信息經濟學理論的奠基者
——記2001年諾貝爾經濟學獎獲得者、美國經濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨

●本刊編輯部

信息經濟學理論的奠基者
——記2001年諾貝爾經濟學獎獲得者、美國經濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨

●本刊編輯部

2001年10月10日，瑞典皇家科學院發布公告，時年58歲的約瑟夫·斯蒂格利茨由于在“對充滿不對稱信息市場進行分析”領域所作出的重要貢獻榮獲當年的諾貝爾經濟學獎，與另外兩名美國經濟學家喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞同享這一國際盛譽。在瑞典皇家科學院看來，斯蒂格利茨對不對稱信息經濟學理論的貢獻極大。作為當代最偉大的經濟學家之一，斯蒂格利茨始終強調信息不對稱理論在經濟學領域的重要性，指出如果不考慮信息不對稱因素，很多經濟學模型并不能真正揭示市場運行規律且具有誤導性，這一創見成為他日后獲得諾貝爾獎的主要依據。

約瑟夫·斯蒂格利茨，美國著名經濟學家，先后在耶魯大學、普林斯頓大學、牛津大學和斯坦福大學任教，曾擔任世界銀行高級副行長兼首席經濟學家，并在國際貨幣基金組織任職。自2001年起執教于哥倫比亞大學，現同時任美國布魯金斯學會高級研究員。斯蒂格利茨被公認為是全球范圍內公共部門經濟學領域最著名的學者，其著述奠定了信息經濟學的理論基礎，提出了經濟全球化的觀點，為信息經濟學的創立作出了重大貢獻，其所倡導的一些前沿理論，如逆向選擇和道德風險，已成為經濟學家和政策制定者的標準工具。而作為當代活躍的著名經濟學家之一，斯蒂格利茨是近年來多次訪華并且對我國經濟體制改革和經濟發展傾注熱情且提供不少建議的學者，他的教科書《經濟學》在我國乃至全球都有著很大的影響，他對貧困及社會公正問題的關注也讓他蜚聲全球。

“加里市最偉大的經濟學家”

1943年，約瑟夫·斯蒂格利茨出生于美國印第安那州的鋼鐵之城加里市。除斯蒂格利茨之外，這個以生產鋼鐵聞名的小城還誕生了另外一位蜚聲全球的經濟學家——保羅·薩繆爾森。作為同行，聲名卓著的薩繆爾森從不吝于自己對斯蒂格利茨的褒獎，在一封推薦信中，他曾滿懷熱情地寫道：“斯蒂格利茨是印第安納州加里市出來的最偉大的經濟學家。”

縱觀斯蒂格利茨的成長經歷，家庭給他最大的影響應該是勤奮和堅持。他的父母都是勤奮的典范，斯蒂格利茨的父親是一名保險代理人，95歲時才從這個崗位上退休，母親是一名小學教師，67歲退休后又開始教人糾正閱讀，一直工作到84歲。得益于父母的言傳身教，在這樣的家庭環境中長大的斯蒂格利茨性格溫和樂觀，從小便成績優異，17歲時斯蒂格勒高中畢業，由于數學成績突出，獲得了麻省阿默斯特大學提供的獎學金。后來的斯蒂格利茨常常提及這所學校對其成長研究所起到的至關重要的作用。阿默斯特大學是一所規模不大的文理科大學，但在這里斯蒂格利茨接受了一流的文理科教育。在阿默斯特，教師總是向學生強調提出問題的重要性，還要求他們對問題持懷疑的態度。在研究方法上，他們既強調直覺又強調刻苦。上課的時候，教師們經常采用蘇格拉底式的方法，即同時提出一系列的問題和解答與學生一起探討某個課題，而不是單純做一個“填鴨式”的講座。在這里，斯蒂格利茨進一步培養了自己具有創造性的思維方式，并基于個人興趣，最終選擇了集歷史、社會研究和數學方法于一身的經濟學這一終生研究方向。

2014年在中國社會科學院和英國學術院主辦、中國社會科學院世界經濟與政治研究所承辦的“國際經濟政策與治理”研討會上演講

大學畢業后，斯蒂格利茨進入麻省理工學院（MIT）攻讀經濟學博士學位。MIT的經濟學教育同樣讓斯蒂格利茨獲益匪淺。后來，他結合自己在其他大學的教學和研究經驗，認為MIT的教育至少有三點過人之處：第一就是它注意把應用經濟學和理論經濟學相結合；第二是它既強調經濟的直覺也強調數學的嚴謹；第三就是它提倡學者用簡單的模型來分析問題的本質。現在，這種方法當然是司空見慣，但在當時接受的人還不多。

在MIT令斯蒂格利茨獲益匪淺的，還有索羅、薩繆爾森等大牌教授以及像他一樣出色的同學，包括戈登、阿克洛夫、諾德豪斯等，在與他們的討論中，斯蒂格利茨對經濟學的思考更加深入，而且這些思考后來都成為他的研究方向。他與阿克洛夫經常在一起討論經典模型存在的問題，他們討論了不確定性、引入期貨市場、加入技術的內生變化等等問題，從這些討論出發，這兩位年輕學者都成為信息經濟學界的領軍人物，并憑借他們在這一研究領域所作出的突出貢獻在2001年分享了諾獎的榮譽。

在MIT度過充實的兩年后，斯蒂格利茨作為富爾布萊特訪問學者，到英國劍橋大學繼續學習，劍橋作為當時經濟學研究的另一個中心，讓斯蒂格利茨感受到另一種經濟學的研究風格。自劍橋訪問深造一年后，斯蒂格利茨完成學業回到美國，此時的他已經是MIT的經濟學博士了。在MIT當了一年助教以后，他在26歲的時候獲得了耶魯大學的聘請，開始了他的教育和研究生涯。1979年，斯蒂格利茨到普林斯頓大學當經濟學教授，1988年又受聘于斯坦福大學，他在這三所著名大學都獲得了終身教授席位。1993年到1997年斯蒂格利茨接受克林頓總統的任命，成為總統經濟顧問委員會的成員，其中后兩年還擔任委員會主席的職務。在四年的政壇經歷后，1997年，他又到世界銀行擔任首席經濟學家的職務。1999年，因為對國際貨幣基金組織提出了激烈批評，斯蒂格利茨被迫辭職，并重返學術界，此時的他仍具有斯坦福大學教授的身份，主要在布魯金斯研究所做研究工作。自2000年至今，斯蒂格利茨執教于哥倫比亞大學。

作為一個學者，斯蒂格利茨的研究領域非常廣泛，他促進了信息經濟學的建立，并且對宏觀經濟學、貨幣理論、發展經濟學、公共金融、公司金融、產業組織及農村組織理論、福利經濟學以及收入和財富分配等均作出突出貢獻。1979年，美國經濟協會（AEA）授予他克拉克獎，這個兩年一度的獎項，專門授予40歲以下學術貢獻最突出的青年經濟學家，因而又有“小諾貝爾獎”之稱。此外，斯蒂格利茨還是國家科學院院士、經濟計量學會等學會的會員；2000年，斯蒂格利茨發起“政策對話倡議”，這一對話計劃成為全球200位經濟學家及社會學家的交流平臺。2009年被聯合國大會主席任命為國際金融貨幣體系改革專家委員會主席，并在多個委員會任職；2011年，他被《時代》周刊評為全球一百位最具影響力人物之一。2011-2014年任國際經濟學會主席。自然他最受矚目的仍然是他2001年因對于信息不對稱理論所作出的杰出貢獻而榮獲的諾獎得主身份。

除了在學術方面成就卓越外，斯蒂格利茨還是著名的經濟學教育家，他的入門教材《經濟學》翻譯超過12國文字，在1993年首次出版后一版再版，在全球范圍內成為繼薩繆爾森的《經濟學》、曼昆的《經濟學原理》之后又一本入門經濟學經典教材。

專注信息經濟學研究的智慧大師

斯蒂格利茨的研究領域很廣泛，而讓他成名的則是信息經濟學的研究。完全競爭模型總是假定，市場參與者具有關于商品買賣的充分信息，但現實情況卻往往不是這樣。人們獲得的信息一般是不完全的，要獲得信息事實，必須付出成本，信息的不完全性和“信息成本”的存在，會影響市場均衡狀態和經濟效率。信息經濟學就是把不完全信息引入到經濟模型當中的分析，包括對逆向選擇、道德風險和委托—代理關系等的分析。

斯蒂格利茨是信息經濟學理論的代表人物。他對信息經濟學的研究始于1969年他到耶魯大學任教。他剛到耶魯，就受到洛克菲勒基金會的邀請，前往該基金會在肯尼亞內羅畢的發展研究所工作。當時正是發展信息經濟學的黃金時期，內羅畢吸引了一大批優秀的學者前來調查研究。斯蒂格利茨自言，當時能在內羅畢工作“非常幸運”，因為在這里不僅可以與許多經濟學家頻繁接觸，交流思想，而且還可以對一個發展中國家的市場進行實地調研，獲取研究的第一手資料。早在MIT的時候，斯蒂格利茨就開始思考傳統模型的缺陷，在內羅畢的時候，他集中精力研究當地勞動力市場。他提出了一個問題：為什么勞動力市場總會存在失業？斯蒂格利茨從信息不完全、逆向選擇角度進行解釋，發表了多篇論文。

后來斯蒂格利茨把自己近30年來關于信息經濟學的研究分成三大部分，第一部分是對傳統的完全競爭市場模型的批判，第二部分是用信息理論進行市場分析，第三部分是建立一個宏觀經濟模型，并憑借他在這一領域的研究在2001年與喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞一起以“信息不對稱理論”獲得了諾貝爾經濟學獎。在2001年諾貝爾經濟學頒獎典禮上，瑞典皇家科學院公開表示，在同時獲獎的三位美國經濟學家中，斯蒂格利茨對不對稱信息經濟學理論的貢獻最大。

出席中國發展高層論壇

斯蒂格利茨獲獎后說：“市場經濟的特征是高度的非理性和不完整性。舊的模型假定信息是完美和理想的，但即使很小程度的信息不完整也能夠導致很大的經濟后果，用通俗的話說就是‘一些人知道的比另一些人多’”。

他的理論創新在于提出了現代經濟學最優理論的非均衡量，運用信息經濟學的理論分析了傳統經濟理論的缺陷，在他看來，描述經濟運行僅僅局限于運用價格機制是遠遠不夠的，在不完全信息條件下價格機制實現帕累托效率的有效性與普遍性是值得懷疑的，新古典模型并不能為市場機制的選擇提供理論指導，一旦將信息不完全性引入分析之中，就很難得出市場是有效率的推論。如前所述，他以勞動力市場為例，他所提出的有效工資和逆向選擇這兩大理論填補了在微觀經濟方面理論的真空，解釋了在沒有工會以及國家干涉下，市場為何會導致經濟發展受制以及產生失業。除此之外，斯蒂格利茨還進一步研究了其他市場范疇中非對稱信息如何對結果起到決定性的影響，比如在資本市場和保險市場中，以過去完美市場的觀點來看，風險和機遇都有其既定價格。人們可以通過保險或者在資本市場為風險做好保障。風險越大，保單價值自然就越高。為了抓住一次投資機遇，必須找到投資者事先注資打本，才能在未來獲得投資回報。但保險公司和投資者對風險和機遇的了解往往沒有融資者那么透徹，對于后者來說，他們首先會美化自身現狀，從而誘導保險公司和投資者為他們承擔高風險。斯蒂格利茨對此提出“道德風險”這個概念。而將非對稱信息理論應用于專業市場中，也衍生出“委托代理理論”等重要概念……

在澳門大學解讀“不公平的代價”

一直到數學建模這一步斯蒂格利茨的研究都是嚴格按照現有經濟分析工具進行，但其方法上的創新在于他們從真實的市場出發，并從中抽象出普遍經濟規律。斯蒂格利茨將不完全信息和不完備市場引入，在此基礎上提出新的模型并描述了非對稱信息條件下的經濟運行。他的模型不僅為洞察市場經濟運行拓寬了理論視角，而且為在轉型經濟中的體制設計和政策選擇提供了有啟發性的思路。在今天，斯蒂格利茨和其他信息經濟學家的理論已經成為經濟學這棟大廈中的有機組成部分為人所熟知，并為經濟的發展和政策的制定提供了有力支持。

為世界經濟發展的公正與平等鼓與呼

“我走進經濟學，帶著它或許能使我為失業、貧困和歧視做些什么的希望……”在諾貝爾經濟學獎頒獎典禮上，斯蒂格利茨曾如是說。雖然身居要職，擁有耀眼的學術成就，從自身研究出發，斯蒂格利茨對全球平等和貧困的目光卻從來沒有轉移過，且在經濟全球化的大背景下，他對世界范圍內的不平等和貧困的關注日益擴大，并成為他90年代之后研究和發言的主題。作為英國曼徹斯特大學布魯克斯世界貧困研究所主席，面對全球貿易中的不平等和由此導致的第三世界國家的貧困，斯蒂格利茨替貧困者代言并用自身的學術功力為之努力。

在經濟全球化的概念被提出之后，斯蒂格利茨開始注重發展中國家的狀況，常立足于發展中國家的角度闡述問題。他認為，為了使國際貿易更加公平，最重要的是營造一個更為公平的競爭環境，減少發達國家對其產業實施的各種形式的補貼，因為這些措施會把發展中國家排除在正當競爭之外。他曾尖銳地指責有關國際機構漠視貧困人群的利益，在消除貧困，促進社會公正方面無所作為，建議公共組織對此進行干預，從而使世界經濟回到一個更加公平、更加穩定的增長進程中。

2012年，斯蒂格利茨的新書《不平等的代價》出版，成為反抗社會不公的最新力作。他認為，因為不平等，人們正在經濟表現、民主以及其他價值層面，付出高昂的代價。同時，斯蒂格利茨在書中明確指出，美國不平等情況比任何國家都要糟糕，收入和財富向頂層集中，中產階級被掏空，底層則日益貧困。

作為發展中國家和世界重要經濟體，中國也是斯蒂格利茨關注的主要對象之一。他對中國經濟的關切，對中國市場改革的真誠坦言和中肯建議，引起了許多中國經濟學者的共鳴。

早在改革開放初期，斯蒂格利茨就非常注意我國的改革進程。1982年，他就曾受到中國社科院的邀請造訪中國，討論如何進行中國價格體系改革的問題。他的許多研究，特別是他對轉型經濟的研究，都值得我們借鑒。2014年12月，提前出版的美國《名利場》雜志2015年1月號刊登斯蒂格利茨《中國世紀從2015年開始》的這篇文章，引起全世界的關注和爭論。

斯蒂格利茨對中國經濟的關注還在持續。2015年3月23日下午，他在清華大學做了主題為“中國下一階段發展戰略”的現場演講，吸引了大批聽眾。中國倡議的亞洲基礎設施投資銀行成為演講過程中的熱門話題。72歲的斯蒂格利茨在演講中說，亞投行標志著一種新的體制和機構的開端，即使沒有美國的加入，這一新的機構也能夠創立良好的框架，為世界帶來更好的發展。

在近幾十年的世界經濟發展歷程中，經濟學的主流更多地注重效率而忽視了平等，更多地關注經濟發達國家而忽視了發展中國家，更多地關注國家利益卻忽視了民眾利益。作為信息經濟學理論的奠基者，斯蒂格利茨卻始終在關注全球貿易的平等問題，關注貧困人口的社會公正問題，他自己也曾言及經濟學家的責任：“……自由產生責任：這種責任就是，我們可以利用自由去做許多事，以確保未來的世界不僅擁有更加繁榮的經濟，而且還會有更多的社會公正。”正是出于這份責任，斯蒂格利茨也正以其所言所行啟迪著更多學者以更實際且深刻的視角去關注社會、探研經濟問題。■

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