金融創新的尷尬

謝群良

近年來，各商業銀行以傳統存、貸、匯等業務為依托，不斷開發出新的業務品種、金融工具，從而使銀行服務領域不斷變化、服務功能不斷提升，經營收入不斷擴大，盈利、競爭能力和抵御風險的能力不斷增強。但受傳統經營思想的束縛，商業銀行金融創新缺乏整體性和長遠觀念，導致新型業務與服務推廣遲緩，在很大程度上阻礙了新型業務與服務的發展。

一、新產品與服務的尷尬現象

（一）同質產品與服務，新而不鮮。當前各商業銀行創新最多最快莫過于理財產品，而琳瑯滿目的理財產品，其盈利基礎均構建在無風險的套利機會之上，為了盡可能地把握機會，絕大多數銀行在設計理財產品的時候都呈現出期限短、產品發行密集的特點，將業務范圍本來十分廣泛的理財業務局限于套利模式，推出的產品雖然冠以不同的名號，但都是基于相同的盈利機制，并投資于同類投資工具，大量同質新產品之間的競爭導致了各家銀行在收益率上面大做文章，預期收益率互相攀比，縮小了銀行的獲利空間。此外，同質產品與理財業務“量身定做”的業務內涵相去甚遠，扭曲了理財業務以客戶為中心的精髓。

（二）理想產品與服務，不切實際。中、農、工、建等作為中國主要的綜合性金融服務提供商的大型股份制商業銀行，既要城鄉聯動，又向融入國際，服務多元化，求大求全，結果因為要考慮面面俱到，等新產品服務出臺早已時過境遷，或者經過條條框框的篩選后沒有服務對象。如一些特定行業的融資產品，就可能與國家產業政策沖突而夭折，或者在現實經濟社會中找不到符合準入條件的客戶。

（三）收費產品與服務，遭到非議。由于在計劃經濟為主導的時期，銀行提供的各種中間業務，包括銀行卡等都免費的，公眾長期以來形成了使用銀行服務不付費的觀念。絕大部分客戶不能接受銀行在辦理業務時收取服務費用，二年前沸沸揚揚的銀行收費風波，令人記憶猶新。銀行對存款產品以及其為客戶提供的其他金融服務都用利率的方式來表示，利率不僅包含了銀行使用客戶資金的利息費用，也包含了銀行提供金融服務的成本費用，這使得各商業銀行利息收入減少。

（四）高端產品與服務，顧此失彼。受企業盈利目標，促使商業銀行熱衷于面向高端用戶的產品創新，面向中、低端用戶的產品少。個人金融業務增長是我國商業銀行發展的必然趨勢。一些商業銀行金融創新缺乏市場調查，盲目推出金融產品，片面追求新鮮，嫌貧愛富現象較為嚴重。

（五）虧本產品與服務，引發爭端。客戶習慣思維認準把資金放到銀行就可以得到收益，結果在與銀行產品經理或營銷人員溝通中出現偏差，資金到期收益與實際收益大相徑庭，甚至出現虧損。反應最強的當數銀行代理的保險產品，經常發生客戶投訴，都是因為產品預期收益不能到位。

（六）深閨產品與服務，不為人知。“柿子專挑軟的吃”。商業銀行基層網點在經營中受績效考核導向的影響，業務營銷側重于考核力度大、營銷成效快或者是自己有資源優勢、營銷經驗豐富的產品。因此，各商業銀行的新產品與服務雖然數以百計，但真正被推廣和營銷的不到總數的一半，還有很多產品與服務隱匿深閨、無人問津。銀行內部不推介，外面的客戶更是無從知曉，再好的產品與服務在這種情況下，其設計者只能是徒勞無功。

二、原因分析

（一）銀行公司治理限制。商業銀行一級法人制度要求在全國范圍內追求統一的產品范式，從加強管理的角度，這似乎無可非議。但換一個視角，作為一家本外幣一體化、國際化經營的商業銀行，現實中不可能有本外幣、暢行國內外這樣的產品。產品及其創新的一致性，往往是商業銀行以自我為中心的“杰作”。一致性，在文件中的正式表述往往叫規范化。試想，在我們地廣人多的大中國，如果一個產品能同時解決上海和西藏兩個地區的同一類客戶的需求，不是上海落后了，就是西藏發達了；不是上海的客戶太差，就是西藏的客戶太好。以辯證法來看，統一性和產品細分、差異化、個性化的直接矛盾，就是矛盾的特殊性和統一性的關系在產品創新中的具體表現。客戶需求的差異化，決定了產品的差異化。這使得我們對產品一致性的管理矛盾更加突出。除非個性被完全包括在一般之中，個性的問題不可能用共性的辦法解決。任何產品與服務，不論其是何種性質的創新，都是針對特定客戶群的個別解決方案，都是相對的產品。用統一的形式解決差異化的需求，其結果或者是定位過寬使產品難以真實服務于客戶。這樣的創新，在直接增加商業銀行自身的產品數量之外，抹殺了產品核心的個性存在，沒有任何市場意義。

（二）金融創新環境約束。一方面，作為經營主體來看，在很大的程度上，我國的金融體系仍存在一定程度的壟斷，中、農、工、建四大行無論在從業人員、機構數量以及資產負債規模等方面都占有壟斷地位，這種行業的壟斷，不利于銀行產品與服務的創新。另外，過多的金融管制抑制了金融創新，現今金融管制仍相當嚴格，這與上世紀70年代西方發達國家在放松金融管制以后發展起來的金融創新情況是完全相反的。另一方面，從商業銀行金融產品的消費主體來看，社會公眾是商業銀行最大的客戶群。就目前的情況來分析是我國城鄉居民儲蓄意識夠強，但消費意識、投資理財意識較弱，主要是通過商業銀行這個中介來投資理財、消費的。長期以來，國人根深蒂固的消費觀念使得國內商業銀行個人理財、消費信貸等業務至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來源之一。社會公眾金融意識的淡薄不僅會影響商業銀行的業務創新，同時也助長了銀行業務經營的惰性，從而也就沒有可能向消費者提供全面、高效、優質的零售性業務。

（三）產品創新人才短缺。金融產品研發、交易和風險管理是個很復雜的過程，是需要有精通多個行業、多個領域的金融復合型人才作為堅實的后盾的。例如，銀行業務部門與信息技術部門的溝通合作是需要依靠既要精通信息技術，又要懂得銀行業務的人才，為客戶提供個性服務，量身定制理財產品需要有專業的個人理財師。另一方面來看，銀行現有的人力資源部門各項激勵約束機制尚不健全，對人力資源的運用觀念淡薄。人力資源管理未能發揮應有的作用，也在一定程度上延緩了金融產品創新的進程，影響著金融產品創新的發展。

（四）電子技術支撐乏力。電子技術、網絡、通訊技術等的發展和應用是商業銀行進行產品創新的基礎，通過信息技術的運用，能使金融工具的創新得到突破性的進展。盡管近年來，國有銀行的電子化網絡建設有了突飛猛進的發展，但還是受經濟發展水平的制約，使我國的信息技術在金融領域內的應用相比于西方金融業中經營的電子化、網絡化仍有著很大的差距，還停留在較為粗淺的技術應用階段。由于我國銀行業務發展與科技進步的融合還不足，各銀行之間技術的標準性、規范性仍有差距，使得銀行產品通用性較差，以及使產品深層次的創新受到相對制約。

三、幾點建議

（一）強化機制建設。一方面，商業銀行在產品與服務創新權限上要在合規基礎上適當下放，讓基層行在創新設計中擁有更多的發言權和建議權。另一方面，在創新業務的營銷工作中，要特別注意建立良好的信息反饋機制。創新業務推出伊始，最大的障礙是信息的嚴重不對稱，通暢的信息渠道對于促進創新的推廣和改進具有現實意義。同時，注意品牌的建立，品牌的定位應既能加強本行的整體形象傳播，又能突出業務特色，避免與其他品牌雷同。

（二）強化市場細分。通過客戶市場細分，鎖定營銷目標，根據不同客戶的情況設計不同的產品與服務，這是商業銀行以客戶為中心的理念的具體實踐。要強調的是，細分市場不是細選市場，“嫌貧愛富”是金融逐利的天性，無可非議，但要思考如何調動各家商業銀行服務全社會的積極性和責任心，而且這種調動還必須是可持續的，是講效率的。一方面，需要國家通過完善資金自主定價權、信貸補貼、稅收優惠、定向費用補貼、增量獎勵等宏觀制度建設，為金融服務于社會各階層提供連續的正向激勵。另一方面，要積極引導商業銀行踐行社會責任，通過銀行微觀企業責任制度建設統一員工思想、有效結合地方經濟特色，科學運用激勵機制，增強金融服務創新的針對性和有效性。

（三）強化金融宣傳。隨著經濟的發展，社會的進步，金融活動廣泛地滲透到社會經濟生活的各個方面，社會各界都要積極參與金融宣傳。廣播、電視、報刊等新聞媒介應在節目或欄目內容上，把一些好的金融知識編入電視劇和宣傳內容。政府部門在召開的各類經濟工作會議上，也可采取以會代訓的方法宣傳金融信息政策。金融監管部門可采取金融知識大獎賽、有將競猜等活動使金融知識走進千家萬戶，使越來越多的人了解國家金融政策、法規，掌握相關的金融知識，熟悉金融工作，幫助人們在激烈的市場競爭中正確合理地選擇投資、融資方式，運用相應的金融知識來獲取最大利潤，維護自身的權益。各商業銀行更應該以“允許客戶不接受，不允許客戶不知道”的營銷理念向社會宣傳金融知識，積極引導全社會參與金融市場，這也是克服產品與服務創新盲目性，增強產品與服務創新針對性的有效途徑之一。

（四）強化人才培養。金融創新產品的交易與傳統的銀行業務有本質的區別，具有較高的技術性和復雜性，需要專家型人才從事創新產品的研發管理、交易管理和風險管理。金融創新產品的風險管理人才需要具有高素質和復合型的知識結構，這樣才能對創新產品的風險進行識別、度量和控制。商業銀行應該堅持自主培養與引進來相結合，鼓勵和督促員工不斷進行觀念和知識更新，培養一支具有理論知識又有實踐經驗的、熟悉國際市場運行規則，了解我國金融市場發展特點的專業人才隊伍，為商業銀行產品與服務創新提供廣泛的智力支持和堅實的人才基礎。

（五）強化科技投入。首先，大力推進電子商務的建設，除繼續完善已經開發的電子化業務外，還應大力發展和完善網上銀行等電子渠道服務功能，突破時空限制。其次，推進綜合管理信息化建設，建立各種內部管理信息系統，運用科技手段縮短管理半徑，利用計算機及網絡迅速收集、儲存各類信息和各種業務數據，使銀行管理實現由事后反映向事前控制轉變，為各項管理決策、考核和評估、分析和監控等提供依據，提高經營決策水平和效率。第三，積極推進科技和業務的整合創新。推行新一代業務綜合系統，為客戶提供“一站式”、全過程的金融服務。

（六）強化銀行合作。銀行間的合作是加強銀行金融創新的有效手段。對于股份制商業銀行來講，銀行業協會牽頭的行長聯席會議應該成為加強戰略合作的重要平臺。為實現金融產品與服務創新可持續發展，股份制商業銀行間可本著互惠互利原則進一步加強合作：如集合各行力量，開展重大創新項目的聯合開發攻關；努力實現銷售結算網絡、信息管理系統等方面的資源有限共享，突破創新業務中物理網點不足的瓶頸；共同開拓、分享新的市場機會，帶動創新業務等等。