裝備科研投資風險管理內部機制設計初探

○郭 源 王彥棠 丁兆忠

（1、軍事經濟學院國防經濟系 湖北 武漢 430035 2、92305 部隊財務科 山東 膠州 266300 3、軍事經濟學院學員旅 湖北 武漢 430035）

一、風險評估機制

風險評估是對裝備科研投資風險發生的領域、可能性等級以及危害程度的評價和估測過程。本文通過博弈論視角對裝備科研投資風險進行分析，并以此為依據設計裝備科研投資風險管理機制。風險評估機制應具備以下功能：一是對風險的評估功能；二是對投資收益的評估功能；三是對投資效益風險比的評估功能。

1、風險評估指標體系的構建

風險發生領域包括信息不對稱、行為主體心理不確定性、時間不一致性、政策導向、制度規定和保密安全等。風險發生可能性等級分為最低、低、中等、高和最高五個等級。風險發生的危害性分為輕微的、顯著的、較大的、重大的和極大的五個等級。對上述五個等級分別賦予不同的權重值，從低到高可分別賦值：0.1、0.25、0.5、0.75、1。

2、效益指標體系的構建

效益評估指標體系應包括對絕對效益和相對效益兩部分的評估。絕對效益包括軍事效益、經濟效益和社會效益三部分。相對效益主要從機會成本的角度衡量，通過實際收益與機會成本的比值來確定。

3、效益風險比邊界的確定

效益風險比的值由風險評估指標體系與效益評估指標體系來確定。根據裝備科研投資項目類型的不同，允許其邊界存在一定的彈性。在無法達到既定邊界標準的情況下，根據本文設計的效益風險評估體系，找出應當改進或加強管理的環節，通過下文所述三種風險控制機制來提高該項目的效益風險比。

二、風險調控機制

1、完善裝備科研投資風險管理的監督體制建設

首先，設立專門的裝備科研投資風險管理機構，包括內部監督機構和獨立的第三方監督執行機構。內部監督機構負責監督裝備科研投資的全過程，包括裝備科研投資項目方案的論證、設計、研制生產以及裝備的使用和退役全壽命階段。監督內容包括代理方企業項目完成時間的及時程度、預算執行度以及合作傾向等。第三方監督執行機構根據投資項目過程的節點進行監督。第三方監督執行機構的監督重點，集中在軍方和企業發生委托代理的階段，主要監督委托方和代理方之間有無設租尋租的行為，并代參與人執行合同預先規定的程序。根據實際監督檢查內容，精簡監督隊伍。要挑選業務熟練的人員加入監督隊伍，降低人才培養成本。在把握監督力度的方面，要打通監督反饋溝通渠道，在實際裝備科研投資過程中不斷聽取企業的意見和建議，以調整對企業的監督力度，既要發揮監督的功能，又不能一味打擊企業的合作積極性。

2、建立合理有效的獎勵制度

風險調控機制激勵功能的發揮，主要取決于激勵的力度和成效。根據企業和軍方的合作效益來給予企業相應程度的獎勵。合作效益包括裝備科研投資項目成果的質量、雙方長期合作節約成本等。在對行為主體進行激勵時，采取梯度式的獎勵方案，避免企業的邊際收益因合作程度的提高而減少，使企業有更大的動力與軍方合作。需要考慮的是，對行為主體進行激勵時，應考慮激勵成本，最優激勵度應保持在邊際激勵與邊際成本相等的區間上。對企業的監督和激勵屬于軍方的策略性行為，無論是監督還是激勵，當企業完成軍方的預期目的時，為保證合作的順利進行，必須實現之前的許諾。

3、設計梯度管理機制

風險調控機制梯度管理功能主要體現在時間梯度和管理程度的梯度上。一是建立分階段風險管理制度。按照項目節點分階段考慮風險管理策略，預先考慮裝備科研投資項目管理中可能出現的不確定性的問題，控制時間不一致性帶來的風險。委派財務審計人員在每個資金投入節點對企業的財務狀況進行檢查，與相關技術人員配合，防止企業“釣魚”行為的產生。按照不同階段的側重點來制定相應的風險管理方案，在關鍵節點對上一階段的風險管理情況進行總結，并提出下一階段風險管理的重點。二是創建梯度管理層級。根據不確定性產生的概率和影響程度，將風險調控的管理層級進行劃分，針對不同層級的風險，采取不同級別的風險調控對策。這種方式有利于節約風險調控管理的成本，提高風險調控的效率。三是依照動態管理原則，不斷修正風險管理方案。長期風險管理方案和短期風險管理方案相配合，確保將時間不一致性帶來的影響減到最小。定期到軍工企業進行實地勘察；了解當前軍工企業的技術能力水平，調查武器裝備科研項目的進程等。同時要根據市場情況的變化與廠方實時溝通，對合同中不適合當前形勢的條款進行適度合理的修改，切忌“拖、等、靠”。

4、設計系統錯誤查驗程序

為節約錯誤查驗成本，應采用通用查驗和專門查驗相結合的方式。對裝備科研投資項目效益影響程度一般的系統，可以采用通用查驗的方式；對于影響程度重大的裝備科研投資階段，應采取專門查驗的方式，選擇不同的技術小組分別對該階段項目進行計算，以減小出現的系統誤差。

三、風險分配機制

風險分配是指將系統某個部分的風險進行重新分配，從而達到管理風險的目的。這種重新分配主要指系統內的軍方和企業之間資源和利益的重新分配。風險分配機制應具備以下功能：一是裝備科研投資過程資源的共享功能；二是裝備科研投資項目利益平衡的功能；三是對雙方機會成本的投資補償功能。

1、建立資源共享平臺

建立專門的數據庫來收集裝備科研投資項目資源信息。對于單個裝備科研投資項目，收集的信息應包括投資預算方案執行情況、裝備科研投資項目技術指標的參數、企業研制生產過程中使用的材料工藝的參數等。對于整個裝備科研投資項目風險管理而言，收集的信息還應包括這類項目的歷史風險管理方法的縱向比較信息和其他類型投資項目的橫向比較信息等。數據庫的形式可以是文獻查閱式的資料庫，也可以是包含諸多參數的動態數據庫，能夠將輸入值通過計算得到需要的指標值。數據庫的建立并非一朝一夕，需要多次深層次軍地合作才能完成。打破軍地之間的隱性信息壁壘，在通用裝備領域真正實現資源共享。需要注意的是，信息庫的建立必須在保密的前提下，保密是一切工作的底線。

2、疏通信息溝通、資源共享的途徑

建立扁平化的風險管理結構，明確層級關系和各職能部門的權責分工，達到疏通信息溝通途徑的目的。對雙方溝通信息進行分類，可以考慮分為三個等級：第一類是關系到裝備科研項目最終成果的核心信息，第二類是重要信息，第三類是一般等級的信息。對于核心信息，可以采取緊急直接上報的方式傳達；重要信息有優先傳達的權利；一般信息需要依照程序層層上報。完善資源共享制度，明確行為主體使用資源的具體適用情況，既要保證行為主體資源使用的可能性，又要防止資源被挪作他用。理順資源使用的審批程序，規定資源需求上報到資源劃撥的時間截點，保證資源使用的效率。另外，發揮市場在資源配置中的決定性作用。打破軍工封閉、壟斷格局，逐步建立軍地合作體系，實現資源利用的最大化，從根本上避免軍方獨自承擔風險的可能性。

3、規劃合理的利益分配制度

可以通過構建利益分配評估指標體系的方式，評估行為主體的收益貢獻率，并以此為依據，對當前的利益進行分配。評估指標體系中應包含如下要素：行為主體的耗費成本、資源貢獻率、技術貢獻率、項目成果貢獻率、機會成本等。指標體系應全面、客觀便于量化處理。根據軍方和企業的收益貢獻率來分配雙方的收益。制定激勵相容措施，建立軍方收益與企業收益的利益相關機制，減少信息溝通成本和交易成本。

4、建立投資補償機制

應給予企業一定的投資補償，使企業與軍方合作收益不少于機會成本。建立健全投資補償機制需要考慮投資補償的成本由誰承擔。如果國家負擔起裝備科研投資補償的成本，那么雙方在合作中都能獲得比預期更高的收益，企業獲得補償，軍方獲得企業更好的“服務”。如果軍方承擔投資補償成本，那么軍方需要在合作收益與投資補償之間尋找均衡點，保證自身收益的最大化，而補償給企業的成本是軍方因信息不對稱而付出的成本。

四、風險承擔機制

風險承擔意味著承認風險存在的事實，這種風險無需采取專門的措施來控制，系統本身可以承擔。風險承擔不是被動的接受風險，而是基于對不確定性的足夠認識，主動承擔風險。對于個別對投資項目結果影響程度較小的風險，通過風險承擔的方式處理能夠提高風險管理的總體效益。風險承擔機制應該具備以下功能：一是對費用超支和進度超期的承擔功能；二是對未來不可預因素的容錯功能。

1、預留費用和進度超期量

根據軍方和企業的客觀條件確定預算和進度預留量。在雙方合作過程中，由于雙方信息溝通不順、貼現率較高或材料價格驟然提高等原因，導致費用超支、進度超期的現象出現。因此，需要根據動態管理的原則，適時適度調整裝備科研投資項目費用和進度預期。另外，可以根據同類型裝備的費用進度情況來確定預留超支量和超期量的合理邊界，在此邊界內的超出量都可以承擔。

2、制定風險承擔預案

盡管存在一定的不可預因素對裝備科研投資結果產生影響，但不能消極接受此類風險，應通過制定風險承擔預案的方式主動承擔風險。風險承擔預案的制定，主要依據歷史不可預因素的類型以及造成的影響程度，分別從費用、進度、技術等不同的方面來制定相應的風險承擔預案。同時，應確定合理的風險承擔邊界，一旦發生全盤損失，要計算沉沒成本和項目收益的比例關系，以保證將損失降低到最小。

[1]張子劍：裝備項目風險管理體系的研究[J].船舶工程，2008（1）.