我國會計師事務所規模與審計質量關系研究

汪騰

摘 ?要：本文以定性分析會計師事務所規模對審計質量的影響為基礎，引入其它四個控制變量，經過變量的選取和數據資料的收集整理，建立了Logistic回歸模型進行定量分析。統計結果表明上市公司財務狀況與審計質量存在著密切關系，其中審計質量分別與經營活動現金流量，上市公司資產規模呈負相關關系，與資產負債率呈正相關關系，與事務所規模正相關不顯著。

關鍵詞：會計師事務所;規模 ;審計質量

引言：自從安然事件爆發以后，引發了國際社會對審計質量質疑的浪潮。面對國內主要審計業務被四大壟斷的格局，我國本土的會計師事務所該何去何從？因此，越來越多的小規模會計師事務所走上了合并的道路。會計師事務所發展主要有兩種方式，一種是通過自身的累積不斷發展壯大，另一種則是通過事務所之間的合并實現。然而，是否會計師事務所規模越大，其提供的審計質量就越高？理論界與實務界一直都存在意見分歧。本文以此為切入點深入分析了會計師事務所規模與審計質量的關系，并指出事務所在合并化進程中面臨的問題，最后就如何提高審計質量給出了一些建議。

一、理論分析與假設提出

針對事務所規模與審計質量這二者關系的理論研究，目前國外學術界比較認可的是“保險理論”和“聲譽理論”。

（一）“保險理論”，亦稱深口袋理論。該理論認為當事務所面臨較高的訴訟賠償可能性時，為了規避這一損失，事務所會更加注重其承接的審計業務質量，出具客觀公正的審計意見。對于規模大的事務所，其擁有的財富較多，實力強大，面臨著較高的賠償可能性且被要求賠償的數額也較高。為了規避訴訟造成巨額賠償的風險，規模大的事務所會提高其審計質量，發表恰當準確的審計意見。因此，理論研究大都認為會計師事務所規模越大，審計質量越高。

（二）另一個關于事務所規模與審計質量關系的理論是“聲譽理論”，最早是1981年DeAnge1o發表的兩篇論文中提到的。他認為，聲譽是事務所的無形資產，規模大的事務所與小所相比，更加注重聲譽對于企業的價值，一旦聲譽受到損失，客戶會因為該事務所在資本市場上聲譽下降而選擇變更事務所，致使事務所客戶大量流失。因此，對于規模大的事務所而言，聲譽恰好能夠抑制事務所的投機行為，維持良好的的職業獨立性及必要的執業審慎性以發表客觀、公正的審計意見。

根據前面理論分析，本文提出研究假設：會計師事務所規模越大，審計質量越高。

二、研究設計

（一）因變量的選取。在現有通行研究方法中，均以事務所出具的審計意見類型（OP）來衡量審計質量，主要指標分兩類——標準無保留審計意見（用0表示）和非標準無保留審計意見（用1表示）。如果事務所出具的非標準無保留審計意見的頻率越高，說明審計結果越客觀、公正，即審計質量越高。

（二）自變量的選取。本文選取事務所規模作為自變量，以事務所年營業收入的自然對數作為事務所規模的替代變量。年營業收入的優越性不僅體現在可以權衡某個事務所在整體行業中的名次，更能展現其競爭實力，所以它是事務所規模較合適的替代變量。從理論上講，事務所規模與審計意見正相關。

（三）其它控制變量的選取?？紤]到被審計單位的財務狀況會對注冊會計師出具審計報告產生影響，本文初步選取了被審計單位的現金流量、償債能力、資產規模和盈利能力四個財務指標作為控制變量。

（四）樣本的選取。本項目選取來自2013年以前在A股上市并在2013年正常交易的564家上市公司作為研究對象，考慮到數據的完整性與可靠性，本文把其所發行股票被“PT”與“ST”以及被摘牌的公司和部分財務收據不完整的公司從樣本中剔除。

（五）數據模型的建立。基于本文數據的特征，在進行實證研究時，我們采用Logistic回歸模型對研究假設進行檢驗。我們所建立的模型具體形式如下：

OP=β0+β1 SIZE+β2 CFO+β3 LEV+β4 TA+β5 ROE+ε ? （1）

三、實證分析結果

（一）變量描述性統計。本文按照前文所述的原則選定了

564家在2013年1月1日以前上市的公司作為樣本單位。變量的統計性質如下：

表1 ?全樣本描述性統計

數據來源：CCER金融數據庫、中國統計年鑒、中國金融年鑒

（二）相關性分析。本文對樣本變量是否存在多重共線性的問題進行了分析。通過分析表明，SIZE與TA的相關系數為

0.325相對較高，除此之外其它變量之間的相關系數都較低。因此，可以認為樣本各變量之間不存在明顯的共線性問題。

（三）實證檢驗結果。本文選用統計軟件Eviews6.0對公式（1）進行估計，回歸結果見表2

表2 ?Logistic回歸結果

注：變量符號中帶*號的表示在顯著性0.05的水平上是顯著的;帶**表示在顯著性0.01的水平上是顯著的。

從估計結果可以看出，該模型整體上是有顯著性的，各個解釋變量的系數符號也符合經濟理論的預期。當然，如表4所示，SIZE（會計師事務所規模）對應的系數為0.354，雖然符號與預期一致，但并不顯著。對于控制變量，經營活動現金流量（CFO）的P值為4.2%，顯著負相關，資產負債率（LEV）的P值為0.7%，具有極強的顯著性，上市公司資產規模（TA）的P值為

1%，顯著負相關，凈資產收益率（ROE）關系不顯著，但估計系數符號與理論分析一致。說明注冊會計師在發表審計意見時，主要衡量企業的經營活動現金流量、資產負債率和總資產等財務指標。此外，凈資產收益率也會影響審計意見類型。

四、結論與建議

本文的研究結果表明，隨著我國經濟體制改革的深入進行，與國際更進一步接軌，我國社會主義市場經濟體制正處在不斷完善的過程中。國內外審計市場的實際情況具有較大差異，規模大的事務所提供的審計服務質量不一定較高，若客戶在選擇事務所時盲目地追求大所，將會導致中小所的生存危機，進而影響整個審計市場的壟斷格局，因此，審計客戶的利益也會受損。因此，對于中小規模的事務所而言，在努力提升自己的實力的過程中，不能一味追求企業資產的擴大，更要注重事務所內部文化的整合、人員的協調性等問題。另外，從企業客戶的角度來看，上市公司內部治理結構的完善與外部市場規范化也有助于審計質量的提高。本文的檢驗結果在一定程度上證實了這一結論的正確性，為以后學者進一步的研究提供了一定的參考作用。

參考文獻：

[1] Francis. What do we know about audit quality[J].The British AccountingReview，2004

[2] 王玉蓉，黃巧歡. 我國上市公司審計質量影響因素的實證分析[J]. 華南農業大學學報（社會科學版）， 2008， （2）