學習十八屆三中全會精神的新認識

黨的十八屆三中全會提出了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《三中決定》）為我國市場經濟和社會發展提供了重要的指導路線和方針。通過一段時間對十八屆三中全會精神的學習和體會，感到《三中決定》中有很多地方也直接和間接與我國評估行業發展密切相關。認真關注并努力開發和挖掘，其將能為資產評估行業提供新的發展機會。當然也必然會給資產評估行業帶來一些新的挑戰。

一、可能為評估行業提供新的發展機會的認識

1．在《三中決定》的“堅持和完善基本經濟制度”部分，不論是“完善產權保護制度”，還是“積極發展混合所有制經濟”，都必然要涉及資產評估，尤其在“積極發展混合所有制經濟”就要涉及國有資本與非國有資本混合所形成的“國混非”和“非混國”的混合經濟體，以及由“國有資本、集體資本、非公有資本和外資資本等交叉持股、相互融合的多種混合所有制經濟。”在發展這些混合所有制經濟所涉及產權變動過程中就必然要產生大量的產權變動的資產評估業務的需求。在積極發展混合所有制經濟的同時，“在允許混合所有制經濟實行企業員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體。” 這意味著隨著混合所有制經濟的發展，國內的企業員工持股計劃（ESOPS）也將進入新的發展階段，而發展ESOPS就要涉及對有關的股票期權、公司財務核算、職工福利政策、以及所得稅政策等方面對期權公允價值的計量和評估的需要。之前，這些ESOPS業務在國內雖有少量的企業在應用，但并沒形成規模而需要進行統一管理制度，也沒有要求對其開展價值評估的業務。然而，境外的ESOPS實踐已證明，實施ESOPS的重要內容之一就必須對企業員工持股涉及股票期權的公允價值進行評估，ESOPS的價值評估已構成評估行業的常年業務之一。因此，隨著國內發展ESOPS的同時，其也必將給資產評估行業增加新的業務需求。

2．在《三中決定》的“加快完善現代市場體系”部分，“建立城鄉統一的建設用地市場”、“完善金融市場體系”、“深化科技體制改革”的過程，建立“建設統一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎。”都與資產評估有著密切的關系。其中，在“建立城鄉統一的建設用地市場”中，雖然在城市建設用地市場中涉及的評估是重要的傳統評估業務需求和市場，而在鄉鎮建設用地市場中所涉及的評估將更多的是屬于新的評估業務和潛在的評估市場需求。同樣，在“完善金融市場體系”和“深化科技體制改革”的過程中都會產生涉及大量的金融資產評估和高新企業價值為主要對象的資產評估業務和市場需求，其中的金融衍生產品的評估和知識產權的評估不僅是屬于新的評估業務需求和市場，而且也是有著很大的潛在評估市場。

從另一個角度看，在“加快完善現代市場體系”中提出“建設統一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎。”，要落實這一部分的改革目標，就需要充分發揮包括資產評估、會計等在內的專業組織的作用為其提供專業服務，因為“使市場在資源配置中起決定性作用的基礎”的實現也是需要發揮與市場密切聯系的紐帶和中介的積極作用。

3．在《三中決定》的“加快轉變政府職能”部分，其中的“健全宏觀調控體系”、“全面正確履行政府職能。”也都與資產評估有關。在“健全宏觀調控體系”中，要“加快建立國家統一的經濟核算制度，編制全國和地方資產負債表，建立全社會房產、信用等基礎數據統一平臺，推進部門信息共享。”不僅要對全國的資產負債表和地方資產負債表的資產、負債的項目的具體數據進行計量和測算，也需要對全社會房產、信用等基礎數據進行定量核算，而對這些具體數據進行計量和測算，除了部分可以通過會計核算實現，更多的是需要運用評估等新的經濟計量方法進行評定和估算，資產評估本身的功能和作用在客觀上能在實現經濟活動中正確衡量和體現被評估資產的價值量、保護資產所有者、經營者和使用者等有關各方的合法權益。在“全面正確履行政府職能”中，要“推廣政府購買服務，凡屬事務性管理服務，原則上都要引入競爭機制，通過合同、委托等方式向社會購買”和“建立事業單位法人治理結構，推進有條件的事業單位轉為企業或社會組織。建立各類事業單位統一登記管理制度。”這些也都是資產評估行業能提供服務，發揮專業服務作用的地方。因此，在“加快轉變政府職能”的改革中，不僅意味著將產生資產評估的新業務需求，也可能存在較大的評估潛在市場。“結合政府職能轉變的需要，鼓勵政府部門購買評估專業服務將是一個很大的可拓展市場。由政府購買方式形成的包括評估在內的 “服務外包市場”必將存在巨大的“潛在收入”（紀益成，2013）。

4．在《三中決定》的“深化財稅體制改革”部分，在“改進預算管理制度”、“完善稅收制度”和“建立事權和支出責任相適應的制度”也都直接或間接與資產評估有關。如在“完善稅收制度。”中，無論是深化稅收制度改革、完善地方稅體系、逐步提高直接稅比重，還是對增值稅、消費稅、個人所得稅、房地產稅、資源稅的稅制改革和環境保護的費改稅，幾乎每一項的涉稅改革都與資產評估相關，并可能直接或間接產生涉稅評估的業務。尤其是貫穿在整個“加快房地產稅立法并適時推進改革” 的過程中，對應稅房地產的財產稅將可能需要實行按計稅評估結果進行征稅。盡管目前這種計稅評估還只是一種潛在的市場，但是，當我國的房地產稅制改革完成后，對房地產財產稅的稅基評估更將形成一個巨大的稅基評估市場。又如在“改進預算管理制度” 和“建立事權和支出責任相適應的制度”，實現“透明預算、提高效率，建立現代財政制度”的過程中，就分別涉及預算的編制科學性、預算執行效果，以及有關過程的透明度等內容，從而形成對財政支出開展績效評價的需求和為適應權責發生制的政府會計制度對公共部門的資產評估等新的評估業務需求，進而為資產評估行業帶來新的非估值業務的機會。

另外，在《三中決定》的“健全城鄉發展一體化體制機”部分，“加快構建新型農業經營體系”、“賦予農民更多財產權利”、“推進城鄉要素平等交換和公共資源均衡配置”、“完善城鎮化健康發展體制機制”中也會分別涉及對農民集體所有制的土地的使用權、農戶承包權、農村土地經營權，以及農村土地的其他用益物權的評估等；在《三中決定》的“構建開放型經濟新體制”部分，“放寬投資準入”、“加快自由貿易區建設”、“擴大內陸沿邊開放” 中也會出現由深化改革和進一步對外開放，以及我國企業的“走出去”等所帶來的涉及新的中外合作、跨境投資與并購等需要的、可觀的評估新業務；在《三中決定》的“推進文化體制機制創新”部分，“完善文化管理體制”、“建立健全現代文化市場體系”中也必然會涉及對文化產業的企業價值、文化企業的著作權的評估，以及與發展文化產業相關其他資產評估的業務和市場，其中，對物質文化遺產、非物質文化遺產的保護和科學合理的使用所涉及的價值評估都是屬于新的評估業務和市場；在《三中決定》的“加快生態文明制度建設”部分，“健全自然資源資產產權制度和用途管制制度”、“劃定生態保護紅線”、“ 實行資源有償使用制度和生態補償制度”中涉及的對生態環境的保護、對自然資源資產的經濟價值、生態價值、補償價值，以及節能減排，防止環境污染和合理使用自然資源，發展低碳經濟等等，也都需要對環境與資源的價值和使用價值，進行科學合理的計量和估算，這些都必將為資產評估帶來巨大的、甚至是全新的評估業務和潛在市場。

二、對新的發展機會也必將伴隨新的挑戰認識

在看到上述對《三中決定》將給資產評估行業提供許多新的發展機會的同時，也應清醒地認識到，在這些新的發展機會中必將伴隨著相應的新挑戰。

1．評估中介服務市場的競爭將更為激烈。在《三中決定》三部分的“加快完善現代市場體系”中提出“建設統一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎。”按照“使市場在資源配置中起決定性作用深化經濟體制改革”，包括評估服務市場在內的市場體系主要將由市場主體按照價值規律及相關規律運行，之前由行政許可的大部分將逐步取消和減少，這在2014年度先后取消包括評估資質多種行政許可中已得到驗證。按照“全面正確履行政府職能”中提出的“推廣政府購買服務，凡屬事務性管理服務，原則上都要引入競爭機制，通過合同、委托等方式向社會購買”也進一步表明，隨著“引入競爭機制”，包括評估中介服務市場在內的競爭都將會更為激烈。這種競爭更為激烈的新挑戰已在2014年證監會修改發布的《上市公司重大資產重組管理辦法》和《上市公司收購管理辦法》中對涉及資產評估和估值的相關規定上體現出來。這已意味著一直以來的由資產評估機構提供的上市公司重大資產重組的評估服務市場的格局已在發生重大的改變，競爭的核心將圍繞著公司估值的業務展開。

2．新的評估業務和市場對評估技術水平和能力的要求更高。在隨著《三中決定》給資產評估行業提供新的發展機會所帶來的資產評估新業務和市場中，其將包括一些新的評估對象，如發展混合所有制過程中允許員工持股計劃帶來的對員工持股計劃的股票期權及其有關的評估、優先股的評估，上市公司的股票和股權的流動性和控制權價值評估，以及發展公私合伙制（PPP）涉及的評估等都必將涉及新的評估對象。又如對外開放走出去的兼并收購過程涉及的投資價值評估、為發展文化產業所涉及對文化資產的評估，以及為“建立國家統一的經濟核算制度，編制全國和地方資產負債表，建立全社會房產、信用等基礎數據” 等等所需的評估也全都屬于新的評估目的的評估。再如，房地產稅制改革涉及的應稅存量房地產的計稅評估，對物質文化遺產、非物質文化遺產的保護和科學合理的使用所涉及的價值評估，以及健全自然資源資產產權制度和用途管制制度和實行資源有償使用制度和生態補償制度等而產生的價值評估基本都屬于新的評估領域。這些評估新業務和市場的出現對評估技術水平和能力必然會提出更高的要求。以能夠在一定程度上體現評估技術水平所采用的評估方式而言，要適應新的評估業務和市場的要求，光靠采用傳統的個案評估方式已遠遠不能滿足。如對房地產財產稅的計稅評估，更多的就要采用批量評估方式。即使在個案評估方式中，也不再是只限于采用收益法、成本法、市場法三大基本方法，對在全面深化改革過程需要的關、并、停、轉而所涉及的評估，有些就要考慮采用清算價格法。在由全面深化改革過程帶來的新的評估業務和市場中，對那些存在期權屬性的評估對象就需要考慮采用期權模型、二項式模型、蒙特卡洛等數量模型。在采用批量評估方式的技術系統中，還需要掌握對其與地理信息系統（GIS）、衛星定位系統(GPS)和遙感技術（RS）等工程技術結合應用的相關技術和能力。

此外，還有其他多項新的挑戰，限于篇幅，簡要概述如下：對評估機構和人員的職業道德規范的要求越來越高；發展混合所有制經濟的評估中防止國資流失；評估高級人才的短缺與匱乏和培養評估高級人才的模式亟待創新；對評估行業的管理提出的挑戰。

三、積極應對新的發展機會和挑戰

認真學習和領會《三中決定》精神，不僅要認識到《三中決定》提出全面深化改革中的多項任務中可能為評估行業提供新的發展機會，也要清醒地認識到其必將伴隨新的挑戰，并積極應對這一新的發展機會和挑戰。對此，提出以下幾點建議：

首先，迎接和積極應對在全面深化改革中出現的和即將出現的評估的新業務和新市場，調動各種積極因素，建立由國內學界和業界為主、并適當聯合國際、國外和地區的研究力量組成的研究團隊，對重大的評估新業務和新市場有關項目的理論和應用展開研究，并及時將研究成果應用于實踐。同時，也應對為適應評估的新業務和新市場所需的評估方式和方法，以及全面掌握和科學合理選擇應用資產評估的方法體系的相關評估技術問題展開研究。

其次，建立評估、咨詢及相關專業的高級專門人才培養新模式。（1）建立到境外評估、咨詢及相關專業大機構學習和實踐機制。從國內資產評估及相關專業的研究生和評估機構中選拔有一定外語水平的專業人員到境外學習和實踐，培養掌握新的評估業務技能的人才。（2）建立學界和業界高級人才互動、換崗和共建評估（相關）研究實驗室的機制。進一步促進評估理論與實踐相結合，更好發揮學界和業界“產學研”的合作，及時解決評估的理論與實踐中的遇到的具體問題和難題。（3）鼓勵和支持有條件的評估機構建立評估、咨詢及相關專業的博士后工作站，吸引評估、咨詢高端儲備人才。通過以上培養模式創新，積極探索和實現評估行業高端人才戰略。

再次，加強行業自律管理。在進一步完善職業道德規范和加強誠信建設的同時，開展對企業價值評估中有關“投資價值評估”和“公司估值”行為涉及的技術規范和道德規范進行分析和研究，并盡早制定出既能基本符合評估職業道德規范，又有利于與其他估值機構公平競爭的“投資價值評估”和“公司估值”的準則。