企業業績評價方法的演進及新時期的應用

王穎穎

（四川大學商學院，四川 成都 610064）

一、企業業績評價方法

(一)會計指標評價體系

以二十世紀初出現的杜邦評價體系為代表，這是一種以實現會計利潤最大化為目標的業績評價體系。以財務比率分析為例，具體分為償債能力、營運能力、盈利能力和成長性四個方面.囊括多項以純會計數據計算得出的衡量指標。

這種方法的優勢在于計算方法簡便直觀，標準統一，便于同行業多家企業或一家企業不同時期的對照，體現出了會計專業人士嚴謹的科學態度。但是，這種方法也存在不足：企業內部方面，它僅以財務指標評價業績并和激勵機制掛鉤，可能導致為了追求部門利益而故意操縱財務數據，最終造成損害企業整體利益的損害；對于企業外部，僅關注企業財務方面的歷史數據，忽視了企業未來的發展，使企業利益相關者無法對企業在新時期的生存能力和競爭力進行可靠的評價。

(二)經濟增加值（Economic Value Added）評價法

EVA是在傳統財務指標業績評價的基礎上對已有指標的“調整”。它的主要特點是：以經濟利潤代替會計利潤，并強調價值增量，即稅后凈營業利潤與全部資本成本之間的差額。其中資本成本包括債務資本的成本，也包括股本資本的成本。這是一種重視股東利益的業績評價方法。

與單純會計指標不同，EVA的絕對值并不是企業股東關心的全部，EVA的增長同樣至關重要。只有EVA隨時期推進而持續增長，才表示著股東財富的增加。如果企業將EVA作為企業業績衡量指標，當其價值不斷擴大時，企業的生產效率、創新能力往往比其他企業高，為股東創造的財富更多，體現出了一定的社會價值。

誠然，EVA評價法仍然存在著很多不足。與杜邦財務評價系統一樣，EVA欠缺對非財務指標的考慮，無法很好地對企業的日常業務流程進行控制。此外，該指標將重點放在實現并擴大股東利益上，對企業其他的利益相關者（如員工、顧客、供應商）的考慮仍不周全。

(三)平衡計分卡（Balanced Scored Card）評價法

BSC法可視為對傳統業績評價法的“補充”，也就是在財務指標的基礎上增添非財務指標。它在財務、顧客、內部流程、創新與學習四個方面設定具體目標，通過不同的評分值，以綜合評分的形式，定期考核每個方面的目標執行情況，及時反饋，適時調整修正指標。

其中，財務面的財務性指標是一般企業常用于績效評估的傳統指標；其次是客戶面，要求企業應以目標市場為導向，應當專注于是否滿足核心顧客需求；內部運營績效考核，以對客戶滿意度和實現財務目標影響最大的業務流程為核心，指標涉及企業的改良和創新過程、經營過程和售后服務過程；同時，面對激烈的全球競爭，企業必須加大對企業及員工學習和成長能力的投資。

BSC方法的創立，確保公司戰略得以順利與正確地實行，同時確保了公司長期和短期目標、內部與外部利益，綜合反映戰略管理績效的財務與非財務信息的兼顧與平衡。企業的產品價值、員工價值、顧客價值、投資者價值、供應商價值和社會價值都能得到良好體現。

但是，除在財務面設計的平衡計分以外，這種新型業績評價方法使用的數據大多來自企業內部，數據獲取的難度大大增加。而且，平衡計分卡并不是一種全盤適用的衡量方法，對于某些企業，非財務指標的增加以及本身繁瑣的操作會阻礙企業對業績做出及時而迅速的調整，同時評價指標易流于形式，損害企業員工士氣。

二、新時期的企業業績評價

當前的世界經濟社會不斷進步發展，企業面臨著充滿機遇與不確定性的新形勢，所處的內外部環境在不斷變化。這就要求我們所要構建的業績評價系統中包含的指標不應是一成不變的，應該隨著經濟發展不同階段、企業所處不同時期做出相應調整。因此，業績評價方法的發展不應只局限于“指標”的挑選，而也應關注比較的基準以及比較的對象。

針對業績評價指標適用范圍限制的問題，各企業可根據企業類型及內部實際情況選擇最適合企業發展的方法及模式：以會計利潤最大化為目標的企業適合采用傳統財務業績評價指標，而EVA法則適合以股東財富最大化為目標的企業，以企業價值最大化為目標的企業則適合采用以BSC法為代表的綜合模式。

同時，只有為各項已有數據找到正確的參照物，才能充分發揮各類指標的優越性，為企業各個方面指明準確的發展改進方向。

首先，應該繼續深化縱向比較，也就是企業內部數據的比較，針對緊鄰時期、較長期間或是環境近似時期間的差異進行適當的分析，可以得出企業在近期產銷方面的細微變化，把握連續年度發展趨勢，逐漸摸索出特定環境下企業應當采取的應對及改進措施，從而保證企業能從容應對自身發展過程中產生的問題。同時，企業還應當加強縱向比較，即準確獲取同時期同行業企業的相關指標，與企業相應數據進行比較，使企業了解近期行業環境以及經濟狀況，分析自身與同行業的優秀企業之間的差距，及時調整企業發展方向，查明整個行業近期走勢，從而預測出企業未來將面臨的市場形勢。

三、結語

回顧企業業績評價演進的歷史，可以看出傳統的評價方法采用大規模的財務指標分析，構建出了近乎完備的會計信息衡量系統，涉及企業生產銷售管理等各個方面，盡管后來出現了多種改良方法，通過實際與預算的對比以及多種比率的業績評價方式依然未被完全取代，甚至仍為大多數企業普遍應用。而隨后出現的各類新模式，則是對傳統評價體系的更新與改良，這種擴充推動了業績評價體系朝著更適用于企業環境的方向不斷完善與發展。

傳統評價方法不應被輕易摒棄，而是應將其之后出現的創新模式融會貫通。在新的經濟形勢下，企業的管理、財會部門人員應當建立涉及財務、資本、環境、創新、社會責任等多層次多等級的“指標池”，根據當前的內外部環境篩選出需要的指標，以適用于各評價主體的要求。同時，出于預算管理的考慮，企業還應將預算目標作為評價標準，在預算執行的過程中定期對企業的經營執行情況進行縱向與橫向的全面考核。

綜上所述，企業只有將多種業績評價方法相結合，選擇適合本時期相應部門的指標，并且將預算管理全方位嵌入業績評價整個流程，才能夠為自身目標及戰略的執行與實現獲取良好的保證，并使企業在復雜多變的經濟環境中不斷做出適應性調整，從而進一步提升企業的市場競爭優勢。

[1]郭曉茵.基于預算管理的企業業績評價體系研究.現代商貿工業，2012，（18）.

[2]韓冬梅，楊峰.新經濟形勢下構建企業業績評價系統的思考.南通航運職業技術學院學報，2013，（12）.

[3]劉玉寧.經濟增加值在企業業績評價中的應用.中國電子商務，2013，（9）.