(fā)現，華北制藥應收賬款質量令人擔憂，以2012年12月為基礎，賬齡在一年以內的12231.95萬元，占應收賬款總額的61.46%，反之，賬齡超過一年應收賬款所占比例達到38.54%，尤其賬齡在三年以上的有7147.85萬元，占應收賬款總額的35.90%。換句話說，公司應收賬款中的大部分流動性較差，變現能力與流動資產的標準不相匹配。這將直接導致華北制藥資金周轉緊張，如果不能及時收回款項，甚至會出現資金鏈中斷等嚴重危機。

（3）應收賬款客戶構成。根據華北制藥2012年前5名欠款客戶及其應收賬款余額發(fā)現，2012年華北制藥負債前5名客戶應收賬款余額合計為2191.72萬元，占應收賬款年末總余額的比例為11.01%。這個比例相對適中，但是這些客戶中存在賬齡在5年以上的，這部分壞賬準備計提就會很多，也意味著壞賬風險的增大。另外，從這些客戶的分布地區(qū)來看，客戶較為分散，對公司催收貨款不利。

四、華北制藥公司應收賬款風險管理存在問題的原因

1.缺乏獨立的信用管理部門

應收賬款信用管理工作是一份專業(yè)性強同時綜合性強的工作，而華北制藥沒有成立獨立的信用管理部門。雖然華北制藥由財務部核算應收賬款，但是財務部更注重現金流和經營利潤等數據，且財務部不知道客戶的償債能力和信用狀況，因此無法準確判斷信用風險。

2.信用管理政策不合理

華北制藥公司的信用政策制定欠缺合理，信用政策的約束力基本沒有，政策上規(guī)定超過固定的大額銷售簽單時需要經過相關管理人員的審批才有效，但是有資格審批的管理員一般是銷售主管，如果額度實在過大再交給財務主管審批。這種過于寬松的信用政策不適于公司的可持續(xù)發(fā)展，很大程度上增加了應收賬款的風險水平。

3.應收賬款風險意識淡薄

華北制藥財務部只有在固定的每月月末結賬后按照賬齡細分的等級對客戶進行相同的分類，這種只在事后環(huán)節(jié)進行簡單的應收賬款管理的措施是不到位的，因為有些應收賬款在事前和事中階段就該做出處理，這樣可以更早地將賬齡較小的客戶手中的回款拿到，不至于一直拖成“大齡戶”。

4.應收賬款管理內部控制不健全

華北制藥公司至今沒有形成完善的內部控制體系。具體表現在以下幾方面，第一，賒銷的審批過程不合理，無論是審批的標準，審批的操作員資格，審批的流程，華北制藥公司都沒有很好的成效。第二，部門與部門之間缺少有效地溝通，不能達到協同效應。第三，銷售人員績效考核不合理。華北制藥公司由銷售部門負責應收賬款的催收，但是銷售人員考核指標完全只考慮銷售額而與應收賬款的回收毫無關系，這就不能調動銷售人員催收賬款的積極性。

五、華北制藥公司應收賬款管理對策

本文為了解決華北制藥應收賬款存在的管理問題，采用全新的全面管理模式即對應收賬款分事前、事中和事后三個階段實施管理控制，這種模式能夠幫助企業(yè)降低應收賬款風險。

1.應收賬款的事前控制

（1）設置獨立的信用管理部門。目前華北制藥的應收賬款沒有設立獨立的信用管理部門進行管理，而是由銷售部門和財務部門共同管理。信用管理人員必須掌握財務、信息技術、法律等方面的專業(yè)知識，同時需要擁有豐富的工作經歷。在我國，這方面人才較少，華北制藥可以聘請第三方專業(yè)的信用管理機構指導企業(yè)實踐。

（2）制定合理的信用政策。信用政策是由信用條件、信用標準和收款政策構成的。華北制藥公司應將所有賒銷客戶的信用條件記錄在客戶檔案中，并隨時進行動態(tài)更新。制藥行業(yè)是比較特殊的行業(yè)，通常信用期限規(guī)定為30-60天。華北制藥公司應重新規(guī)定信用審批人資格和權限，規(guī)范審批流程，明確由銷售人員申請賒銷期限、現金折扣、賒銷額度等，財務部門復核具體情況，最終由信用管理部門決定。西方企業(yè)經過長期的經營實踐，總結出在對客戶做信用風險評估時，從客戶的道德品質、資本實力、擔保、償付能力和經濟狀況五個方面進行定性判斷分析，然后得出客戶的還款能力和還款意愿的結論（呂春竹，2012）。華北制藥公司可以采用這種分析法，將道德品質作為評估客戶信用的第一指標，若客戶沒有付款誠意，應收賬款風險就會增大。華北制藥公司在收回貨款時，應基于人性化考慮，訴諸法律不是唯一途徑，而且此途徑會產生大量訴訟費用，又浪費時間，如果購銷雙方都有私下解決的意識，最好雙方坐下來好好談判，這樣既不傷和氣，也能達到收款的目的。

2.應收賬款的事中控制

（1）規(guī)范合同管理。客戶下單后可能對產品的優(yōu)惠幅度、品質和數量等方面存在質疑，然后就會拒付或延付貨款，為了避免出現這樣的問題，華北制藥公司應培訓銷售員如何與客戶簽訂合同，并且規(guī)范合同管理。華北制藥公司銷售合同的設計要保證各項要素完備，符合法律規(guī)定，符合公司產品真實性，特別注意付款時間和付款形式，付款延期應承擔的責任等項目要規(guī)定清楚。

（2）加強應收賬款賬齡追蹤分析。應收賬款發(fā)生時間越久，收款難度越大，超期時間越長，變?yōu)閴馁~損失的可能性越高。華北制藥公司的信用管理部門要每周定期對應收賬款進行賬齡分析，逾期欠款要尤為關注，如果逾期欠款金額占應收賬款總額的比例不斷提升，必須與銷售部門加強溝通，加緊催款。財務部門要及時跟蹤賬款結算情況，并通知銷售部門和信用管理部門，銷售人員要調整銷售策略，保證銷售和回款的良性循環(huán)。

3.應收賬款的事后控制

（1）完善應收賬款催款制度。針對不同拖欠原因、不同期限的應收賬款采取不同的方式進行催收，華北制藥在催款中應該注意兩方面問題。第一，催款責任落實到具體個人，責任與績效掛鉤。企業(yè)應該明確規(guī)定銷售人員負責對自己客戶的催款，銷售主管要監(jiān)督實行并且對自己審批的信用銷售負責，企業(yè)銷售管理層和銷售人員的收入不僅與銷售業(yè)績掛鉤，還要把應收賬款的回款率考慮在內，回款率與工資要捆綁計算。第二，催款方式要靈活。由于華北制藥公司客戶分散各地，既有國內的，也有國外的，信用情況又參差不齊，應收賬款回款情況不容樂觀。一般企業(yè)對超期的應收賬款分類管理比例是：企業(yè)自行催收占90%，委托外部機構占5%，訴諸法律占3%。作壞賬處理占2%，華北制藥公司可以借鑒這樣的比例并且根據公司實際情況作相應的比例調整。

（2）健全退貨管理。華北制藥的銷售政策明確規(guī)定只有出現產品質量或包裝問題才可以退貨。目前的退貨審批管理較混亂，而退貨直接影響應收賬款的金額。華北制藥公司應健全退貨管理制度，明確退貨的標準、制作退貨訂單、退回貨物的驗收和應收賬款沖減由不同的工作人員操作，并且一定要保證退貨產品的入庫與應收賬款沖減一致，從而保證應收賬款賬務處理的正確性。

參考文獻：

[1]楊秀玉.新經濟形勢下中小企業(yè)應收賬款管理之我見[J].財會通訊，2010（14）.

[2]呂春竹.論企業(yè)應收賬款管理存在的風險與防范對策[J].經濟研究導刊，2012（33）.

作者簡介：王成方（1983- ?），男，漢族，瑞安人，浙江財經大學會計學院講師，博士，主要從事財務會計與資本市場研究