湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式研究

宋雨屏++李洋++燕玉環++曾慶龍

摘? 要：本文在對農產品物流倉單質押相關理論進行闡述的基礎上，結合湘西北地區農產品物流發展現狀，對物流企業、農產品生產加工中小企業和銀行等三方的盈利點進行了剖析，詳細分析了自有倉庫，異地監管，統一授信等主要的三種倉單質押盈利模式的優缺點與適用范圍，為湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式的選擇提供參考。

關鍵詞：倉單質押;農產品物流;盈利模式

一、農產品物流倉單質押的概念和模式

（一）倉單質押的概念。倉單質押是以倉單為標的物而成立的一種質權。農產品倉單質押業務的核心在于農產品生產加工中小企業以在庫貨物（包括農產品原材料、農產品產成品等）作為質押物向銀行申請貸款，第三方物流企業經銀行審核授權后，承擔監管責任，并接受銀行委托，代理質押物監管服務，對農產品生產加工中小企業的質押物進行庫存監管。倉單質押是一種銜接物流與金融領域的業務。目前學術界雖然對倉單質押的規律及內涵進行了一些研究，但有關研究還不夠成熟。

（二）農產品物流倉單質押的模式。現階段倉單質押業務模式已發展形成的主要模式有：現有存貨質押、異地倉庫監管質押、買方信貸等。現有存貨質押是指貨主企業把質押品存儲在物流企業倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據質押品的價值和其他相關因素向客戶企業提供一定比例的貸款;異地倉庫監管質押貸款是在倉單質押的基本模式上，對地理位置的一種拓展。物流企業根據客戶不同，或整合社會倉庫資源，就近進行質押監管，已極大降低了客戶的質押成本;買方信貸或稱保兌倉，它相對于現貨倉單質押業務模式的特點是“先票后貨”，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產企業，生產企業在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押。

農產品物流倉單質押業務流程與業務關系所下圖所示。

圖2.1? 農產品物流倉單質押業務流程與關系圖

農產品生產加工中小企業按照約定數量送貨到第三方物流指定的倉庫，第三方物流企業接到到貨通知后，經驗貨確認后開具倉單;農產品生產加工中小企業當場對倉單作質押背書，由倉庫簽章后，交付銀行提出倉單質押貸款申請。銀行向第三方物流企業核實倉單后，按照倉單價值的一定比例放款至農產品生產加工中小企業在銀行開立的監管帳戶。第三方物流企業對貨物進行監管并根據情況處置質押品。

在此業務流程中，農產品生產加工中小企業與第三方物流企業簽訂倉儲協議，與銀行簽訂銀企合作協議和賬戶監管協議。第三方物流企業與銀行簽訂不可撤消的協助銀行行駛質權保證書。農產品生產加工中小企業與第三方物流企業和銀行簽訂倉單質押貸款合作協議書。

二、湘西北地區農產品物流發展現狀

湘西北地區主要農產品的銷售網絡已經形成。其中，大米主要銷往廣東、云南、貴州等周邊省份，部分銷往北京、上海等大城市。鮮果省外銷售市場以哈爾濱為代表的東北三省為主，占省外銷量的80%以上。柑橘在俄羅斯、越南、蒙古、港澳等國家和地區均有銷售。橘片罐頭主要銷往歐美和港粵臺。茶葉主要銷往我國新疆、青海、甘肅等邊疆市場。生豬銷往廣東 （深圳）、港澳，分割肉及其加工品也較多。水產品中青魚、 草魚、鰓魚、黃鱗等出口主要市場是香港、澳門;斑點叉鮰系列產品出口歐熱和美國;泥鍬出口韓國。

然而，由于湘西北地區經濟條件以及地理位置的制約，眾多的參與個體和組織規模小、層次底、生產主體結構松散、聯合性差、組織化程度低，致使農產品交易成本高，競爭力差。湘西北地區農產品物流運作流通主體比較單一，主要是以農產品加工企業為主的龍頭企業，但受到資金制約無法形成一定規模，嚴重制約整個農產品物流運作水平。

目前湘西北地區農產品以常溫或自然物流形式為主，加之運價、運力、交通基礎狀況和保鮮技術等原因而損失較大。水果蔬菜等農副產品在采摘、運輸、儲存等物流環節上的損失率在25%—30%左右，而發達國家的果蔬損失率則控制在5%以下。由于資金短缺，很多農產品倉儲設施建設滯后，分布不合理，專用倉庫不足，特種倉庫（如低溫、冷藏庫等）嚴重短缺。農產品市場信息化建設落后，一些市場采用傳統的廣播、板報等方式發布少量品種價格信息，有的市場根本沒有信息服務，更談不上為農戶生產、流通、加工提供全面、持續的信息。農產品深加工能力和加工水平低，標準化體系建設滯后以及有效監督缺乏等問題也比較突出。亟需通過融資將這些中小農產品加工企業做大做強，形成一定規模。

三、湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式分析

（一）農產品倉單質押盈利模式分析。現有倉單質押盈利模式主要有三種：自有倉庫倉單質押，異地監管倉單質押，統一授信倉單質押。

自有倉庫倉單質押模式三方盈利分析。對于農產品生產加工中小企業通過倉單質押模式可以讓企業通過流動資產融資，獲得一定的資金乘數效應，使得企業總收入增加。并且企業借助專業的物流公司倉儲中心可以節省倉庫建設與管理費用，得到專業化的物流服務，降低物流成本，與此同時還可以減少采用非正規融資手段和渠道所支出的關系成本。

銀行增加大量業務，獲得一定量的放貸手續費用;還可利用農產品生產加工中小企業的貸款獲得利息收益。第三方物流企業在此過程中可以分擔部分風險，使銀行貸款更安全。銀行借助第三方物流企業信息優勢對信用貸款對象進行甄選，可降低信息成本，解決信息不對稱。第三方物流企業可向供方企業收取存放與管理貨物的費用;還可為供方企業和銀行提供價值評估與質押監管中介服務而收取一定比例資費;客戶增加、規模擴大發揮規模經濟優勢。

4.1? 自有倉庫倉單質押盈利模式

（二）自有倉庫倉單質押盈利模式。（1）異地監管倉單質押盈利分析。異地監管倉單質押模式在第三方物流企業自有倉庫倉單質押模式的基礎上對地理位置的一種拓展。第三方物流供應商根據客戶的不同情況，整合社會倉庫資源甚至是客戶自身的倉庫，就近進行質押監管，極大地降低了客戶的質押成本。但異地監管模式對第三方物流企業的監制能力，和監控技術，提出了更高層次的要求。這就要就第三方物流企業，有完善物流實體監控系統和信息監控系統以及必要的監控手段。endprint

圖4.2? 異地監管倉單質押盈利模式

對于農產品生產加工中小企業，異地監管模式不僅有自有倉庫倉單質押盈利模式的優勢，并且極大的方便了農產品生產加工中小企業就地實施倉單質押業務。對銀行，有利于業務的拓展，但是也增加了一定的風險。對于第三方物流企業，有利于物流業務的開展，對物流公司的自有資產降低了要求，但是對其監控系統提出了更高要求同時也增加了一定的風險。

（2）統一授信倉單質押盈利分析。統一授信倉單質押模式是自有倉庫倉單質押和異地監管倉單質押進化，簡化了原倉單質押流程，提高了運作效率。金融機構從第三方物流企業的信用程度、規模、運營現狀、經營業績、資產負債比例等，授予第三方物流企業一定信貸額度，第三方物流企業利用信貸額度向相關企業提供質押貸款業務，全程監控倉單質押業務過程。后期運作金融機構基本不參與。簡化了銀行操作流程，極大程度減低了銀行風險。

圖4.3? 統一授信倉單質押盈利模式

（二）湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式分析。自有倉庫單質押模式適用于第三方大型物流企業，因為大型物流企業在全國各地都有自己的倉儲中心。異地監管模式在適用于大型第三方物流企業的同時，對中小物流企業來說也能適用。統一授信倉單質押模式，不需金融機構直接參與，使業務程序大大簡化，這對農產品生產加工中小企業是省時省力的最佳選擇，但第三方物流企業風險也相應提高。

由于湘西北地區農產品物流發展的特殊性，倉單質押開展有自身的特點，不能完全照搬傳統模式，這就需要不斷創新。通過各種有益嘗試，已從物流環節上已擴展到了從原材料采購到產品生產，再到產品銷售整個供應鏈的全過程。同時還成功的運用了統一授信的方式，將倉單質押業務變成了一種簡便、可控性好的融資模式，也間接再造了企業的信用。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節;也有利于銀行提高對質押貸款過程的監控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款業務流程和工作環節，降低貸款風險。

結論：融資困難一直是制約中小型農產品加工企業發展和壯大的瓶徑;對廣大商業銀行而言放貸風險始終是伴隨貸款業務而存在的障礙;新型物流金融模式倉單質押業務模式在市場的呼喚下得到了發展。農產品物流倉單質押業務的開展，要求農產品生產加工企業，物流企業和銀行三方結合實際條件，選擇與自身條件相符合的倉單質押盈利模式。本文對目前通用的三種倉單質押模式進行了詳細分析，結合湘西北地區農產品物流發展現狀，為湘西北地區農產品物流企業倉單質押模式選擇提供了參考。

參考文獻：

[1]王小潔.基于產業價值鏈的新能源汽車盈利模式構建[J] .中國商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].? International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint

圖4.2? 異地監管倉單質押盈利模式

對于農產品生產加工中小企業，異地監管模式不僅有自有倉庫倉單質押盈利模式的優勢，并且極大的方便了農產品生產加工中小企業就地實施倉單質押業務。對銀行，有利于業務的拓展，但是也增加了一定的風險。對于第三方物流企業，有利于物流業務的開展，對物流公司的自有資產降低了要求，但是對其監控系統提出了更高要求同時也增加了一定的風險。

（2）統一授信倉單質押盈利分析。統一授信倉單質押模式是自有倉庫倉單質押和異地監管倉單質押進化，簡化了原倉單質押流程，提高了運作效率。金融機構從第三方物流企業的信用程度、規模、運營現狀、經營業績、資產負債比例等，授予第三方物流企業一定信貸額度，第三方物流企業利用信貸額度向相關企業提供質押貸款業務，全程監控倉單質押業務過程。后期運作金融機構基本不參與。簡化了銀行操作流程，極大程度減低了銀行風險。

圖4.3? 統一授信倉單質押盈利模式

（二）湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式分析。自有倉庫單質押模式適用于第三方大型物流企業，因為大型物流企業在全國各地都有自己的倉儲中心。異地監管模式在適用于大型第三方物流企業的同時，對中小物流企業來說也能適用。統一授信倉單質押模式，不需金融機構直接參與，使業務程序大大簡化，這對農產品生產加工中小企業是省時省力的最佳選擇，但第三方物流企業風險也相應提高。

由于湘西北地區農產品物流發展的特殊性，倉單質押開展有自身的特點，不能完全照搬傳統模式，這就需要不斷創新。通過各種有益嘗試，已從物流環節上已擴展到了從原材料采購到產品生產，再到產品銷售整個供應鏈的全過程。同時還成功的運用了統一授信的方式，將倉單質押業務變成了一種簡便、可控性好的融資模式，也間接再造了企業的信用。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節;也有利于銀行提高對質押貸款過程的監控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款業務流程和工作環節，降低貸款風險。

結論：融資困難一直是制約中小型農產品加工企業發展和壯大的瓶徑;對廣大商業銀行而言放貸風險始終是伴隨貸款業務而存在的障礙;新型物流金融模式倉單質押業務模式在市場的呼喚下得到了發展。農產品物流倉單質押業務的開展，要求農產品生產加工企業，物流企業和銀行三方結合實際條件，選擇與自身條件相符合的倉單質押盈利模式。本文對目前通用的三種倉單質押模式進行了詳細分析，結合湘西北地區農產品物流發展現狀，為湘西北地區農產品物流企業倉單質押模式選擇提供了參考。

參考文獻：

[1]王小潔.基于產業價值鏈的新能源汽車盈利模式構建[J] .中國商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].? International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint

圖4.2? 異地監管倉單質押盈利模式

對于農產品生產加工中小企業，異地監管模式不僅有自有倉庫倉單質押盈利模式的優勢，并且極大的方便了農產品生產加工中小企業就地實施倉單質押業務。對銀行，有利于業務的拓展，但是也增加了一定的風險。對于第三方物流企業，有利于物流業務的開展，對物流公司的自有資產降低了要求，但是對其監控系統提出了更高要求同時也增加了一定的風險。

（2）統一授信倉單質押盈利分析。統一授信倉單質押模式是自有倉庫倉單質押和異地監管倉單質押進化，簡化了原倉單質押流程，提高了運作效率。金融機構從第三方物流企業的信用程度、規模、運營現狀、經營業績、資產負債比例等，授予第三方物流企業一定信貸額度，第三方物流企業利用信貸額度向相關企業提供質押貸款業務，全程監控倉單質押業務過程。后期運作金融機構基本不參與。簡化了銀行操作流程，極大程度減低了銀行風險。

圖4.3? 統一授信倉單質押盈利模式

（二）湘西北地區農產品物流倉單質押盈利模式分析。自有倉庫單質押模式適用于第三方大型物流企業，因為大型物流企業在全國各地都有自己的倉儲中心。異地監管模式在適用于大型第三方物流企業的同時，對中小物流企業來說也能適用。統一授信倉單質押模式，不需金融機構直接參與，使業務程序大大簡化，這對農產品生產加工中小企業是省時省力的最佳選擇，但第三方物流企業風險也相應提高。

由于湘西北地區農產品物流發展的特殊性，倉單質押開展有自身的特點，不能完全照搬傳統模式，這就需要不斷創新。通過各種有益嘗試，已從物流環節上已擴展到了從原材料采購到產品生產，再到產品銷售整個供應鏈的全過程。同時還成功的運用了統一授信的方式，將倉單質押業務變成了一種簡便、可控性好的融資模式，也間接再造了企業的信用。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節;也有利于銀行提高對質押貸款過程的監控能力，更加靈活地開展質押貸款服務，優化其質押貸款業務流程和工作環節，降低貸款風險。

結論：融資困難一直是制約中小型農產品加工企業發展和壯大的瓶徑;對廣大商業銀行而言放貸風險始終是伴隨貸款業務而存在的障礙;新型物流金融模式倉單質押業務模式在市場的呼喚下得到了發展。農產品物流倉單質押業務的開展，要求農產品生產加工企業，物流企業和銀行三方結合實際條件，選擇與自身條件相符合的倉單質押盈利模式。本文對目前通用的三種倉單質押模式進行了詳細分析，結合湘西北地區農產品物流發展現狀，為湘西北地區農產品物流企業倉單質押模式選擇提供了參考。

參考文獻：

[1]王小潔.基于產業價值鏈的新能源汽車盈利模式構建[J] .中國商界，2010，（3）：196

[2] Hofmann， E .Inventory financing in supply chains： a logistics service provider approach[J].? International Journal of Physical Distribution & Logistics Management，2009，（7）：16-40endprint