我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試研究

孟健鵬

【摘要】壓力測試是商業銀行風險管理的一種新手段，主要用于度量在極端情況下商業銀行的承受能力，美國次貸危機后，該方法備受關注。本文分別從理論和實證兩個方面對商業銀行信用風險宏觀壓力測試進行了分析，并在此基礎上對我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試的相關問題進行了探討和研究。

【關鍵詞】商業銀行 信用風險 宏觀經濟 壓力測試

美國次貸危機引發全球金融危機后，作為商業銀行風險管理的一個重要工具，壓力測試以其特有的危機預警能力被各國金融機構關注，并在金融體系中被廣泛應用。我國社會主義市場經濟體制建立的時間并不長，尤其是金融市場還有待完善，因此，結合我國的實際情況以及借鑒國外的經驗教訓，加強我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試研究來進行信用風險管理，有其重要的現實意義。

一、我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試的理論和實證分析

（一）商業銀行信用風險宏觀壓力測試的理論分析

國際證券監管機構組織（IOSCO）將壓力測試定義為：假設市場在極端不利的情形下來分析對資產組合的影響效果。壓力測試是一種將極端風險量化的風險管理手段，面對頻頻發生的金融體系極端事件，金融機構更加關注于發生可能極小的事件，因為這類事件一旦發生將會產生極其惡劣的影響。對危機發生可能性的估計可以借助一下公式來表示：

P（Xt+1≥X）=g{Xt，Zt}

式中，X表示宏觀經濟變量，Z表示其他相關因素，二者的集合用來預測危機發生的可能性，但是在金融體系中，預測危機發生的可能性只是風險管理的一個方面，同時還要評估金融系統在危機來臨時的承受能力，這時就需要壓力測試。壓力測試考慮的是宏觀經濟因素結構的改變情況，其可信度程度比較高，各國金融機構對此也給予了高度關注。目前在我國應用存在的問題是：壓力測試中假設的“極端情況”并沒有在我國商業銀行等金融機構出現過。因此，在應用時一定要考慮到壓力測試方法的局限性和結果的可用性[1]。

（二）商業銀行信用風險宏觀壓力測試的實證分析

與國外商業銀行相比，我國商業銀行信用風險存在著不良貸款總額數量大、信用風險集中程度高、期限錯配正在加劇、風險管理體系不健全等問題，對于信用風險宏觀壓力測試的研究，有必要建立適合我國金融體系信用風險評估的壓力測試模型，該模型的構建主要考慮銀行貸款違約率和宏觀經濟因素之間的非線性關系。在我國，商業銀行不良貸款率是評估銀行體系信用風險的重要指標，其變化能夠反映出我國商業銀行風險水平的變動情況。宏觀經濟因素主要包括基本經濟情況（國內生產總值、工業增加值、消費品零售額、固定資產投資額）、金融情況（貸款率、貸款規模、貨幣供應量）以及價格變量和對外領域變量等，這些是我國宏觀經濟的重要指標，在我國宏觀經濟體系中占據著重要地位。根據這些變量，可以對商業銀行信用風險的具體情況進行情景設定，測試的方法主要有敏感分析法和情景分析法，其中，情景分析法是通過分析風險因子之間的關聯性，來評估壓力情境下商業銀行的損失和承壓能力[2]。

二、我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試相關問題探討

（一）我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試的制約因素

我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試存在四大問題，首先是全面開展信用風險宏觀壓力測試的難度問題，隨著我國商業銀行的不斷發展，信用風險壓力測試已經不再局限在貸款領域，而其范圍的擴大勢必會增加壓力測試的難度；其次是宏觀層面系統性壓力測試模型問題，我國金融機構缺乏一套適合自身情況的計量經濟模型，這勢必會影響其今后的發展；再次是金融機構與金融系統銜接問題，商業銀行作為單個的金融機構要融入到全國統一的金融體系中，系統級的壓力測試又是一個值得探討和研究的問題；最后是“第二輪效應”模型研究問題，系統級壓力測試需要考慮到風險的加總和風險的傳播，這方面的模型建構也將是一個值得探討和研究的問題。目前，我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試的研究和應用還處于探索階段，壓力測試系統不完善、壓力測試技術不成熟、壓力測試認可度不高，都制約了壓力測試在我國商業銀行信用風險宏觀管理中的應用。

（二）我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試的提高建議

金融危機后，壓力測試以其特有的對危機預警能力被各國金融機構關注，并在金融體系中被廣泛應用，其在商業銀行風險管理中的地位越來越突出，但是由于我國對壓力測試的研究較晚，在應用過程中還存在著很多問題，有鑒于此，我國商業銀行在借鑒國外銀行已經成熟的壓力測試模型的基礎上，應盡快形成一套符合自身情況的壓力測試制度體系，使自身壓力測試流程走向制度化、規范化。與此同時，商業銀行還應加強風險宏觀壓力測試開展的有效性，注重壓力測試情景的合理性，使壓力測試結果成為風險管理的重要參考依據。此外，監管機構應加大對壓力測試技術的推廣，提高壓力測試模型的應用水平，更好地解釋壓力測試模型的經濟意義，為其運用到商業銀行風險管理中做準備[3]。

三、結論

我國商業銀行正在融入世界金融市場，參與國際市場競爭，其面臨的風險越來越大，為了提高風險管理水平，扭轉信用風險不利的形勢，我國商業銀行有必要建立起全面的風險管理體系，壓力測試作為商業銀行風險管理的一種新手段，理應發揮其作用。

參考文獻

[1]曹皓.我國商業銀行信用風險壓力測試的實證研究[D].西南財經大學，2013.

[2]張蕾.我國商業銀行信用風險宏觀壓力測試研究[D].東華大學，2014.

[3]常婷婷，喬忠，李拓.基于SUR的商業銀行信用風險宏觀壓力測試研究[J].統計與決策，2011，11（6）：23-26.