我國中小企業(yè)財務管理問題初步研究

王顥

摘 要：本文認為中小企業(yè)在市場經濟環(huán)境下，要生存和發(fā)展就必須使財務管理成為管理體系核心，才能實現(xiàn)中小企業(yè)創(chuàng)造價值的經營目標。文中分析了我國中小企業(yè)財務管理中存在的不足，并針對需要加強之處提出相應的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務管理；風險管理

中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)展，緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經濟結構等方面發(fā)揮重要作用。在經濟快速增長時，我國中小企業(yè)突出表現(xiàn)出其靈活的特點，伴隨經濟快速增長而快速粗放發(fā)展。這種粗放發(fā)展由于其內在規(guī)模小、資金少等局限性導致的財務管理不足而導致我國中小企業(yè)喪失了足額利潤的機會，同時也促使我國中小企業(yè)在經濟增長速度放緩時舉步維艱，也喪失了更好的發(fā)展機會。

財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置，資本的融通和經營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理的本質是價值管理，是根據(jù)企業(yè)的經營目標，按照財務管理的原則，通過財務決策、財務計劃和財務控制，組織企業(yè)價值的形成，實現(xiàn)和分配，確保企業(yè)經營目標的實現(xiàn)。

一、我國中小企業(yè)財務管理方向

企業(yè)是以盈利為目的的經濟組織。目前理論界企業(yè)財務管理目標主要有：利潤最大化，股東財富最大化、企業(yè)價值最大化和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力最大化。我國中小企業(yè)具有規(guī)模小，資金少，經營機制靈活，受經濟形勢影響大以及經營權和所有權集中的特點。因此我國中小企業(yè)不適宜套用大中型企業(yè)的企業(yè)財務管理目標。我國中小企業(yè)財務管理可以以創(chuàng)造價值為方向。以創(chuàng)造價值為方向不僅可以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化而且可以能夠實現(xiàn)企業(yè)的利益最大化，符合中小企業(yè)投資者的要求。同時以創(chuàng)造價值為導向的財務管理可以避免經營方向偏離，通過協(xié)調遠期目標與管理程序使企業(yè)經營在各層面都趨向有利于價值創(chuàng)造，有利于實現(xiàn)價值最大化的遠期目標轉化為具體的中長期目標和短期目標，盡可能避免短期行為，為企業(yè)更多創(chuàng)造可持續(xù)的經濟效益。

二、我國中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)規(guī)模小，資金少以及經營權和所有權高度統(tǒng)一等特點，直接決定了目前中小企業(yè)財務管理受限，進而影響財務管理發(fā)揮其相應作用，制約中小企業(yè)生存和發(fā)展。

1.財務管理意識淡漠

由于我國中小企業(yè)經營權和所有權高度集中的特點，在這樣的公司治理情況下，企業(yè)具有決策迅速，經營靈活，管理成本低等優(yōu)勢；同時表現(xiàn)出決策隨意性強，企業(yè)的經營成果完全依靠于所有者的經營能力，不易產生管理效益的局限性。多數(shù)中小企業(yè)具有重銷售，輕管理，重生產，輕財務的觀念。在這種缺乏財務方面管理的情況下經營企業(yè)，無法避免喪失部分合理利潤，也沒有辦法堅持企業(yè)的經營活動與企業(yè)的中長期目標保持一致，這樣就影響了中小企業(yè)的長遠發(fā)展。

2.資金控制薄弱

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的血液，企業(yè)運營不可能離開資金。目前我國中小企業(yè)普遍在不同程度上存在資金控制方面的問題。其主要表現(xiàn)為缺乏長中短期計劃，過分重視流動性而忽視了盈利性。在經濟繁榮時，企業(yè)發(fā)展機會多，我國中小企業(yè)此時容易忽視資金管理，盲目擴張，企業(yè)資金管理方面的問題被企業(yè)盈利和規(guī)模擴大的光環(huán)所掩蓋。一旦在發(fā)展過程中出現(xiàn)運營費用大幅增加，大量債務集中到期，新項目現(xiàn)金流入低于預期的情況，就突現(xiàn)出資金管理的問題，進而出現(xiàn)不能到期償債，拖欠供應商款項和人員工資，經營資金無法正常周轉，從而導致企業(yè)無法正常運營。

3.應收賬款管理薄弱

我國中小企業(yè)為了適應自身生存和發(fā)展的需求，同時由于受其自身固有的局限性影響，在擴大銷售規(guī)模時，忽視了應收賬款的管理。我國中小企業(yè)不同程度存在忽視客戶賒銷管理的問題，缺乏對客戶的信用管理和賒銷控制，缺乏用經濟利益加速現(xiàn)金流入的方法。這就容易造成現(xiàn)金流入緩慢和產生壞賬，然后不能按計劃支付資金，影響自身在供應商的信用，無法在供應商處賒購，減小了自身可利用資金的規(guī)模，出現(xiàn)資金周轉不良和流動性危機，最后導致企業(yè)不能正常運營。

4.存貨管理薄弱

我國生產和銷售型中小企業(yè)為擴大銷售通常會盲目增加存貨規(guī)模，忽視生產和采購計劃。在企業(yè)經營者缺乏存貨管理的情況下，存貨會占用大量資金。在市場需求旺盛的情況下，銷售規(guī)模擴大或者銷售收入持續(xù)實現(xiàn)會掩蓋存貨管理不當?shù)膯栴}；在市場需求低迷或者現(xiàn)金流入大幅下降時，就會引起企業(yè)資金周轉不靈，解決的方法通常是低價處理，這就造成企業(yè)營業(yè)虧損。

5.投資管理薄弱

中小企業(yè)由于規(guī)模小等自身局限性，融資成本相對比較高。在這種情況下中小企業(yè)在投資決策方面普遍存在忽視投資風險和投資收益，盲目追求最短資金回收期現(xiàn)象。另外在生產型中小企業(yè)還存在對于固定資產投資比例過大，缺乏流動資金，影響企業(yè)正常經營的情況。這個問題的起源在于中小企業(yè)所有權和經營權高度一致。中小企業(yè)投資決策人缺乏科學的財務觀念，而財務人員不能參與到投資決策中，這就造成中小企業(yè)在進行投資決策時憑借決策者的直覺和注重眼前利益，盲目跟隨市場的現(xiàn)象。同時在進行投資決策時缺乏科學的投資分析和評估，不可能對項目現(xiàn)金流量進行科學預計，也就不可能對投資項目和固定資產投資是否正確進行評估，進而進行正確的投資決策。這樣就容易出現(xiàn)投資失誤，甚至由于投資失誤引起企業(yè)資金周轉不靈，沒有辦法引領中小企業(yè)進入健康發(fā)展的軌道。

三、解決我國中小企業(yè)財務管理存在問題的對策

1.更新觀念，建立適合中小企業(yè)的財務管理方法

我國中小企業(yè)財務管理方面出現(xiàn)問題的根源是企業(yè)沒有把財務管理作為企業(yè)的核心管理。在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，如果不改變財務管理觀念很難在市場中占有一席之地。只有建立以財務管理為核心，改變財務管理服從于生產和銷售過程，主動支配和安排生產和銷售，并且持續(xù)創(chuàng)造價值為方向的財務管理制度才能使中小企業(yè)提高管理水平，在市場中抓住機遇，獲得發(fā)展。

2.建立高效的資金管控

財務管理的核心是資金管理，就是企業(yè)現(xiàn)金流的管理。我國中小企業(yè)將自身的貨幣資金管控好，有可能大幅度提高管理效率，為企業(yè)抓住機遇提供有利的資金支持。在日常經營中，可以采取各種方法，盡量保證資金流入和流出同步，就是“量入為出”。我國中小企業(yè)首先應該編制適當?shù)馁Y金使用計劃，采用“量入為出”的原則，適當、有效的安排資金使用，保障按期償付賬款和未來使用資金的規(guī)劃。其次可以通過諸如現(xiàn)金折扣、合理的催款計劃等方法加速收款。

3.加強應收賬款控制

我國中小企業(yè)可以從以下幾方面加強應收賬款控制：

第一，建立和完善賒銷管理制度，從源頭緩解收款難的問題。可以建立客戶信用檔案，對客戶依據(jù)其信用狀況給予享用的信用等級，并將信用等級作為決定是否賒銷以及賒銷額度的依據(jù)。同時每個客戶的賒銷申請由專人負責，并根據(jù)收款情況對申請人進行考核。

第二，對于超期應收款。根據(jù)債務人的具體情況可以采用專項收賬小組催款；與債務人談判，重組債務；或者依法起訴等措施，加快收回超期應收款，以提高資金周轉。

第三，嘗試使用現(xiàn)金折扣促使客戶加快付款。針對部分對現(xiàn)金折扣敏感的客戶，綜合考慮信用期間，資金成本和整體銷售利潤情況，適當運用現(xiàn)金折扣，加速客戶付款。

4.加強存貨管理

良好的存貨管理不僅可以減少存貨占用的資金，提高企業(yè)資金使用效率，而且還可以減少企業(yè)存貨積壓的風險。在庫存管理方面，對于年需求額大、品種少的主要存貨可以綜合考慮采購成本、訂貨成本、儲存成本和缺貨成本盡力實現(xiàn)存貨占用資金和存貨產生效益的最佳結合。對于總需求額不大，但是品種多的存貨，可以對重點品種采用經濟訂貨管理。對于低值易耗的存貨，考慮其對企業(yè)效益影響不大，可以根據(jù)日常耗用量，盡可能減少庫存數(shù)量，避免資金占用，提高資金使用效率。

5.提高投資決策和管理的科學性

投資是否有效對中小企業(yè)能否長期持續(xù)獲得利潤起著至關重要的影響。投資項目獲得理想的收益，牽扯到很多方面的因素，涉及各種風險，因此中小企業(yè)需要用科學的方法進行投資管理。首先在投資項目選擇過程中，就需要周密分析，謹慎從事，認真研究，綜合考慮項目的風險、成本和收益，決定是否投資以及籌集資金的方式和數(shù)額。其次在項目投資后要加強對項目的科學監(jiān)控和管理，及時發(fā)現(xiàn)項目的新的風險和不確定因素，并及時采取針對性措施規(guī)避風險，促使投資收益最大化。

我國中小企業(yè)必須把財務管理作為其管理體系的核心，樹立現(xiàn)代財務管理觀念，針對企業(yè)中財務管理方面存在的不足方面，用于進行創(chuàng)新和改造，進而增強企業(yè)的核心競爭力，才能要在我國新常態(tài)經濟狀況下生存和發(fā)展。（作者單位：華晨卡伊卡諾巴士制造技術（大連）有限公司）

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