我國中小投資公司經(jīng)營與風(fēng)險管理研究

沙雨　毋非　李敬宇　馬佳誠

【摘要】經(jīng)營風(fēng)險影響公司的生存、發(fā)展和獲利能力，必須盡早加以防范和管理控制。本文基于公司經(jīng)營風(fēng)險管理的理論為依托，指出當(dāng)前我國中小投資公司經(jīng)營與風(fēng)險管理方面所存在的問題，最后根據(jù)存在的問題提出了一些改善措施。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)營 風(fēng)險管理 投資公司

一、風(fēng)險管理的含義及內(nèi)容

風(fēng)險管理就是研究風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險控制技術(shù)并運用相應(yīng)的方法和技術(shù)對風(fēng)險進行控制和轉(zhuǎn)移，以實現(xiàn)用最小的成本支出獲得最大的利益保障，使風(fēng)險造成的損失降到最低程度。現(xiàn)代公司風(fēng)險管理是指公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，識別、評估、分析各種可能導(dǎo)致潛在影響的風(fēng)險事項，并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)進行有效地控制和管理，從而為公司目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證的過程，具體表現(xiàn)為：認真地分析風(fēng)險因素、有意識地承擔(dān)風(fēng)險、科學(xué)地管理風(fēng)險、穩(wěn)妥地獲取風(fēng)險收益。

二、當(dāng)前我國中小投資公司風(fēng)險管理中的問題分析

（一）風(fēng)險評估與管理機制不完善

我國中小投資公司對項目的風(fēng)險評估主要技術(shù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、公司風(fēng)險、金融風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險這五個方面進行評價，而在進行項目調(diào)查過程中，這些籠統(tǒng)的指標(biāo)描述往往造成評估困難。因此，應(yīng)設(shè)立更有針對性的風(fēng)險評估指標(biāo)。

評估指標(biāo)的權(quán)重沒有完全明確，看似可以量化，實際難以量化。公司評估指標(biāo)體系的一級權(quán)重確定多根據(jù)主觀判斷，其過程類似于群決策過程，往往會受到“服從壓力”以及“從眾”的影響，使得權(quán)重的確定隨意性很大。此外，此體系沒有考慮二級各項指標(biāo)有相應(yīng)的權(quán)重，在實際使用中，只是簡單的把二級指標(biāo)各項分值相加。而實際上，每個二級指標(biāo)對一級指標(biāo)的影響是有差異的，如果僅僅是簡單的把分值相加，勢必會造成判斷結(jié)果的偏差。

（二）應(yīng)對風(fēng)險時會發(fā)生高成本

首先，我國中小投資公司的管理層對費用的控制意識不強，在日常行為中不加節(jié)制的浪費，甚至與公司生產(chǎn)業(yè)務(wù)關(guān)系不大的支出也被劃分至管理費用科目中，使管理費用成為了管理層的專款；其次，缺乏管理費用的管理體系，一方面缺乏成文的管理費用使用條例，另一方面未建立費用獎懲體系，使管理費用嚴(yán)重超支卻無需承擔(dān)責(zé)任，從而陷入了費用管理的惡性循環(huán)中。

（三）各部門風(fēng)險管控責(zé)任制度不完善

我國中小投資公司內(nèi)部控制機構(gòu)設(shè)置不合理，風(fēng)險管控責(zé)任制度不完善，工作分工不明確，不能真正實現(xiàn)權(quán)力制衡。為了制定內(nèi)部控制制度而制定內(nèi)部控制制度，事前沒有經(jīng)過認真地調(diào)查和論證，制定的制度不合理，在公司實際運行過程中難以執(zhí)行，或沒有得到公司職工的充分認同，使公司員工產(chǎn)生抵觸情緒，以致不能真正發(fā)揮出風(fēng)險管控責(zé)任制度的本來效果。有的部門沒有按照有關(guān)要求認真檢查和評估內(nèi)控系統(tǒng)的運行情況，未能及時發(fā)現(xiàn)問題并提出改進建議和處理意見。

三、我國中小投資公司加強經(jīng)營風(fēng)險管理的措施

由于我國中小投資公司在經(jīng)營過程中存在如此多的風(fēng)險，因此在公司經(jīng)營過程中，要牢固樹立風(fēng)險意識，切實采取防范措施，最大限度地防止經(jīng)營風(fēng)險。我國中小投資公司要做好公司經(jīng)營風(fēng)險的防范，需要從以下幾個方面努力：

（一）增強公司防范風(fēng)險的意識

我國中小投資公司對風(fēng)險要做到“防患于未然”，要增強公司的防范風(fēng)險意識，不僅從公司領(lǐng)導(dǎo)，更要讓公司的每位員工意識到風(fēng)險防范與管理對公司的重要性，讓公司的員工都樹立起風(fēng)險防范意識。公司的風(fēng)險管理要以預(yù)防為主，即通過增加、補充或規(guī)范公司各工作的控制環(huán)節(jié)來減輕可能面臨的風(fēng)險；其次，要建立公司監(jiān)督機構(gòu)對公司高風(fēng)險區(qū)域經(jīng)常進行檢查，及時發(fā)現(xiàn)已存在的或潛在的風(fēng)險。總之，公司的風(fēng)險管理必須貫穿并滲透于公司經(jīng)營的全過程。

（二）建立有效的內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制即為保證單位經(jīng)濟活動正常進行所采取的一系列必要的管理措施，不僅包括單位最高管理當(dāng)局用來授權(quán)與指揮經(jīng)濟活動的各種方式方法，也包括核算，審核，分析各種信息資料及報告的程序和步驟，還包括對單位經(jīng)濟活動進行綜合計劃，控制和評價而制定的各項規(guī)章制度。

首先提高公司內(nèi)控意識，俗話說：“思想決定高度”，我國公司要落實法律法規(guī)，實行公司負責(zé)人責(zé)任制。公司負責(zé)人必須以戰(zhàn)略的眼光對待內(nèi)部控制，帶頭自覺執(zhí)行內(nèi)控措施，積極實施內(nèi)控政策。其次要建立適合公司本身發(fā)展的內(nèi)控機制，完善公司經(jīng)理層的運作機制，通過市場競爭把真正具有經(jīng)營管理能力的人才吸引進來，避免行政干預(yù)代替公平競爭。加強對經(jīng)營者的制衡約束，通過直接監(jiān)督、間接監(jiān)督和制度約束來完善內(nèi)部控制制度，使公司的各項規(guī)章制度和具體的行為準(zhǔn)則在合理高效的公司治理結(jié)構(gòu)下有效發(fā)揮作用。

（三）推行經(jīng)營風(fēng)險審計

以公司經(jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向的審計稱為經(jīng)營風(fēng)險審計，通過專門的審計方法對公司存在的風(fēng)險進行評估，區(qū)別于傳統(tǒng)的財務(wù)審計。審計關(guān)注的重點不僅僅是公司財務(wù)錯報，而是通過對公司的公司治理、內(nèi)部控制制度、公司經(jīng)營策略、公司法律環(huán)境等方面的測試，評估公司的經(jīng)營風(fēng)險。以公司經(jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向的審計越來越被許多國家所重視。隨著以公司經(jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向的新的審計方法在審計理論研究與實務(wù)運用中的日趨成熟，國際審計與鑒證準(zhǔn)則委員會、美國、英國、加拿大等國的審計準(zhǔn)則制定機構(gòu)，都已制定和修訂了一系列的相關(guān)準(zhǔn)則，簡稱“風(fēng)險審計準(zhǔn)則”。可見推行經(jīng)營風(fēng)險審計對公司的風(fēng)險防范至關(guān)重要。

（四）建立完善的風(fēng)險管理制度

要能夠很好的防范公司經(jīng)營風(fēng)險，必須建立一套有效的公司風(fēng)險防范制度。公司治理和公司內(nèi)部控制制度是從公司組織架構(gòu)上控制因內(nèi)部管理失誤造成公司經(jīng)營風(fēng)險。而在公司經(jīng)營過程中可能遇見的各種具體的風(fēng)險，還必須建立相應(yīng)的具體風(fēng)險防范制度進行防范。如公司的市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，資金流動風(fēng)險，法律風(fēng)險，會計風(fēng)險，信息風(fēng)險，策略風(fēng)險等。

公司經(jīng)營是有風(fēng)險的，但風(fēng)險與機會是并存的。風(fēng)險越大，可能機會越多，正因為如此，一個好的公司不應(yīng)該回避風(fēng)險，但應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營活動中做到盡可能降低風(fēng)險和積極預(yù)防風(fēng)險。

四、結(jié)語

風(fēng)險既可給公司帶來損失，也可以給公司帶來啟示和機遇。我國公司如何在風(fēng)險來臨時，正確地應(yīng)對風(fēng)險，直面公司風(fēng)險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為公司發(fā)展的機遇，使公司持續(xù)發(fā)展，仍是一項長期而艱巨的任務(wù)。公司風(fēng)險管理意識的提高不是即時的，快速的，需要隨著公司的發(fā)展不斷增長，我國公司需要在實踐是不斷摸索，增強公司的意識，提高風(fēng)險處理水平，做好公司的內(nèi)控管理，只有這樣才能在未來的競爭中立于不敗之地。

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