西安市科技型小微企業(yè)融資困境與對策研究

趙 迪 張根龍

（西安工業(yè)大學經濟與管理學院，陜西 西安 710021）

一、引言

科技型小微企業(yè)是小微企業(yè)中最具活力的，增長速度最快，也最有潛力持久發(fā)展，為國民經濟貢獻最大。西安市作為科技資源統(tǒng)籌的重要試點城市，科技金融合作創(chuàng)新試點也是其中重要一環(huán)。目前，科技正成為推動經濟社會發(fā)展的決定力量，科技創(chuàng)新也正成為提升經濟發(fā)展競爭力的核心，特別是在當前金融危機對實體經濟的不良影響下，金融資本對科技創(chuàng)新的支撐，科技創(chuàng)新對產業(yè)持續(xù)發(fā)展的支撐，顯得尤為重要。整個西安市高新區(qū)主要以科技型企業(yè)為支撐，成為西安市最發(fā)達的地區(qū)，小微企業(yè)占到所有企業(yè)數(shù)量的99%，科技型小微企業(yè)在高新區(qū)科技型企業(yè)所占比重也達到80%以上，推動著整個西安市前沿經濟的發(fā)展。

二、西安市科技型小微企業(yè)的融資困境

（一）企業(yè)核心競爭力弱

通過調查問卷了解到，科技型小微企業(yè)壽命短，大多數(shù)為私營企業(yè)，西安市高新區(qū)主要以信息電子行業(yè)為主，同時存在其他小微企業(yè)面臨的共同問題：年營業(yè)收入小于100萬，員工數(shù)量少于20人，大多處于創(chuàng)業(yè)期。而制約科技型小微企業(yè)發(fā)展的就是資金短缺問題。企業(yè)核心競爭力弱主要表現(xiàn)在企業(yè)管理不科學、財務狀況缺乏透明度、企業(yè)盈利能力差，經營風險高三個方面。

（二）企業(yè)的技術創(chuàng)新投入不足

企業(yè)技術創(chuàng)新是經濟活力的源泉。但企業(yè)技術創(chuàng)新具有較高的風險，雖然風險和收益并存，遠期企業(yè)可能獲取豐厚的創(chuàng)新收益，但事實是很多科技型小微企業(yè)由于研發(fā)資金的不足，不得不中止創(chuàng)新。那些率先成功技術創(chuàng)新的科技型小微企業(yè)，也可能由于技術成果外溢沒有獲得應有的收益。這就使得資金和技術實力不強的科技型小微企業(yè)對技術創(chuàng)新望而卻步。企業(yè)需要增強創(chuàng)新意識，不斷地降低創(chuàng)新成本，提高創(chuàng)新收益，盡享企業(yè)技術創(chuàng)新帶來的益處。

（三）獲取銀行貸款缺乏抵押質押物

科技型小微企業(yè)主要缺乏固定資產、不動產等傳統(tǒng)意義上的抵押物，專利、商標等知識產權作為銀行貸款的抵押物，又缺乏銀行、企業(yè)、政府三方面健全的體制，導致企業(yè)很難獲取貸款。

（四）融資渠道狹窄

1.缺乏專為科技型小微企業(yè)服務的金融機構。國外地方性金融機構和科技銀行在科技型小微企業(yè)融資中發(fā)揮了重要的作用。例如，美國硅谷銀行是一家專為科技創(chuàng)新企業(yè)提供金融服務的銀行。它能在短期內提供一站式投融資服務，解決科技型小微企業(yè)的融資困難。我國的科技銀行數(shù)量較少，小型微型科技企業(yè)并非其主要服務對象。

2.資本市場門檻高而且層次單一。債券融資方面,我國債券市場規(guī)模小,只有少數(shù)大型國有企業(yè)的效益好、信譽高允許通過債券融資,小微企業(yè)通過債券融資很難；風險投資方面，我國風險投資的主體仍然還是政府，而且規(guī)模小，再加上信用擔保體系不完善，所以風險投資業(yè)無法解決科技型小微企業(yè)的融資問題。

3.民間金融發(fā)展緩慢，借貸成本高。民間金融是有效的補充了正規(guī)金融的不足，但金融法規(guī)對其準入限制，發(fā)展緩慢。近年來，西安市的一些民間資金活躍于資本市場，確實解決了科技型小微企業(yè)的燃眉之急，但是這些金融公司借貸利率高，貸款期限短，無形中增加了小微企業(yè)的風險和負擔。

三、西安市科技型小微企業(yè)的融資對策

（一）建立政府、銀行、企業(yè)包括其他金融機構互相支持的一個金融服務平臺

政府增加科技財政支持、貸款貼息等方式的財政資金投入，來引導商業(yè)銀行和風險投資機構關注科技企業(yè)，并成為其投資主體，與此同時發(fā)揮擔保公司、保險公司的先導作用，形成風險投資機構、銀行、擔保機構三位一體的投資體系，有政府做后盾，為科技型小微企業(yè)獲得貸款提供保障。

小微企業(yè)管理不科學、財務狀況不透明，在獲取銀行貸款時企業(yè)內部信息不對稱，風險投資機構和擔保公司往往對企業(yè)的狀況比較了解，向小微企業(yè)提供貸款風險比較高，風投機構經常會選擇建立長期投資關系，以獲得更豐富的企業(yè)信息，有擔保機構為企業(yè)擔保、政府引導，向小微企業(yè)提供貸款風險明顯降低，銀行更容易貸款給企業(yè)。

（二）政府加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的政策投資

科學技術是第一生產力,政府應當加大對科技型企業(yè)的政策投資,從而引導企業(yè)加大對產品的創(chuàng)新投入。

區(qū)別對待科技大中型企業(yè)與科技小微企業(yè)的投資策略。以往的政策投資款80%都流入大中型企業(yè)，這樣更符合效益最大化原則，大中型企業(yè)的投資風險相對較小，再設定一定的獲取金融貸款的門檻，很多小微企業(yè)被政策拒之門外。事實上，小微企業(yè)比大中型企業(yè)更有創(chuàng)新潛力，一般在大型企業(yè)龐大的機制掩護下，技術從研發(fā)到投入市場會經過一個漫長的過程，缺乏效率，而小微企業(yè)船小好掉頭，迫于生存需要，技術從研發(fā)到投入使用速度會非常快，有利于產品的創(chuàng)新。

政府應該將政策偏向小微企業(yè)，一旦某項技術研發(fā)成功并符合評估機構對其未來市場的投入使用要求，政府的科技資金可直接劃撥給企業(yè)，有效解決科技型小微企業(yè)的融資問題。

（三）推進知識產權質押融資的發(fā)展

在美國，80%以上的銀行抵押物為動產，而在中國動產抵押只占到10%，所以從這一方面突破可以很大程度上緩解科技型小微企業(yè)的融資問題。從政府角度，強化知識產權作為貸款抵押物方面的政策，政策鼓勵銀行以專利、商標、商譽等無形資產作為抵押物給企業(yè)貸款。從銀行角度，商業(yè)銀行創(chuàng)新抵押物，可以專門設立科技部門，針對知識產權抵押放寬審核標準，縮短審核時間，可以聯(lián)合知識產權評估機構對企業(yè)進行評估，對科技型企業(yè)優(yōu)先使用知識產權作為質押物。

（四）拓寬融資渠道

1.專為科技型企業(yè)設立有針對性的科技銀行。2.逐漸完善我國的中小板、創(chuàng)業(yè)板市場，加大資產證券化試點力度，鼓勵發(fā)展良好的科技型企業(yè)上市，推動科技型小微企業(yè)資本市場的融資腳步。3.完善民間融資體制，建立專業(yè)的科技型小微企業(yè)投融資公司，加快發(fā)展民營非正式的金融機構，并對這些機構、公司進行監(jiān)管，堅持小額、分散式、快速等原則為科技型小微企業(yè)貸款，以解企業(yè)燃眉之急。

四、結論

科技型小微企業(yè)融資問題最近幾年廣受關注，陜西省自創(chuàng)建高新技術開發(fā)區(qū)以來也非常關注企業(yè)的資金短缺問題，并建立了科技園、創(chuàng)業(yè)研發(fā)園、集成電路設計專業(yè)孵化器等產業(yè)園，為企業(yè)搭建更好的金融平臺出一份力。

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