應計盈余管理與真實盈余管理的異同

連曉園

摘要：隨著社會經濟的發展，學者對盈余管理的研究要求越來越深入。本文通過闡釋應計盈余管理與真實盈余管理在定義、動機、手段與經濟后果等方面的異同，為從監管方面和審計方面抑制過度盈余管理提供一些注意點。

關鍵詞：盈余管理；應計盈余管理；真實盈余管理

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0239-01

一、盈余管理的定義

應計盈余管理與真實盈余管理的主要區別在與其采用的手段與經濟后果不同，在定義方面并不加以區別。

國內外學者對盈余管理有著不同的理解，但普遍都認為：盈余管理是管理者當局利用對會計政策與會計方法的選擇來“粉飾”報表數據，從而實現自身價值最大化與企業價值最大化。爭論的焦點是“盈余管理究竟是否在會計準則的允許范圍之內？”。但是大部分學者都認可盈余管理不同于財務造假，盈余管理是現代上市企業財務經理們應當具有的一種技能但是前提是盈余管理應當采用合法而且不損害企業價值的手段。

二、 盈余管理的動機

（一）資本市場動機

盈余管理的出現本身就是資本市場的衍生，上市公司無論控股股東是出于傳遞市場信號穩定股票價格從而增強外部投資者與中小股東的投資信心，從而通過溢價發行股票獲得巨大利潤，還是企業為了迎合證券分析師的預測需要都具有強烈的盈余管理資本市場動機。

（二）契約動機

委托-代理理論是盈余管理的經濟根源，其中最主要是債務契約與薪酬契約。債權人對債務人具有很多會計指標的限度要求，為了滿足債權人的約束條件獲得債務融資，企業具有盈余管理的動機。現在很多上市公司的所有權與經營權分離，企業實施的年薪制和股權激勵機制都取決于管理當局的經營業績，上市公司管理當局具有盈余管理薪酬契約動機。

（三）監管動機與配股動機

《證券法》與《公司法》對上市公司的上市與配股條件有著硬性的要求：其一，連續三年虧損將被摘牌；其二，近三年凈資產收益率均在10%以上方有配股權。上市公司為了避免被摘牌或為了可以通過配股或增發股票獲得融資，具有強烈動機與管理當局進行博弈。

（四）合理避稅動機

上市公司都希望通過打“擦邊球”的方式減少企業的當期應納稅，同時國家的稅法針對不同企業、不同業務具有一定的稅收減免政策，也為盈余管理提供了空間。

（五）政治成本動機

政治成本動機是指當上市公司由于政治原因而付出的成本。當上市公司盈利水平很高時，往往會被征收更高的稅或者要求承擔更多的社會責任，尤其針對戰略企業與壟斷行業企業。因此這類行業為了避免更大的政治成本，往往通過盈余管理減少企業利潤。

三、盈余管理采用的手段

（一）應計盈余管理采用的手段

1.選擇適當的固定資產折舊方法。我國會計準則針對固定資產計提折舊有不同的方法，企業一般固定資產價值較大，只要證明固定資產的年限、殘值率發生了變化，就可以依照會計準則的規定延長折舊年限，減低折舊率，從而達到減少成本費用與增加企業價值的雙重目的，這種方法易操作并且風險小，是目前財務經理人普遍都會采用的方式。同時固定資產的修理與改擴建等支出的費用化與資本化選擇也是企業經常會采用的盈余管理方式。

2.收入費用確認。盡管會計準則明確規定收入費用確認的四個條件，一項經濟事務在不能同時滿足確認的四個條件時，不允許確認收入與費用，但是還是很多財務經理人利用截止日期調節收入與費用。

3.資產減值準備。會計準則規定“資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，”大大縮減了利用資產減值損失調節利潤的空間，但是該準則同時指出“存貨、金融資產、投資性房地產等資產的減值并不適用該項準則，其資產減值準備計提后仍然能夠轉回?！碑斊髽I需要調增利潤時轉回本期或以前期間計提的減值準備，當企業需要調減利潤時增加本期計提的各項資產減值準備即可，這使得資產減值準備成為企業的“蓄水調節池”。

（二）真實盈余管理采取的手段

1.關聯交易。我國上市公司具有特殊性，很多上市公司是國有大中型企業分離出的公司，公司與公司之間存在錯綜復雜的關系，很多公司存在“一股獨大”的現象，控股股東的所有權與控制權分離程度低，法人股的不流通及一股獨大是導致上市公司關聯方利益轉移的制度根源。關聯企業往往采取低價購入高價賣出，無償轉讓資產或轉出不良資產或債務，或者是通過“企業管理費”項目轉移企業的巨額利潤或轉移企業的虧損。

2.虛構業務。通過虛構銷售對象，向并不存在的公司銷售產品或提供服務，或將銷售點轉為有限責任公司進行購銷其實產品所有權并未發生轉移，但是企業的利潤發生了管理當局所要求的變化。

四、盈余管理的經濟后果

從長期來看，應計盈余管理行為并不會改變企業的總體盈余，只是調整不同時期的盈余水平，真實盈余管理行為由于有些是采取虛構的方式進行的，會改變企業的總體盈余水平，其影響并應計盈余管理的影響惡劣。盈余管理本身是個中性詞，適度的盈余管理可以減少契約成本、降低企業的政治成本、減輕企業的稅負但是過度的盈余管理會降低財務報表信息的可靠性，對企業的長遠利益產生不利影響。

五、結論與啟示

針對應計盈余管理與真實盈余管理所采取的手段方式不同，無論是監管當局監管時還是注冊會計師審計時都應當有所側重，針對不同的盈余管理手段采取不用的監管手段與審計手段，從外部抑制上市公司的盈余管理。

[責任編輯：龐 林]