對供應鏈金融的三點認識

文/丁俊發

對供應鏈金融的三點認識

文/丁俊發

第一點，中國的供應鏈金融將迎來一個峰值

2002年，我召集北京的銀行開了一個座談會，提出中國物流業的發展需要銀行積極參與，當時不少銀行覺得很奇怪，一個行業協會叫我們銀行去開會，物流是啥東西，與我們銀行有關系嗎？當時除了交行派了一個副行長以外，其他銀行都來了一個業務干部。十多年過去了，金融界對物流業刮目相看，物流金融、供應鏈金融已成了銀行的熱門產品。2010年以來，中國供應鏈金融每年以20%至30%的速度上升。據Demica公司統計，進入新世紀以來，發達國家的供應鏈金融市場，年平均成長率為10%～30%，發展中國家為20%左右。根據平安銀行“2012年中國供應鏈管理調查”，中國已有37%的企業參與供應鏈金融，未來3～5年將有58%的企業涉足供應鏈金融，供應鏈金融包括在線供應鏈金融將迎來一個峰值，年增長率將超過30%。這是經濟界的共識，原因有三：一是供應鏈管理的快速發展；二是互聯網金融對金融界的沖擊，供應鏈金融競爭加劇；三是政府對解決中小企業融資難高度重視。互聯網金融、供應鏈金融將改變傳統金融模式，使資金流更暢通，更透明，加速了金融的市場化改革，使貨幣這種市場要素在市場資源的優化配置中起到更大的作用。

第二點，供應鏈金融的發展要有四個條件

實施供應鏈管理，有利于改變經濟發展方式，有利于改變企業商業運作模式，有利于實現制造業、農業、流通業、建筑業的產業升級。供應鏈金融也是為此而服務的。

全球金融危機以來，中央和國務院一直要求加大銀行對中小企業的融資力度，中國物流企業絕大部分是中小企業，融資非常困難，而供應鏈金融正是解決這種問題的一個重要支點。

中國的供應鏈金融剛剛起步，需要進一步解放思想，積極探索，大膽實踐，穩妥推進。供應鏈金融的發展要有四大條件：一是供應鏈的構建與優化，二是信息化技術的應用，三是銀行的積極參與，四是供應鏈風險的控制。中國的供應鏈金融最早起步是深發展，從2006年開始，提出了總體思路，并實踐了1+N模式，現在所有的銀行都有了供應鏈金融部，逐步推出了N+1+N模式。現在又提出并推進在線供應鏈金融。一些銀行還與一些企業合作，推出了一些專有的供應鏈金融產品（如上海鋼鐵交易中心、寧波阿凡達、深圳怡亞通、深圳年富供應鏈公司等）。供應鏈金融已滲透到鋼鐵、汽車、家電、煤炭、電信、石化、農機、物流、電商等許多行業。向核心企業授信，通過資產擔保、信用擔保等方式為供應鏈上下游企業提供電子化、網絡化、自動化的供應鏈金融服務。服務功能包括供應鏈管理、訂貨計劃管理、收款與發貨管理、融資管理、資金管理、質量管理、信息共享、風險預警等等。在線供應鏈金融，是銀行將物化的資金流轉化為在線數據，并與供應鏈核心企業對接，向供應鏈上的所有企業提供更便捷的在線融資、結算、理財等綜合融資服務。在線供應鏈金融實際上是電子商務的一種集成創新，通過全面實現商流、物流、資金流、信息流的四流合一，形成金融資本與實體經濟及供應鏈中的所有的企業的良性互動，形成一種可持續發展的產業生態。

第三點，要大力防范供應鏈金融風險

由于中國的供應鏈管理剛剛起步，發展速度很快但并不成熟，在市場運作中也不規范，這必然帶來一定的供應鏈風險。供應鏈風險分兩部分，一部分是不可控的，一部分是可控的。目前我們對供應鏈可控風險的研究滯后，要引起物流供應鏈理論研究部門及企業家的高度關注。我從2011年到2014年每年主編出版的《中國供應鏈管理藍皮書》，共推薦了75個案例，案例中的企業有一半運作相當成功，另一半碰到了很多困難。一些企業家反映，隨著國內外市場環境的變化，供應鏈優化包括供應鏈金融的完善的確是一個難題，這也是造成一些金融機構一直觀望，行動不快的一個重要原因。如何加大對供應鏈金融的監管，引起了政府部門的高度關注，商務部制定了“動產質押融資監管服務規范”“動產質押監管企業評估指標”。中鐵現代等企業開發了“金融物流監管管理系統”，一些企業發起成立“供應鏈金融平臺”，這些都是一些很好的兆頭。去年由美國供應鏈理事會與中歐工商學院聯合舉辦的“全球供應鏈高峰論壇”上，有不少外資企業，也有不少成功的中資企業參加，希望他們能進一步相互交流，相互碰撞，走出一條中國特色的供應鏈金融之路。