小微企業融資難的成因及對策

劉偉東

摘要：小微企業生機與活力不斷煥發，陣容持續擴大，競爭力持續提升，是增厚區域經濟根基、確立競爭優勢、增強經濟運行抗風險能力的關鍵力量。而從衡量經濟政策與經濟運行基本面的適應性來看，小微企業的生存狀況也應當被視作直接而敏感的先行指標，始終如一地對小微企業保持高度關注，才能讓經濟政策系統更加靈活、更具柔性，更有利于“固本培元”，讓經濟基本面可以更長時期運行在穩健而富有活力的良性軌道上。

關鍵詞：小微企業；融資；征信

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0204-01

小微企業生機與活力不斷煥發，陣容持續擴大，競爭力持續提升，是增厚區域經濟根基、確立競爭優勢、增強經濟運行抗風險能力的關鍵力量。而從衡量經濟政策與經濟運行基本面的適應性來看，小微企業的生存狀況也應當被視作直接而敏感的先行指標，始終如一地對小微企業保持高度關注，才能讓經濟政策系統更加靈活、更具柔性，更有利于“固本培元”，讓經濟基本面可以更長時期運行在穩健而富有活力的良性軌道上。

目前，我國小微企業主要依賴的融資渠道有自有資本融資，股權融資，債務融資，面臨著渠道單一，融資成本高，融資困難的情況。融資問題成為制約小微企業發展的桎梏。

一、小微企業融資難的成因

（一）銀行惜貸

自1998年的東南亞金融危機以來，商業銀行對金融風險的破壞性愈發重視，加強了對金融風險的控制。多年以來，商業銀行一直以重視存款，輕視貸款的模式運營。根據行為金融學中的前景理論分析，就對決策者的影響而言，收益帶來的正面效用要小于損失帶來的負面效用，因此銀行對于風險是極力規避的。而小微企業由于規模較小，資產有限，隨機性較強，經營不規范等等原因，更難獲得銀行貸款。

（二）小微企業征信體系不健全

市場經濟是信用經濟。我國社會主義市場經濟體制起步較晚，尚不健全，社會信用體系亟待完善。目前我國很多企業尤其是小微企業對征信重視不足，對信用風險管理認識不夠，很少通過企業征信降低信用風險。小微企業虛假宣傳，財務造假，拖欠貸款，偷稅漏稅等現象頻發，反應出企業誠信經營意識的極大缺失及企業征信的嚴重不足，惡化了小微企業的融資環境，阻礙了小微企業的經營發展。

（三）政府支持力度仍然不夠

綜合美國、日本、孟加拉國、印度尼西亞的情況來看，政府支持平均占小微企業資金來源的10%。在我國，政府已經意識到小微企業對于國民經濟和社會穩定的重要意義，并已逐漸加強對小微企業的扶持，小微企業得到的政策性融資約占小微企業融資總量的9.1%左右，但是這其中包含國際金融組織援助開放貸款、政策性銀行貸款等等，純政府財政支持資金低于小微企業融資總量的1%，這是遠遠不夠的。國家扶植的力度在相當程度上仍然沒有跟上小微企業的需要，政府對小微企業的支持仍有很大潛力可挖。

二、小微企業融資難困境的解決途徑

（一）政府的政策性支持

實體經濟融資難和融資成本高，與金融準入管制密切相關。目前由于我國金融準入的一些限制，民營資本很難真正進入金融業，而民營資本實質上是小微企業融資的重要渠道之一，因此加強相關法律法規的完善，合理調整民營資本準入機制，可以有效促進小微企業融資問題的解決。同時，對于商業銀行對小微企業信貸支持而言，我國并沒有足夠明確的立法。《商業銀行法》及《中華人民共和國中小企業促進發》也并未規范商業銀行對小微企業信貸支持的具體形式和范疇。因此從政策法規方面入手，將民間資本納入金融業，將商業銀行對小微企業的信貸支持具體化，鼓勵社會資本適當向小微企業傾斜，能夠有效緩解小微企業融資難的困境。

（二）完善小微企業征信體系

周小川表示：“要抓緊建立覆蓋全社會的征信體系，加快建立金融業統一征信平臺，建立、健全適合小微企業特點的信用征集體系、信用評級制度和信息共享機制，營造良好的小微企業金融服務生態環境。”征信體系的建立健全對于促進小微企業融資有著極大的推動作用。應著力讓小微企業經營者了解相關政策知識，熟悉信用產品數據的獲取方式，完善信用數據庫建設。同時要切實提升跨部門協調能力，多方參與，共同執行，從小微企業注冊、納稅、經營記錄、季年報等關鍵節點提取征信數據和佐證文件，建立信用檔案，為開展政府聯合監管和信用公共服務提供重要支撐。

（三）加大守信激勵與失信懲戒力度

一是由政府綜合管理部門做出的行政性獎勵與懲戒。如政府內部信用信息要充分共享，建成公共信用信息服務平臺，完善信用聯動獎懲機制，切實做到讓守信者處處受益、入“黑名單”、“不良記錄”的失信者寸步難行。二是由政府專業監管部門做出的監管性獎勵與懲戒。如采取記錄、警告、處罰、取消市場準入、依法追究責任等行政管理手段，懲罰或制止違法或失信行為。三是由金融、商業和社會服務機構做出的市場性懲戒。主要是對信用記錄好的小微企業，給予信貸、稅收的優惠和便利，對信用記錄不好的，給予嚴格限制。四是通過信用信息廣泛傳播形成的社會性懲戒。主要是使失信者對對方的失信轉化為對全社會的失信，讓失信者一處失信，處處受制約。五是由司法部門做出的司法性懲戒。主要是依法追究嚴重失信者的民事或刑事責任，建立與失信懲戒要求相適應的司法配合體系。

（四）開拓融資新渠道

對大多數小微企業來說，由于中小企業板上市門檻較高，截止到目前為止只有近百家，想通過上市進行融資的機率非常渺茫。同時，小微企業本身存在一些運營、管理漏洞，再加之可抵押品少，小微企業在大型銀行主導的融資體系中明顯處于不利地位，一旦信貸緊張，能夠從銀行獲得貸款的可能性微乎其微。因此，小微企業應該主動出擊，積極與政府、銀行等部門機構通力合作，尋找多種有效融資方案，滿足企業不斷增長的資金需求。

參考文獻：

[1] 賈麗虹.我國中小企業的融資問題探析.經濟體制改革，2006（1）.

[2] 翟國輝，劉振鐸.中小企業融資現狀與對策探討[J].中國環境管理干部學院學報，2005（5）.

[責任編輯：龐 林]