我國上市公司會計信息披露問題探討

于雅伊軒

摘要：我國上市公司會計信息披露的對策：健全法律體系，完善上市公司會計信息披露制度；改進上市公司內部治理結構；完善中介機構監督體系，發揮中介機構的監督作用；加強政府監管，加大處罰力度；提升會計人員及投資者素質。

關鍵詞：上市公司；會計信息披露；問題；對策

中圖分類號：F235 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）11-0115-02

隨著我國社會主義市場經濟的不斷深化發展，資本市場特別是證券市場的重要性越來越凸顯。我國的證券市場經過20多年的發展，市場規模不斷擴大，交易的品種不斷豐富，融資能力也日益增強，市場的成熟度逐年提升。我國的證券市場還處在發展階段，還存在一系列的問題亟待解決，這其中最突出的就是上市公司會計信息披露問題。部分上市公司會計信息披露的質量不高，信息披露不準確、不充分、不及時等現象經常發生。近幾年來我國上市公司會計信息披露造假、違規等破壞了社會主義市場經濟秩序，阻礙了市場經濟的健康發展。因此加強對我國上市公司會計信息披露問題的研究就顯得尤為重要。

一、我國上市公司會計信息披露存在的主要問題

（一）會計信息披露不真實

我國上市公司會計信息披露內容不真實主要表現形式有：利用企業關聯交易操縱利潤，提高企業利潤，粉飾財務報表；虛假性陳述，粉飾財務狀況和經營成果；誤導性陳述，有些上市公司為了掩蓋自己不良的經營業績，往往披露大量的無關信息或者用晦澀難懂的專業術語披露信息給投資者帶來不利影響。上市公司披露不真實的會計信息，不僅損害了公司的形象，而且損害了投資者的利益，影響了我國證券市場正常的運行秩序。

（二）會計信息披露不充分

所謂充分披露，是指會計信息的提供者依照法定要求，充分完整的公開所有法定項目的信息，不能有遺漏和缺失。會計信息披露不充分表現在會計信息披露不對稱，具體披露的內容不充分。與企業的其他的會計需求者相比，企業的管理當局擁有較多的關于企業的內幕信息，企業的外部需求者在對會計信息的擁有上處于弱勢地位。企業的經營者出于自身利益的考慮，不愿意披露過多的會計信息，從而會導致企業的經營者操縱會計信息，不去披露不利信息。會計信息披露不充分主要表在為：關聯交易的信息披露不充分；對企業財務指標的揭示不夠充分；對資金投資去向、募集資金使用情況及利潤的信息披露不夠充分；對一些重要事項的披露不夠充分；風險性信息披露不充分等等。

（三）會計信息披露不及時

及時性是衡量會計信息質量的重要特征之一，尤其是在證券市場上，上市公司披露的會計信息對股票的價格產生重要的影響。會計信息是投資者進行投資決策的重要依據，如果上市公司滯后披露會計信息，那么會計信息會失去它應有的作用，使出于信息不對稱地位的中小投資者受到損失。對重大事件的披露，《證券法》早有規定，“發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律后果。”但實際中，信息披露不及時的違規現象多集中在這個方面。例如“2007年至2008年，魯北化工與大股東山東魯北企業集團總公司（以下簡稱魯北集團）發生巨額非經營性資金往來，其中魯北化工累計向魯北集團劃轉資金22億余元，魯北集團累計歸還資金19億余元，扣除期初余額，截至2008年底，魯北集團占用魯北化工資金余額2.76億元。對于上述往來款項，魯北化工既未按規定履行臨時信息披露義務，也未在2007年中報及2008年中報中予以披露。”

二、我國上市公司會計信息披露存在問題的成因分析

（一）上市公司會計信息披露制度不完善

盡管近年來我國上市公司會計信息披露制度有了很大的進步，但是我國的會計信息披露制度還存在很多問題。虛假的會計信息的產生在一定程度上與一個時期的法律環境有很大的關系。存在的問題有：法律法規不健全，受罰成本低；部門各自立法，缺乏協調性；對一些重要的會計信息的處理和披露沒有做出確切的規定或者規定不盡合理；有的立法是在以前的環境中制定的，已不符合發展著的變化的環境的需要等等。證券市場會計信息披露監管體系存在缺陷：相關的法律體系缺乏統一性，有些制度條文規定不明確或不科學。制度的公開與執行透明度不高等。

（二）公司內部治理結構存在缺陷

公司內部的治理結構是影響會計信息質量的重要因素，在公司內部治理機構中，內部的監控機制起著重要作用。一方面，它對企業的管理當局披露的會計信息起到約束和激勵作用，另一方面，它可以為經營者向內部使用者和外部使用者提供真實、充分、及時的會計信息提供保證。雖然我國上市公司治理結構形式上比較完善，但事實上內部有的機構沒有發揮它應有的作用。

有的上市公司股權結構嚴重失衡，許多上市公司是由國有企業改制而來的，國有股一股獨大，公司的大股東由于擁有較多的股份而擁有控制權，小股東無法對其形成制衡，從而造成公司的管理權失控，一股獨大導致大股東侵占了小股東的利益。獨立董事沒有起到應有的作用，獨立董事在我國還處在探索發展階段，法律法規不健全，在獨立董事的選聘上，在很多情況下最終由大股東決定，由此獨立董事很難發揮其應有的作用。監事會沒有起到應有的監督作用，根據《公司法》的規定，監事會和董事會都是股東大會下的兩個執行機構，理論上講監事會在地位上與董事會是一樣的。但在現實中，監事會已經淪為董事會的一個下屬機構，監事會沒有了獨立性，其應有的作用便發揮不出來。

（三）中介機構的獨立性差

會計師事務所作為獨立的第三方，應根據獨立原則，依照有關法律和行業規則出具合理的審計報告。但在現實中，注冊會計師行業存在職業道德低，執業質量差等問題，有的會計師事務所片面追求短期利益，沒有遵守職業道德，忽略了執業質量。我國注冊會計師聘任制度存在嚴重不足，第三方的審計獨立性嚴重被扭曲。有的注冊會計師喪失了其應有的獨立性，依附于公司的管理層而生存，不能客觀、獨立、公正的出具審計報告。更有甚者，有的注冊會計師還故意與公司的管理層串通，出具虛假報告，侵犯了投資者的利益。現實中，每一個造假公司的背后都有一個與公司有不同尋常關系的會計師事務所。

（四）政府監管不到位，公司造假成本低

部分上市公司利用我國上市公司會計信息披露監督管理體系不完善這一情況披露有問題的會計信息。上市公司會計信息披露監督管理體系不完善主要表現在我國證監會的監督管理權和財政部的監督管理權不協調。我國證監會和財政部都有監督上市公司會計信息質量的職責，但在實際操作中，這兩個部位缺乏有效的溝通。證監會頒布了許多關于上市公司會計信息披露的格式與內容的法規，財政部制定了許多關于財務報表和財務報表信息的編制規則等方面的規則，兩者職責不是很明確，缺乏有效的溝通，造成執行中的混亂，削弱了政府監督管理的有效性。而且政府監管效率不高，給上市公司進行違規披露以可乘之機。

同時，在實際上，違規的責任人很少受到刑事處罰或承擔民事賠償責任，監管部門對違規上市公司及其管理層處罰較輕。公司利用違規獲得的利益遠遠多于其受到的處罰，會計造假付出的代價低。所以，會計造假成本低也是我國上市公司會計信息披露不斷出現問題的原因之一。

三、改善我國上市公司會計信息披露的政策建議

（一）健全法律體系，完善上市公司會計信息披露制度

會計信息披露的監管部門應該借鑒國際會計準則，加快相關會計準則的制定。同時，有關機構要加快立法，相關政府部門要制定切實的法規，從而建立健全相應的法律法規體系。建立健全法律法規體系是防止上市公司違規披露會計信息的有效保障。雖然近年來我國頒布了有關的法律法規，但還不夠完善，對會計信息的違規披露仍然缺乏有效的約束。需要健全與《會計法》相銜接的法規制度，發揮《會計法》的威懾力，嚴格處罰違規披露會計信息者。同時進一步完善民事賠償制度，擴大投資者的維權途徑，明確投資者的維權手段，切實維護投資者的利益。

（二）改進上市公司內部治理結構

1.優化公司的股權結構。通過完善公司治理機構，分散大股東的股權，使投資主體多元化，解決一股獨大問題，約束大股東的行為，增強不同持股者之間的制衡作用。同時解決國有股和法人股的流通問題。

2.完善獨立董事制度，發揮獨立董事的作用。在獨立董事的選聘上要嚴格按照有關規定進行，給予獨立董事必要的行使職能的條件，確立獨立董事的選任標準，確保獨立董事的獨立性，讓獨立董事行使其職能時真正做到獨立，改變控股股東操縱董事會的狀況。

3.優化監事會機構，加強監事會的職能。優化監事會結構，擴大中小股東代表及債權人代表等在監事會中所占比重，合理擴大監事會規模，增強中小股東對大股東的制衡作用。

4.完善公司內部控制。建立健全公司內部會計控制制度體系，嚴格落實會計控制制度，創造良好的內部控制環境。

（三）完善中介機構監督體系，發揮中介機構的監督作用

中介機構對于提高上市公司披露的會計信息的質量起著重要作用，但在現實中，有的中介機構獨立性差，也在某種程度上影響了會計信息的質量。完善會計、審計準則體系，增強注冊會計師在審計時的獨立性，保持中介機構的獨立性，使中介機構能對上市公司會計信息披露的違規違法行為起到警示作用。

我國《證券法》在第一百七十三條中規定：“證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載；誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。”

我國應該進一步規范證券市場中的服務中介，充分發揮中介機構監督作用。同時加大對違規會計師及其事務所的處罰力度，增強法律的威懾作用；加強對注冊會計師職業道德方面的教育，提高注冊會計師的綜合素質。

（四）加強政府監管，加大處罰力度

現在我國對上市公司會計信息披露的監管這要是政府部門，但長期以來政府監管的效率不高，這是由多種原因造成的。加強政府的監管，首先要提高政府監管的效率和水平，如強化監管人員的激勵和約束機制，建立科學的績效考評制度；其次要學習外國的先進經驗，改變多頭管理體制，明確各個監管部門的任務和方向。國家監管部門對上市公司宏觀監管方面要發揮其應有的作用，證券交易所要對上市公司的會計信息披露和日常活動進行詳細監管；證監會和財政部在行使職能時要相互協調，避免政出多頭。

提高會計信息質量還要加強對違規行為的處罰力度，因為處罰力度不夠會導致更多的違規行為的發生。加大處罰力度，一方面要提高罰款額度，另一方面對造成嚴重不良影響的當事人要追究刑事責任。同時完事民事賠償制度，追究違規公司的責任，其中要重點追究違規公司管理層的責任。

（五）提升會計人員及投資者素質

會計人員的素質是影響會計信息質量的重要因素，在現實中部分會計人員綜合素質不高，缺乏職業道德，影響了會計核算水平，導致許多財務舞弊事件的發生。為了提高會計人員的綜合素質，一方面學校要創新教學方法，不能單一的只教授技術方面的內容，也要加強職業道德方面的教育；另一方面要加強對會計人員的后續教育，要定期舉辦培訓班等，使會計人員的知識得到及時的更新，在后續教育中要特別突出職業道德教育。

投資者的監督對提高會計信息質量有重要作用，但現在投資群體的綜合素質不高，沒有很好的發揮監督作用。因此應加強對投資者的教育，給投資者傳授財務會計方面的專業知識，提高投資者對市場的認識，讓投資者懂得維權的途徑和方式，充分發揮投資者的作用，維護投資者的利益。

綜上所述，我國目前上市公司會計信息披露還存在很多問題，如信息披露不真實、不完整、不充分等。要解決這些問題既要借鑒國外的先進經驗，又要結合我國的實際情況，制定切實可行的措施，如完善上市公司信息披露制度，改善公司內部治理結構，發揮中介機構的作用，加強政府部門的監督等等。只有各個利益相關者都切實行動起來，為維護正常的市場秩序貢獻自己的力量，證券市場才能健康發展，廣大投資者的利益才能得到維護。

參考文獻：

[1] 李 梁.我國上市公司會計信息披露問題及規范建議[J].合作經濟與科技，2014（2）.

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[3] 楊承靜.我國上市公司會計信息披露問題研究[J].經濟師，2013（3）.

[責任編輯：高 瑞]