探索中小企業信用擔保審計的理論與方法

劉　箭

探索中小企業信用擔保審計的理論與方法

劉箭

中小企業融資難是目前制約我國經濟和社會發展的重大障礙，如果注冊會計師行業能夠在破解這一難題中發揮作用，將極大地提高整個行業在服務國民經濟發展中的地位與影響。中小企業信用審計方法的創新研究，是本文要探討的課題。

一、中小企業的發展困境

1.中小企業生存環境惡劣，經營風險大，是各種風險的主要承擔者

資金是企業賴以生存的基礎，企業的生產經營依靠的就是資金的良性循環。據資料統計，湖南地區中小企業業主資本和內部集資分別占中小企業資金來源的35%和30%。中小企業大多成立時間短，規模小，自身的積累運作不能滿足生產經營發展的需要。而在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業很難從資本市場公開募集資金。而銀行的信貸資金對中小企業主要是流動資金，缺少長期性信貸，難以為企業提供穩定的長期資金支持，而且獲得貸款支持難度也很大。因此，中小企業的融資很大一部分是依靠親友借款、內部集資以及民間信貸等非正規渠道融資，其資金成本往往是正常水平的4-5倍，極大地加重了中小企業負擔，制約中小企業的發展。并且非正常融資在不同程度上擾亂了國家金融秩序，容易造成社會不穩定性因素。

2.中小企業融資難的癥結是信用缺失

信用風險高是中小企業融資難的根本癥結。首先，自身弱點導致中小企業規模小，抗風險能力差，大多企業財務管理不規范，缺乏可信度，自由資金不足，貸款的風險化解和補償能力弱，缺少貸款所需的抵押資產擔保，與銀行的貸款條件差距較大。據調查，我國半數以上的中小企業財務管理不健全，信用等級多在3B或其以下，抗風險能力較弱。其次，中小企業的信用水平總體較差，抵押擔保難以落實，信貸風險高，加大了中小企業信貸融資的困難。再次，中小企業的破產兼并是形成不良資產的主要因素，在筆者所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，又表明中小企業存續狀態的不穩定。建立以中小企業信用審計為基礎的高效、透明、規范的中小企業信用水平信息庫，是防范和控制信用風險的根本途徑。

二、中小企業信用擔保審計是破解中小企業融資難的關鍵

信息透明是企業風險控制的基本條件，而中小企業信用能力缺失則是其信用風險大的主要原因，因此，中小企業信用擔保審計是破解中小企業融資難的關鍵。

（一）銀行信貸審計基本流于形式

銀行信貸的主要對象是經營實力強、信譽好，并且有可供抵押資產的大中型企業，信貸風險較大的中小企業也可以引進擔保公司來轉嫁信貸風險。因此在銀行信貸風險業務控制中，銀行信貸審計并不能起到應有的作用。

銀行信貸風險控制體系中，企業信譽評級所需財務指標標準畸高，脫離實際，在信貸風險可控的情況下，相當大一部分的銀行信貸審計是為了迎合財務指標評級的需要進行的一種“粉飾”性審計。

（二）中小企業信用審計調查是擔保公司擔保風險控制的核心

擔保公司是信貸風險的主要承擔者，而被擔保對象往往又缺少可抵押資產，因此對企業的財務狀況、信用償債能力的審計調查有著根本性的依賴。注冊會計師是中小企業信用審計調查的主體力量，具有無可比擬的優勢。

1.注冊會計師是一支高素質、專業化、久經考驗的職業化隊伍。信用審計調查的核心是企業的持續經營能力、盈利能力和資金周轉能力，而這些都依賴于大量、細致、繁瑣的財務信息數據的調查、取證和整理分析，這些工作是注冊會計師隊伍的專業特長。

2.注冊會計師隊伍是一個專業團體，可以形成一套統一、健全、科學、有序的中小企業信用審計調查規范體系，并輔之以健全、有效、持之以恒的行業培訓機制，保證執業隊伍的素質不斷提高，以取信于社會公眾和政府管理部門。

3.注冊會計師執業以《注冊會計師法》為依托，有行業規范為指南，有注冊會計師協會作保障，更有利于區分、鑒定和處理中小企業信用審計調查中的法律責任。

三、中小企業信用擔保審計的本質屬性

中小企業信用擔保審計是擔保公司風險控制體系中重要的組成部分，是按照擔保公司的管理制度和風險控制的要求對擔保對象的資信能力進行審計調查，并做出評價分析，為擔保決策提供依據，屬于內部審計范疇，不是財務報表審計。在注冊會計師業務領域中屬于咨詢業務。從本質上講，信用擔保審計是對企業信用能力的評價，出具的是信用評價報告，而不是審計報告，不是對會計報表發表意見。

中小企業信用擔保審計由于其審計對象、審計目的的特殊性，與一般的企業會計報表審計有著根本的不同。報表審計是以防范風險、規避責任的審計思路進行審計，而中小企業信用擔保審計是為了了解企業真實的財務狀況、盈力能力、償債能力進行的審計。因此，現有的審計準則和執業規范不能適應信用擔保審計的要求，其主要特點如下：

1.擔保機構對信用擔保審計的要求不高，對其審計誤差有較高的容忍度，對完整性要求不高。中小企業金融服務專營機構作為債權人來講，其關注的重點主要是兩個：一是借款期內必須的盈利能力和償債能力，二是借款期內必要的可監控抵債資產。必要水平上的盈利水平和凈資產狀況，對尚處于發展之中的廣大中小企業來說是較高的融資門檻。中小企業金融服務機構作為保證人或成為債權人的法律身份，決定了其與授信的中小企業只是平等的保證合同關系或成為債權債務關系，只要求對方按期還本付息，按合同規定使用信貸資金、履行債務人的責任義務，與公司股東和政府相關部門關注的重點和監督的角度有較大的區別。而從風險規避的角度來看，保證人或債權人相對于公司及公司股東也處于優先受償地位，可以容忍相對較低的審計標準。

2.信用擔保審計從本質屬性上講是中小企業信用能力的評價報告，在注冊會計師業務中屬咨詢業務，是對企業償還能力的分析評價。因此審計的結論是分析估算值，僅供擔保機構決策參考。因此審計結論只是一個合理的區間值，滿足擔保公司決策需要就行，不必像會計報表審計一樣全面、真實、完整地反映企業的財務狀況。

3.審計的對象、審計標準和審計的證據要求不高，有很大的靈活性。（1）審計對象不一定是擔保對象的會計主體，而是法律上連帶責任人，納入擔保范圍的資產、債務與財務狀況。（2）審計的證據：擔保審計注重的是實質有效、合理，而不一定要求是充分、可靠的，由于中小企業取證一般較難，很大程度上審計結論是合理推斷出來的。（3）審計對象與審計范圍也是隨著擔保風險控制的需要隨時變化的，但是相關的法律手續一定要到位，出具的評價報告一定要真實。

四、適用的對象

中小企業信用擔保審計主要適用于滿足以下三個條件的中小企業。

1.有較好的持續經營能力和信用水平的企業。業務較強的企業競爭力和市場空間，形成了自有盈利模式；有較好的、持續的盈利能力和資金周轉能力；企業的經營條件、產業鏈條沒有重大的缺陷與風險。

2.被擔保對象要有證明自己信用能力的意愿與責任。被擔保的企業要有一定的融資意愿和要求；被擔保的企業要有證明自己信用能力的責任。根據一般民法原則“誰主張，誰舉證”，被擔保企業有責任配合信用擔保審計，以充分展現自己的經濟實力與信用能力。

五、中小企業信用擔保審計原則

1.近似性原則

中小企業信用擔保審計的結論只是對企業信用能力適用水平的一個大致描述，是一個近似的反映，而不是精確的數字指標。從中小企業信用審計的特點來看，中小企業信用審計只需滿足擔保公司等債權人最基本的信用能力指標就足夠了，不需要全面、徹底、真實、合法地反映中小企業的全部資產債務及盈利能力狀況，而且以大多數中小企業的現狀來看，也是比較難以做到的。因此，中小企業信用審計只能夠近似地反映中小企業基本的、足夠的信用能力水平。

2.適應性原則

中小企業信用擔保審計的內容與方法均需適應中小企業的經營特點與其所在的行業規律。由于不同行業、不同類型的中小企業在經營模式、經營特點上存在較大的差異，而且中小企業的法人財產制度不健全，會計核算較為雜亂，因此中小企業信用審計只能適應這一特點，分行業探索各行業、各類型中小企業的經營模式，找出其經營規律，從而形成與之相適應的、獨特的審計方法與審計模式。

3.關聯性原則

由于中小企業信用審計的對象是企業的信用能力，因此只要與企業信用能力相關的資產和收益辦理了相關的法律手續，即使不是公司的法人財產，也可作為信用審計的對象，增加中小企業的信用能力。從審計方法上來講，由于企業的生產經營是以資金流轉為紐帶，緊密配合相互聯動的經營系統，各項經營數據之間存在著客觀的比例關系，只要審計中把握住了其中的經營規律，查清了某一個經營數據，就可以根據客觀存在的比例關系，合理地推斷出相關的其他財務數據和財務指標。

4.實質性原則

1.2 凍害發生規律 經過對歷次凍害發生區域調查結果分析：從地形上看，秦嶺北麓淺山區、山前河谷地帶、渭河灘地以及低洼地、盆地、空氣不流暢的區域凍害發生重，地勢較高、平坦透風的園從來沒有發生過凍害；從土壤類別看，沙土地比黏土地受凍嚴重；從樹齡看，幼樹、初果樹比盛果期受凍嚴重；從品種看，美味獼猴桃比中華獼猴桃受凍嚴重，徐香獼猴桃受凍最重，海沃德、秦美、金香等也有凍害，實生苗受凍最重，紅陽受凍較輕。

由于中小企業法人財產制度不健全，會計核算不規范的特點，中小企業的信用審計只能采取“實質重于形式”的原則，即使法律形式上不是公司的法人財產，相關的原始憑證不夠規范，只要采取了必要的審計程序，就可以合理地判斷其真實性，也可以作為中小企業信用能力評價的審計依據。

5.合理判斷性原則

由于中小企業的特點，取得充分、合法、有效的審計證據是很困難的，而中小企業信用審計委托人較低的審計要求標準及其內部審計的客觀屬性，也決定了中小企業信用審計的證據不需要采用鑒證類審計這樣高標準的審計證據要求。注冊會計師在實施了必要的審計程序，掌握了其經營規律，就可以充分發揮自己的專業判斷，合理地評價企業的信用能力，只是要在其審計報告中詳細披露合理判斷的依據、邏輯推理過程及其評價的結果，以供審計報告的使用者作為決策的參考依據。

六、中小企業信用擔保審計的基本方法

1.經營流程審計是中小企業信用擔保審計方法體系的核心內容，由于大多數中小企業法人財產制度的不規范性，會計核算體系的不完整性造成了中小企業信用信息的不透明，而這正是中小企業融資難的主要癥結。在這種情況下，以會計報表為主要審計對象的常規審計方法并不能適用中小企業信用審計的要求。

中小企業的財務會計賬（外賬）大多是應付稅務與各方檢查的，存在著大量的水分與虛假信息，而且會計人員在多年實務鍛煉下也有足夠的應付檢查的經驗，他們提供出來的會計核算資料一般難以反映出企業的真實狀況。

企業生產經營的全流程審計是對企業經營產、供、銷各經營環節的經營數據，各經營管理環節的人員進行調查，從而取得最原始、最本質的數據資料，加之企業各經營環節的管理人員不具備專業的應付審計檢查的技巧，在審計調查中更能反映出企業真實的經營狀況，而且各項企業經營業務數據之間可以形成相互印證的數據鏈條，從而真實地反映企業的經營狀況。

在對企業經營流程審計調查的基礎上，同時對業務的財務會計賬簿及相關憑證進行審計，兩者相互印證對照，去假存真，從而反映出企業真實的生產經營狀況和資金周轉情況。

2.經營流程審計方法的理論依據及方法體系

根據經濟學的基本原理，市場經濟環境下，中小企業在市場競爭規律和平均利潤規律的客觀作用，以及社會化大生產的客觀條件下，其生產經營活動體現出以下三種規律性的經營業態，從而為經營流程審計提供了依據與導向：（1）在市場競爭規律的作用下，處于產業鏈條的上下游企業之間經過不斷的競爭博弈，依據其市場競爭力的大小形成較為穩定的常態化的經營模式和產業鏈的鏈接方式與條件，這些經營模式與產業鏈聯結的結點是經營流程審計的切入點和指揮棒，以此展開就能從整體上把握企業的整個經營流程和經營狀態。（2）在社會化大生產的條件下，企業生產經營各個環節、各個部門之間相互分工協作、緊密聯系，在人、財、物等生產要素的投入與產出之間形成一定的數量比例關系，如果各經營環節之間的比例關系不協調、不配比，則企業的生產經營就無以為證，這就為經營流程審計提供了突破口，只要在生產經營的任一環節掌握了可靠的經營數據，就可以依據其客觀存在的比例關系推斷出中小企業生產經營的全貌。（3）在平均利潤規律的作用下，同行業的各個企業之間在經營價格、經營成果和費用水平上會形成一個相對平均的行業水平，這就為經營流程審計提供了可供參照對比的標準及合理判斷的依據。

根據市場經濟條件下企業生產經營的這三種規律性的狀態，中小企業信用審計方法體系的研究應分行業進行，每個行業選取一兩個典型樣本作為案例，探索出各行業中小企業信用審計的基本方法體系與審計模式，同時也可以建立起分行業的中小企業信用信息數據指標庫，為中小企業的信用審計與評價提供良好的支撐平臺。

七、中小企業信用擔保審計報告的評價內容與指標

企業信用能力的大小取決于三個方面：一是可用于抵押處置的資產；二是企業的盈利能力；三是企業經營資金的周轉能力。對于中小企業而言，可用于抵押處置的資產一般是不足的，在信用能力評價時一般只能作為輔助性的評價標準與內容，而企業的盈利能力與經營資金的周轉能力則是中小企業信用能力評價的核心內容與指標。只有全面了解企業現在及將來一段時期內的主要資產債務狀況、盈利水平和經營資金周轉能力，并結合未來一段時期的不確定風險分析，才能對企業在可預期未來的信用能力作出恰當的評價。

（一）投入產出比的分析與指標

投入產出的比較分析是衡量一個企業經營能力、信用能力的綜合性指標，也是最常用、最有效的評價方法。企業的投入直接形成了企業的生產經營能力，是企業生產經營活動的物資基礎和基本前提，也是維系企業簡單再生產的基本要求。而企業的產出則是在一定產業周期內的經營成果與回報，其產出必須要大于其投入，企業的生產經營才能維系，企業才具有基本的信用水平。

1.投入指標的內容與含義

企業投資的結果形成了企業現有的生產經營能力，在財務上具體表現為企業的經營性資產總額，在企業會計核算資料真實可信的情況下，可以通過審計相關會計記錄，剔除無效的、結算性的往來項目，并在審計報告中詳細明示。如果企業的會計資料不可信，則以審計會計記錄為基礎，結合現場勘查和調查詢問等多種方法分析推斷出企業的經營性資產投入總額，及其相對應的生產經營能力。

2.產出指標的內容與含義

企業的產出指標是指企業在一定生產經營能力下，每個年度的經營收入扣除經營成本與經營費用后的經營利潤。中小企業信用審計一般是審計近兩個年度的經營狀況，從而合理、可靠地確信企業在現有生產經營能力下的經營回報。

3.投入產出分析的評價內容及相關指標

由于中小企業信用審計只能取得近兩年的經營狀況數據和現有的投入所形成的經營能力，很難全面、準確地反映、評價企業在整個投資壽命周期內各年的經營利潤及其累計的總回報額，存在著太多的不可預期的變數，而且中小企業信用擔保主要是流動資金貸款而不是項目貸款，也沒有必要對整個經營周期進行準確評價。因此，投入產出投資回報率指標不是主要的評價指標，只是作為參考值，主要指標為投資利潤率、銷售利潤和毛利率。

投資利潤率是企業形成現有生產能力的投入額與經審計確認的近兩年經營利潤之比，可以反映出企業投入與產出在當前狀態下的投資效益。這個指標評價標準的最低值是必須大于同期銀行貸款的利率，否則這個企業或這個行業都處于產業衰落期，經營風險大。

毛利率和銷售利潤率指標分別是毛利額、銷售利潤與當期銷售收入之比，主要是與同行業水平進行比較評價。企業的這兩個指標應高于行業的平均水平，行業水平之上的企業信用水平較好，反之較低，如能結合該行業的企業破產率分析則更加全面有效。行業水平的相關數據可以向相關行業管理部門調查了解，擔保公司也可以根據自己的客戶檔案進行全面的分類整理，設立分行業的檔案數據庫，以便于信用能力的分析比較。

（二）經營資金的周轉能力分析

企業經營資金的周轉能力即變現能力，是企業生產經營能否持續的關鍵，也是企業信用能力的重要體現，這一指標分析需要根據企業的生產經營周期，以資金的流轉為對象進行全周期的、全環節的資金來源與運用分析，來反映企業經營資金的周轉能力。根據不同行業的資金周轉特點，可以分為三種類型：

1.工商企業

主要是從事商品生產與流通的工業和商貿企業，這些企業的經營資金在供、產（存）、銷的每個環節中依次流轉，完成一個循環后周而復始，每一個循環就構成一個經營資金從投入、消耗到回收的經營周期。反映經營資金周轉能力的指標有經營資金周轉天數和資金周轉次數。根據筆者審計的經驗，工商企業可以分為兩種情況來分析計算：（1）品種比較單一的工商企業，可以從總體上分析計算企業整個的經營資金周轉狀況：首先在調查了解企業經營中資金在供、產（存）、銷和貸款結算每個環節上的資金占用時間，綜合分析，合理地估算確定出經營資金周轉的天數；其次，在審計確認了某個期末與經營資金周轉相關的賬戶余額，如貨幣資金、應收賬款、存貨和應付賬款余額后，以此為起點對相關賬戶在一個經營周期天數內的資金狀況進行審計，查清資金周轉的來龍去脈，從而準確地把握企業資金周轉的效益、資金的合理需要量與用途，由此可以判斷出企業經營資金的周轉能力和償債能力。（2）經營品種繁多的工商企業：由于品種類別多，購銷企業往來客戶也多，形成了多種多樣的、各自的經營資金周轉循環，其周轉的天數也各不相同，只能采取合理分類、重點抽樣的方法將企業經營的主要產品進行分類，選取一定的樣本量，按經營流程的審計方法進行完整的資金周轉周期審計，取得相關的資金周轉數據后，再按照樣本量占總體的比例對整體的資金周轉狀況進行分析判斷。這種通過經營流程審計得出的企業經營資金周轉率和資金周轉狀況（包括資金的周轉效益、合理資金需要量以及變現能力等指標數據），只是對企業經營資金能力的大致估算，特別是品種繁多的商貿企業，其準確性與樣本量的多少和恰當性相關，但對于財務會計核算制度不健全的中小企業而言，也是一種較為準確的、適用的分析中小企業經營資金周轉能力的方法。

2.經營周期較長的建設工程企業

像房地產開發和工程建設施工等周期性長的企業，由于其經營資金的周轉橫跨多個年度，不僅要通過審計了解近兩年公司的經營狀況和主要資產債務情況，更要對經營建設未完工和擬開發的項目根據相關合同與工期安排進行分析測算，分析企業項目資金的來源與運用情況，判定企業的資金周轉能力及相應的信用水平。

3.投資物業和咨詢服務等第三產業的中小企業

這種類型的企業主要是提供資金、技術、勞務和物業等服務的企業，在企業一次性投入形成一定的生產經營能力以后，日常資金的周轉需求量不大，一般不存在貸款需求，如果需要追加投入，維持或擴大現有的經營能力，則屬于項目貸款運用能力分析。

（三）貸款資金運用項目的信用能力及風險分析

中小企業申請的擔保貸款應有具體的使用項目，并經過信用擔保審計取得必要的數據，從以下幾個方面對其信用能力及相應的風險水平進行分析評估。

1.貸款資金的合理性分析：對比企業現有的生產經營能力與市場前景的預測分析，合理地分析判斷貸款項目的合理性、必要性與資金需要量。

2.貸款資金的投入-產出效益分析：根據貸款資金投入形成的生產經營能力以及對市場前景、盈利水平的預測，合理地估算其投資利潤率、毛利率和銷售利潤率等指標。

3.貸款資金的還款來源和貸款回收期分析：根據預計的每年新增產出所體現的資金回報，計算出銀行貸款本息的可回收期指標，這一指標的評價標準應結合各行業的特點和企業的實際情況進行分析，一般來說，貸款本息的可回收期應低于企業申請的貸款期限。

4.貸款資金的風險分析：由于上述貸款資金項目的效益分析、回收期分析都是建立在企業目前市場狀況、盈利水平、企業周轉能力、宏觀政策環境以及企業經營管理水平得以持續為基礎預測的，在未來的發展中存在著一定的不確定性，會計師應根據掌握的信息和經驗，逐項因素進行分析，判斷不確定性變動的可能性及對企業信用能力的影響，對其中可能存在的重大風險進行詳細的分析，并提出相應的對策。

作者單位：湖南英特會計師事務所