基于內部控制視角的我國上市公司財務舞弊問題治理

王穎馳，孟雨薇

（佳木斯大學 經濟管理學院，黑龍江 佳木斯 154007）

1 上市公司財務舞弊的現狀及其危害

1.1 上市公司財務舞弊的現狀

一旦籌集資金被挪用，上市公司往往選擇通過公布虛假資金用途的方式，宣稱公司利用籌集資金進行投資，誤導信息使用者。信息披露的不完整甚至缺失，導致公司的實際財務狀況被隱藏，這樣的行為會誤導利益相關者。上市公司僅憑自身力量是難以解決虛假的信息披露問題的，需要相關部門、會計師事務所等中介機構甚至政府機構等利益相關者的合作。

1.2 我國上市公司財務舞弊的危害

商業信用缺失給企業發展造成嚴重打擊，嚴重影響上市公司投資者的行為，甚至影響投資者對整體經濟形勢的信心。提供虛假錯誤信息會嚴重誤導企業決策，誤導市場行為主體乃至國家相關決策機構作出錯誤決定，嚴重破壞社會經濟資源的合理配置和市場運行機制，導致資源配置效率降低，影響國民經濟發展。財務舞弊行為損害了國家金融法律法規及會計制度的嚴肅性，擾亂社會經濟秩序，破壞社會經濟制度和法治過程；其次，上市公司可以通過財務舞弊隱藏收入、虛列支出并逃稅，根據2013年財務報告舞弊情況分析來看，上市公司證券信息的統計情況并不樂觀。上市公司財務報告舞弊處罰案件的數量正在不斷增加。在這種情況下，應使公司受到處罰，同時對公司的高管給予適當懲罰，從而規范上市公司行為。

2 上市公司財務舞弊動因分析

2.1 利益驅動

發行股票可以實現低成本融資，這意味著只要符合監管要求，就可以不斷地以再融資方式進行融資。上市公司經常在股票發行資質方面存在問題，為上市公司再融資帶來一定困難，所以上市公司可能會采取各種虛增利潤的欺詐手段來提高凈資產收益率。證券發行和交易暫行辦法中規定，連續兩年虧損的上市公司，將對其進行特殊處理。

2.2 內部控制不健全

國有上市公司股權結構過于集中，不利于管理者在更大范圍內接受監督和約束，董事會的獨立性不強，由大股東控制，沒有形成良好的授權機制和約束機制，缺乏完善的風險控制機制，監事會、董事會的作用無法得到充分發揮。對于管理者缺乏長期的激勵與約束機制，薪酬結構單一，沒有足夠的條件對董事進行激勵和約束。我國絕大多數上市公司都建立了獨立的內部控制部門、審計委員會來加強內部控制。但在互動和服務方面缺乏內部審計能力，導致缺乏對服務和傳輸機制的監督能力，公司信息披露義務履行不到位，公司信息披露不夠充分，信息披露不夠及時。

2.3 法律制裁措施無力

目前對詐騙罪的懲罰力度較弱，上市公司財務舞弊現象頻繁出現，上市公司通過多種方式避免受到公開譴責和證券交易所的處罰，只有少數舞弊行為受到處行政處罰。與舞弊成本相比，金融詐騙的收益遠遠大于該成本。由于我國法律體系不健全，上市公司及其高級管理人員受利益驅動產生欺詐行為。我國資本市場還不夠完善，許多投資者認識和經驗不足。遭受欺詐時，股東可以向人民法院提起訴訟。這是股東的權利，但由于缺乏相關規定，即使股東提起訴訟，也往往因為成本過高，難以承擔舉證責任，最后只能接受利益損失。

3 基于內部控制視角的財務舞弊防范策略

3.1 完善公司治理結構

上市公司頻繁發生的財務舞弊與公司治理結構的缺陷密切相關。為規范公司的財務欺詐問題，首先要對非流通股進行改革，在改變國有股優勢的情況下，促進公司控制權市場的建立；健全相關選舉評價體系，促進董事會發揮戰略管理職能，不斷提升董事會作用；解決監事會面臨的各種問題，有效發揮監事會在公司治理中的監督作用；明確職責，強化和完善激勵、約束機制建設，實施股票期權，使企業高管自身利益與公司業績、股東利益以及公司長期發利益掛鉤，改善上市公司內部控制機制，提升上市公司管理水平。

3.2 加強內部控制建設

首先，上市公司應改變傳統觀念，實行分級管理，采取正確的平衡觀點，挖掘無形資源，促進員工資源增值，提升管理者的管理能力，提升員工工作的積極性。要實施內部控制，提高員工風險意識，提高工作效率。內部控制不僅要強調強制性規定，還應該提倡指導規范，并鼓勵員工自我控制，提升其主觀能動性。上市公司內部控制應以培養適應性學習能力為主線，促進企業發展。上市公司要改善內部控制、遏制財務舞弊，應從意識形態的角度，消除欺詐動機，降低財務欺詐行為發生的概率。

3.3 加強上市公司的風險評估

風險影響著上市公司的生存和發展，有效控制風險是上市公司經營成功的決定性因素，是確保上市公司目標順利實現的重要手段。生存環境中的各種內部和外部風險對上市公司產生的影響不可避免。上市公司要樹立風險意識，建立風險管理體系，通過風險預警、風險識別、風險評估、風險分析、風險報告和其他措施，消除和控制潛在風險。風險管理主要包括以下方面：風險管理的實施，直接操作人員必須嚴格限制經濟活動在規定的風險范圍之內；風險控制制度的建立，明確風險管理執行權限，完善風險預警系統，防患于未然。上市公司應充分利用各種渠道，加強對市場環境的分析，研究上市公司外部環境和內部環境，及時了解環境變化對經濟活動的影響，并采取相應措施控制風險。要明確主要風險，從而預防和控制重大風險事件，從定性和定量的角度對風險存在的原因進行分析，提高規避風險的能力。為上市公司全面、科學地防范風險提供重要的參考信息。對于環境變化可能帶來的不利影響，應在風險識別的過程中提交特殊報告，對上市公司的管理結果進行評價，提高上市公司管理效益，從而避免上市公司欺詐行為，逐步控制和消除財務舞弊現象。

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