國有商業銀行綠色信貸之路徑選擇

李元作　李凌　張超　鄧之鍇

本文系山東省金融學會2014年度重點研究課題《國有商業銀行綠色信貸之路徑選擇》階段性研究成果

摘 要：隨著我國經濟和社會的發展，環境和資源問題越來越成為重點關注的領域。我國快速的經濟發展是以破壞環境和浪費資源為代價的，解決的途徑之一就是發展金融機構的綠色信貸業務。綠色信貸是指，在政府部門引導和支持下，金融機構通過信貸手段，對有利于環?；虍a業升級的企業提供貸款支持和優惠，對不利于環境和資源友好型的企業則限制或制約貸款，從而促進環境資源的保護和產業機構的調整，促進經濟的可持續發展與生態的協調發展。綠色信貸體現了金融業對客戶面臨風險的識別和判斷，也是促進節能減排、履行社會責任的重要途徑。

關鍵詞：商業銀行；綠色信貸；路徑選擇

一、國有商業銀行發展綠色信貸必要性分析

1.提高風險管理水平，降低授信風險

隨著經濟和社會的發展，節能減排、環境保護已成為我國社會的普遍共識，當前企業面臨的環境因素和社會因素越來越復雜。一方面，一些地區建設項目和企業的環境違法現象較為突出， 因污染企業關停帶來的信貸風險加大， 對于因環保因素實行一票否決制已為趨勢；另一方面，我國正處在產業結構的轉型和升級中，對于高耗能、高污染的企業，以及產能過剩行業，國家都出臺了嚴格的管理措施以限制其發展。環保風險在所有風險中的級別越來越高，銀行業若不加強其環境風險管理， 一旦給予貸款的企業發生環保風險事件時， 不但影響銀行的社會形象， 也將損及其債權的收回。通過綠色信貸，推動污染企業早轉型、過剩產能早消化、技術工藝早升級，盡快實現包袱早卸掉、風險早化解、問題早解決。因此，推行綠色信貸， 對環境和社會風險進行動態評估和監控，將其融入商業銀行的經營管理活動中， 就顯得十分必要。

2.調整貸款結構，開發新的利潤增長點

受利潤導向的驅動，當前高耗能、高污染和產能過剩行業在我國商業銀行的貸款結構中，仍占有很大的比例。雖在一定時期對銀行的利潤貢獻度較高，但是因行業發展前景看淡，貢獻度越來越小，為長遠發展，商業銀行已在著手調整自身的信貸結構，降低“兩高一?！毙袠I的貸款比重。發展綠色信貸，對環保節能產業和產業升級的企業進行信貸支持，有利于優化信貸結構，加快經營轉型，有利于銀行長遠發展。環保產業和產業升級的發展，不僅需要政府的政策支持，更需要巨額的資金支持，這與商業銀行在社會經濟活動中能夠集聚巨額資金的功能相契合，而低碳能源產業等朝陽產業的快速發展和良好表現，也能夠成為商業銀行新的利潤增長點。因此，商業銀行應積極發展綠色信貸業務，通過承擔企業社會責任以提升企業形象，獲得顧客忠誠度和員工滿意度，同時挖掘節能減排市場的巨大潛力，擴大市場占有份額，增加其利潤和收益。

3.配合政府政策導向，走可持續發展之路

2010年政府提出調整產業結構方向，要淘汰落后產能，促進產業升級。金融監管部門也要求金融機構調整優化信貸結構，控制對高污染行業的貸款，加大信貸對節能環保方面的支持，鼓勵金融機構對符合節能減排的產業給予信貸支持。在國家政策的引導下，大力發展綠色信貸業務，可以將銀行信貸業務結構做進一步調整，合理規劃信貸資源，加大對低碳經濟項目建設的資金支持，為政策支持范圍內的行業提供資金支持。作為國有商業銀行，必須配合政府政策導向，踐行自身的社會責任。綠色信貸能夠將商業銀行追求自身收益和承擔社會責任有機結合起來，更重要的是綠色信貸具有的杠桿效應和引導作用，商業銀行通過實施綠色信貸戰略，向借款人進行利益引導，引導其經營符合國家政策，符合產業調整和升級方向，促進企業的合規經營和長遠發展，從而也確保了商業銀行的可持續發展。

4.與國際銀行業接軌，提升競爭水平

當前，我國主要商業銀行已將國際化作為重要的發展戰略，參與全球的金融體系競爭。而國際上有影響力的商業銀行已在強調要把環境因素納入標準的風險評估流程的必要性，并開始具體實施，比如包括匯豐、渣打和花旗等在內的五十多家金融機構成為赤道原則金融機構， 這些金融機構遍布全球， 占全球項目融資市場的 90%以上，他們所倡導的赤道原則，更是為項目融資中環境和社會風險評估提供了一個框架， 強調銀行業在經營管理活動中必須考慮環境因素。我國國有商業銀行實施綠色信貸，可以將經營管理理念與國際主要銀行相吻合，符合商業銀行發展的主要潮流，也將自身納入到全球重要金融體系當中，也會在全球金融體系中保持良好的競爭地位。

二、國有商業銀行綠色信貸業務發展過程中存在的問題分析

1.外部因素分析

（1）缺乏統一和具體的綠色信貸標準

國有商業銀行在開展綠色信貸業務方面所制訂的政策和制度，多體現為戰略目標、基本思路、總體框架以及指導意見等。此類政策多倡導樹立企業社會風險與責任意識，為綠色信貸業務的實施提供組織、流程保證，但就綠色信貸業務的準入標準、執行效果等缺乏科學的量化指標體系。雖然我國逐步重視環境保護和節能減排，但是綠色信貸在我國的發展仍處于起步階段，很多相關的法律法規都不完備，迫切需要制定切實可行的執行標準，規范銀行操作。由于缺乏統一和具體的行動標準，各商業銀行綠色信貸的具體實施工作難以得到有效開展，只能按照各自的理解制定綠色信貸的方針、政策、戰略、制度、流程和產品，由于標準不統一，也就無法準確衡量、對比各商業銀行綠色信貸業務的發展水平，也不便于下一步的激勵和懲罰措施。

（2）政府職能錯位，地方政府過度干預

在當前的考核機制下，一些地方政府片面注重經濟發展指標，較少關注能源消耗和污染指標。而“兩高一剩”的企業又往往是地方政府的納稅大戶、經濟發展的支柱。在地方政府的干預下，大量信貸資金流入到高耗能、高污染企業。

地方政府的過度干預對綠色信貸的發展起到了一定的抑制作用?！皟筛咭皇！逼髽I一般資產規模較大，銷售收入較高，無論從稅收、吸納就業、對GDP的貢獻等方面來看，對地方經濟和社會的發展都有著舉足輕重的地位。而當前政府考核機制并未有明顯改革的情況下，地方政府為了自身的利益會保留并支撐這些企業的發展。由于有地方政府的扶持， 這些企業一般經營情況不會有大的惡化，銀行對于這些能夠經濟效益較好的污染企業并不會減少貸款規模。若在國家政策偏緊是，地方政府也會想法協調銀行對這些企業進行融資，而不會減少對其的支持力度。

（3）信息溝通渠道不暢，缺乏外部約束力

商業銀行與各級環保部門、司法部門、監管機構之間的有效溝通是其發展綠色信貸業務的重要保障。但是，我國環保信息系統建設不完善，人民銀行并未將企業的環保信息統一納入到征信系統中，環境部門也未能夠建立統一的環保信息發布和共享機制或平臺，無法滿足金融機構和監管機構對企業環保信息的需求，從而影響綠色信貸的執行效果和監督管理工作的開展。國有商業銀行獲得的環保信息不充分不完整，導致其信貸審批部門就無法做出準確判斷，不能夠及時采取信貸懲罰措施。

此外，國有商業銀行之間缺乏有效溝通，各商業銀行根據一套自身的評價標準，對借款企業進行環境評估，相同企業在不同的商業銀行取得的環保評價結論可能各不相同，甚至差別很大。同一企業可以在不同的商業銀行同時申請貸款，在環境評估標準寬松的銀行就可能獲得信貸支持。這樣，不僅不利于污染企業技術升級和工藝改進，也不利于我國商業銀行綠色信貸標準的統一。

2.國有商業銀行自身存在問題分析

（1）社會責任意識薄弱，信息披露不透明

當前國有商業銀行雖然都已將綠色信貸列為重要的發展方向，并開始提高貸款比重，但是當前推動力主要還是來自于政府的外部壓力，國有商業銀行本身為商業經營機構，在中國目前經濟和社會大環境下，社會責任感還是較為薄弱。特別是銀行下屬的各區域分支機構，都有一定的績效考核壓力，其經營目標一般主要是為了完成考核指標，社會責任意識并不高。

我國多數國有商業銀行從 2007 年推出綠色信貸業務以來，陸續開始制定年度企業社會責任報告，并披露相關環境措施、內部節能環保情況、外部倡導情況等，以及對“兩高”行業的信貸緊縮和對節能環保行業的信貸支持方面，但縱觀其報告披露情況，詳實程度仍然有限，而且標準并不統一，加之缺乏有效的監督，一般情況下“水分”也較多，并不能使普通民眾了解到詳細和有效的信息。

（2）產品種類單一，業務廣度和深度有待挖掘

當前，我國商業銀行綠色信貸業務主要是針對“兩高一剩”行業的信貸壓降以及環保行業的信貸支持，主要集中于企業或項目的貸款融資，表現形式為貸款金額的增加或減少。貸款支持模式是立足解決低碳經濟發展中的資金短缺問題，特別是為節能減排項目提供信貸支持，我國多數國有商業銀行提供的融資形式主要為流動資金貸款或者項目融資，品種較為單一，主要解決資金短缺問題。在產品設計方面，并沒有根據客戶的實際需求，來量身定制一系列的產品或者服務。

如在項目融資方面，不僅包含了項目前期的咨詢、后期的實施等商業銀行直接提供的服務，還包含商業銀行聯合信托、租賃、國內外綠色私募股權基金等同業介入項目，以滿足項目多元化的需求。

產品種類的單一，抑制了企業實際的資金需求，特別是一些環保新型產業，在經營過程中的服務需求，也不利于銀行拓寬產品渠道，擴大中間業務收入，提升自身的品牌影響力。

（3）風險偏好不統一，信貸流程和機制尚不完善

綠色信貸所涉及的行業一般多為新型產業，經濟效益并不十分顯著，有的在短期內可能還處于虧損狀態。而國有商業銀行并沒有針對行業的特殊性，而調整自身的風險偏好，導致部分環保節能型企業在現有的風險機制下，很難獲得銀行的貸款支持。商業銀行的信貸流程和機制，并沒有因為綠色信貸業務的需要而做出相應的調整，延續的依然是傳統的信貸審批機制和流程，銀行內部也并未有信貸機制的改革，包括相應的風險管控機制。國有商業銀行需要建立起全面的內部控制機制，進一步完善業務流程，從而有效控制綠色信貸業務所面臨的各類潛在風險，提高其風險管理能力。

三、國有商業銀行構建綠色信貸體系的路徑選擇

1.國有商業銀行構建綠色信貸體系的總體構想

（1）循序漸進，分步實施

對于國有商業銀行來講，綠色信貸不僅是經營管理理念的一種變革，也是實際信貸結構的調整。國有商業銀行綠色信貸的工作處于起步階段，還有很多需要完善的地方。因此，在綠色信貸體系的構建上，不能急于求進，采用“休克式”的療法，而應該做到變中求穩，采用漸進主義的策略，運用循序推進的方式，分步實施，積小變為大變。首先，不做時間上的嚴格限制。根據我國經濟社會發展的狀況和國有商業銀行信貸發展的客觀進程，可以設定一個大約的年限，比如10年左右的時間，來基本實現綠色信貸體系的科學建構，但時間不能求緊而要求松，這樣才有更多的機會和精力來處理建設中的問題。其次是分布實施。一方面，可以從壓降“兩高一?！辟J款比重開始，降低高污染高耗能行業的貸款規模，嚴控新增貸款，存量貸款逐步減少。另一方面，逐步提高環保節能產業的貸款比重，優化信貸審批流程。最后是試點先行。這里特別強調要注重試點的作用。通過周密的計劃，實現綠色信貸體系建構的試點、擴展和全面推行三個實施過程，可以選擇有條件的地區或分行進行試點，在范圍認定、業務發起、信貸審批、貸后管理等方面進行探索，通過試點，來積累發展的經驗，以點帶面，以利于在更大的范圍內推廣。

（2）加強協調，注重整合

首先在綠色信貸發展理念上，要注重政府、銀行和企業三種力量的整合。不能只是商業銀行唱獨角戲，有必要借助政府和企業的力量，實現社會多元主體間的相融互補。政府應發揮引導和支持作用，商業銀行為實施的主要載體，企業需要積極配合，多種主體共同協作，這樣可以通過多種渠道來共同促進綠色信貸體系的健康和快速推進。

其次在具體推進過程中，應加強商業銀行間的協調和經驗推廣。不同的商業銀行，其競爭優勢和領域不同，在發展過程中的經驗和問題也不盡相同。因此商業銀行之間應建立協調溝通機制，總結經驗和問題。

最后應注重地區間的分類指導和協調。我國區域經濟發展不平衡，在綠色信貸的推行過程中，不能搞“一刀切”的模式，而應該根據區域經濟發展水平和方向，金融機構在當地的信貸體系，分類指導，因地制宜。一般來講，對于東部發達地區，應加快綠色信貸體系的構建，盡快壓降“兩高一?！毙袠I貸款，而對于西部欠發達地區，則應“未雨綢繆”， 在支持區域經濟發展的同時，逐步提高環保節能和產業升級貸款的比重。

2.基于政府視角下的綠色信貸發展路徑

（1）理順政府職能，減少地方保護主義行為

由于“兩高一?！毙袠I所帶來的可觀的財政收入和解決就業的問題，而當前的政府考核體系又以GDP為主，地方政府在一定程度上阻礙了產業結構升級和綠色信貸的發展。首先，變更當前的政績考核體系，將環保指標納入地方官員的績效指標考核體系，或是加大環保指標在地方政府績效指標考核中的比重，當前我國在這方面已經開始起步，但步伐可以更快一些。其次出臺一定的規章或以立法的形式，隔絕地方政府對商業銀行經營行為的干預，禁止以對地方項目的融資作為前提條件，干預商業銀行自身的經營。最后，可以考慮由人行或銀監會牽頭，促成商業銀行與各級地方政府就共同環保事項簽署環保協議，形成書面契約。

（2）加大對綠色信貸發展的引導和支持力度

綠色信貸在我國的發展，雖然在形式上主要以商業銀行推動，但是離不開政府部門的引導和支持，政府部門應該努力構建良好的經濟、法律和政策環境。

一是完善綠色信貸的相關法律和規章制度。從目前的情況來看，還有很多有關綠色信貸的法律法規需要修改和制定，建立綠色信貸的監管條例、綠色信貸的具體實施細節，制定與綠色信貸息息相關的法律文件等，以完善政府和銀行的責任、明確監管細節和職責、保證貸款投放項目環保合規等。只有建立了比較完善的金融法律體系，綠色信貸業務才能發揮好資金調配功能，更好的為資源環境的可持續發展貢獻力量。

二是營造良好的政策環境。綠色信貸業務的發展需要良好的政策環境，讓銀行和企業愿意參與到綠色信貸業務發展中去。政府可以通過采取稅收和補貼兩種方式，進行政策的激勵。對環保節能型企業給予稅收優惠，鼓勵其發展；對提供綠色信貸業務的銀行給予財政補貼，以保證其正常的盈利水平。同時，可以制定具體的社會責任標準，通過認證體制和評定制度引導、鼓勵銀行業采取這些標準， 運用經濟手段、社會責任指數、公眾監督來激勵銀行積極承擔社會責任。在全社會層面可以進行廣泛的宣傳，以提升各個部門和普通民眾的綠色信貸意識。

（3）充分發揮人民銀行和銀監會的影響和作用

人民銀行和銀監會在國有商業銀行綠色信貸健康發展的過程中，有著重要的地位和影響力，應切實發揮好兩個部門的作用，推動綠色信貸的發展。

一是做好商業銀行和政府部門的溝通協調工作。人行和銀監會應當好商業銀行和政府部門之間的“橋梁”，建立和健全溝通協調機制。政府部門的有關政策應能夠及時傳達至商業銀行并保證可以獲得強有力的理解和執行，而商業銀行的訴求，以及在綠色信貸發展過程中的問題也應及時讓政府有關部門知悉，以便政府方面及時修訂政府規章，更好的服務于綠色信貸的發展。

二是建立和完善信息共享和利用機制。人民銀行應進一步完善企業征信信息，力爭將企業環保信息納入征信體系建設。加強與環保部門的溝通和協調，建立統一的環保信息共享機制，以滿足金融機構和監管機構對企業環保信息的需求。

三是組織制訂統一的、標準的、執行性較高的綠色信貸操作標準。人行和銀監會應牽頭，組織各家國有商業銀行，在廣泛聽取各方意見的基礎上，制訂綠色信貸的標準操作流程或指引，以引導商業銀行綠色信貸工作規范的向前發展。

四是規范商業銀行綠色信貸貸款撥備計提和呆賬核銷細節事項。目前機制下，在上述方面并沒有對綠色信貸有著特殊的政策優惠。對于支持環保節能產業和產業升級的貸款，可以減少計提貸款撥備率，以增加銀行利潤。同時，對于在該領域出現的不良貸款，實施快速核銷機制，以降低不良率。

3.基于商業銀行視角下的綠色信貸發展路徑

（1）嚴格限額管理，調整貸款結構

在當前綠色信貸并未形成常規化的信貸模式情況下，國有商業銀行實施的第一步，可以從壓降“兩高一剩”行業的貸款規模和比重開始。對高污染高耗能行業的貸款整體規模實施限額管理，即每年或一定時間段，綜合考慮經濟形勢的發展和區域經濟的發展，規定該類行業的貸款金額和貸款比重的最高上限，每年的信貸規模都不得超過該上限，同時，對近幾年的行業信貸規模做出整體的規劃，這樣可以有計劃有步驟的壓降上述行業貸款，騰出信貸資源和規模，用于支持環保節能型產業發展和產業結構的升級。在此要求下，商業銀行應對客戶進行分類管理，對于主體生產設備、工藝或主導產品被列入國家相關政策明令淘汰的企業，應逐步壓縮乃至退出授信，對于不合規產能不進行任何形式的貸款支持，加大對符合國家環保和產業戰略導向的優勢企業兼并重組整合過剩產能、轉型轉產、產品結構調整、循環經濟、技術改造和過剩產能“走出去”的信貸支持。通過上述措施，可以逐步的調整貸款結構，提升環保產業的貸款比重。

（2）優化審批流程，完善運作機制

環保節能型產業多為新興產業，雖發展前景看好，但一般不具備近期的經濟效益，若按照商業銀行傳統的信貸體系進行評估和審批，則上述行業很難獲得銀行的支持。因此，國有商業銀行應針對綠色信貸，專門優化自身的信貸審批流程，并完善有關的運作機制。

首先，明確業務和行業準入標準。根據當前相關環保部門及銀監會等金融監管機構的各類政策規定，國有商業銀行應在已有的綠色信貸行業分類基礎上，進一步明確“兩高一剩”、節能環保行業涵蓋的領域，明確信貸資金重點投放領域，使銀行內部信貸業務操作部門在確定目標客戶時方向更明確。根據項目和企業融資不同的著眼點，國有商業銀行設計不同的準入標準。對符合國家產業政策、商業銀行環保行業分類的融資企業，應將企業過往的環保行為、環境投資等環保信息作為重要參考指標，并相應的放寬在其他方面的準入標準。

其次，強化風險管控和整合審批流程。綠色信貸業務作為商業銀行一項新興業務，實行過程中面臨諸多風險。我國商業銀行應在建立嚴格的準入標準的同時，強化風險管控機制，改革信貸審批流程，通過準確識別、評估環境及社會風險，嚴格篩選融資項目，將環境風險管理與信貸審批流程緊密結合，建立多層次、部門職責明確的綠色信貸風險管理與審批流程。針對綠色信貸行業特點，制訂標準和實用的貸款審查手冊，優化審批流程，走差異化的信貸策略。

（3）強化產品開發，建立創新體系

當前，我國綠色信貸發展速度緩慢，一個很重要的原因就是商業銀行信貸產品單一，難以滿足企業多方面的需求。國有商業銀行在響應和貫徹綠色信貸政策的同時，應積極創新綠色產品和服務，在產品和服務創新設計中充分融入環境及社會責任理念。信貸產品的設計，應逐步壓縮高污染行業的信貸空間，在傳統信貸產品的經驗基礎上，拓寬環保節能產業的融資渠道，不僅提供直接融資，而要理財和投資等一攬子的服務計劃。

國有商業銀行應根據服務對象的需求，以及我國環保節能產業和產業結構升級的整體發展趨勢，積極創新自身的信貸產品。一是信貸產品的多樣化。在授信品種方面，不僅僅是貸款，還可以根據企業的實際需求，量身打造合適的信貸品種。二是探索新型的抵押擔保方式，環保節能型產業一般自身固定資產較少，可抵押的資產較少，要積極探索商標權質押，知識產權質押和股權質押等新型的擔保方式，拓寬企業融資渠道的同時，也可有效的緩釋信貸風險。三是將當前的信息化和智能化建設融入到產品服務中來，真正有利于綠色信貸產品的便利性和高效性。四是產品設計上，應充分考慮區域經濟特點，既符合地方特色又能滿足商業銀行經濟需求。五是跳出傳統的服務觀念，加大對客戶的綠色信貸觀念的培養力度，讓企業與國有商業銀行一起融入到節能環保相關的實踐中。

（4）調整考核指標，強化內部激勵

對于國有商業銀行來講，綠色信貸政策和指導意見一般在總部（總行）制訂，來規定整體的發展策略和方向，但具體執行層面需要分支行來完成。在當前考核體制下，分支行績效考核的高低，主要在于經營目標的實現，包括利潤、存款和中間業務收入等指標，并沒有把綠色信貸業務的開展納入到考核體系當中，導致分支機構動力不足，甚至偏離政策目標。

鑒于以上情況，國有商業銀行應首先梳理自身的績效考核體系，調整考核指標，將綠色信貸業務的發展指標納入到對分支機構的考核體系當中，并切實占有一定的比重。這樣才能讓商業銀行主動的將綠色信貸業務納入到自身的業務發展過程中來。指標的設立應該盡可能的量化，這樣才能有利于考核。在當前形勢下，可以適當的提高發達省份或區域綠色信貸考核比重，對于中西部地區可以適當放寬。同時，國有商業銀行應強化內部激勵機制，在考核的基礎上，對綠色信貸業務開展工作較好的機構進行獎勵，反之，則進行一定程度的懲罰。通過上述措施，可以較好的挖潛國有商業銀行的內部潛力，解決動力不足的問題，發揮每一個分支機構的主觀能動作用，共同促進綠色信貸業務的發展。

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作者簡介：李元作，高級經濟師、哈爾濱工業大學碩士，現任中國銀行山東省分行風險管理部總經理；李凌、張超、鄧之鍇，現供職于中國銀行山東省分行