技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下高校科技成果轉(zhuǎn)化投資決策過程分析

孫云飛

摘要：本文使用博弈分析法從利益分配角度分析了“技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式”下，科技成果從高校向企業(yè)轉(zhuǎn)化的投資決策過程及合作均衡條件。

關(guān)鍵詞：高校 科技成果 技術(shù)轉(zhuǎn)讓 博弈 投資決策

1 博弈分析及模型假設(shè)

1.1 博弈分析假設(shè)

1.1.1 高校和科研人員利益一致，信息共享

1.1.2 高校開發(fā)的科技成果具有市場價值，分為高市場價值和低市場價值兩種。

1.1.3 高校科技成果技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式市場的主要參與者包括高校、企業(yè)、中介組織等。

1.1.4 科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的商業(yè)化收益為R。高校如果將科技成果轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，成交價格為P。

1.1.5 企業(yè)通過自行研究成功創(chuàng)新的概率為pe1。該指標(biāo)反映了企業(yè)的創(chuàng)新實力和綜合水平。只有當(dāng)企業(yè)完成了關(guān)鍵技術(shù)，其創(chuàng)新能力才能得到真正的提升，此時其成功創(chuàng)新的概率為pe2，且pe2>pe1。

1.2 博弈模型假設(shè)

1.2.1 高校科技成果轉(zhuǎn)化中，N={1，2，3}表示局中人集合，1代表高校，2代表企業(yè)（包括投資機構(gòu)），3代表中介機構(gòu)。

1.2.2 用n表示科技成果的市場價值， 表示高校的研發(fā)能力

①以n1表示市場價值高的科技成果，n2表示市場價值低的科技成果，那么局中人1（吸引風(fēng)險投資或技術(shù)中介介入時）或2的類型空間Ω={n1，n2}，若技術(shù)中介不介入，局中人1不能確切的知道n的取值情況。

②n′表示高校的研發(fā)能力，n1′研發(fā)能力有強弱之分，以n1′表示高校研發(fā)能力強，適應(yīng)企業(yè)要求空間較大，n2′表示高校研發(fā)能力弱，可能達(dá)不到企業(yè)要求，那么局中人1的類型空間Ω′={n1′，n2′}，局中人2不能確切的知道n′的取值情況。

1.2.3 用m表示市場價值信號，m′表示研發(fā)能力信號

技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下，局中人發(fā)出科技成果市場價值的信號：

第一種類型，無中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式下，企業(yè)發(fā)出關(guān)于科技成果市場價值的信號。（本文討論第二種類型）

第二種類型，通過技術(shù)中介轉(zhuǎn)讓模式下，高校發(fā)出關(guān)于科技成果市場價值的信號。

M={m1，m2}表示局中人1的行動方案時，當(dāng)m=m1時，表示局中人1向局中人2傳遞科技成果為高市場價值的n1，當(dāng)m=m2時表示局中人1向局中人2傳遞科技成果為低市場價值的n2。

1.2.4 局中人接收到另一局中人發(fā)出的信號后，選擇行動策略，分為兩種情況

①無中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式（本文討論有中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式）

②有中介技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式：局中人2接收到局中人1發(fā)出的信號后，可以選擇接受或者拒絕局中人1的科技成果（研發(fā)能力），因此局中人2的行動策略S={C，U}，s=C表示企業(yè)接受高校的科技成果（研發(fā)能力），s=U表示企業(yè)拒絕高校的科技成果（研發(fā)能力）。

1.2.5 校企雙方接受對方條件進(jìn)行合作，合作可能成功，也可能失敗。當(dāng)科技成果市場價值高（高校研發(fā)能力強）時，合作成果的概率為a（0b。

2 技術(shù)轉(zhuǎn)讓模式的博弈分析

假設(shè)當(dāng)高校科研成果市場價值高時，企業(yè)不接受該成果的機會成本為C，當(dāng)中介機構(gòu)介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程中時，高校和企業(yè)所要承擔(dān)的中介費用為C0。

2.1 中介機構(gòu)不介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程（本文討論技術(shù)中介介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程）

2.2 技術(shù)中介介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程

高校和企業(yè)的決策及收益如下圖1的博弈樹所述。此種情況相當(dāng)于高校和企業(yè)之間信息對稱。

所以，當(dāng)中介機構(gòu)介入科技成果轉(zhuǎn)讓過程中，高市場價值的科技成果會以較高的價格賣出。上述分析還可以得出，當(dāng)高校研發(fā)的科技成果為高市場價值型時，企業(yè)的期望收益大于低市場價值型的期望收益，所以企業(yè)傾向于購買研發(fā)能力強的高校的科技成果。

3 博弈分析結(jié)論

在信息對稱條件下，市場價值高的成果以較高的價格賣出，市場價值低的成果以較低的價格賣出；無論是市場價值高還是市場價值低的科技成果，企業(yè)與高校合作進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，都會給企業(yè)帶來期望收益。

信息不對稱條件下，高校對其科技成果的市場價值不能準(zhǔn)確判斷，要根據(jù)企業(yè)的反應(yīng)做出評估，技術(shù)轉(zhuǎn)讓能否發(fā)生，不僅與高校科技成果本身有關(guān)，還與高校接受企業(yè)發(fā)出信號的后驗概率q有關(guān)：當(dāng)科技成果市場價值高時，

均衡價格P的取值范圍是（qT，a（pe2-pe1）R+C-S2），當(dāng)科技成果市場價值低時，均衡價值的取值范圍是（qT，a（pe2-pe1）R），而在信息對稱條件下，兩種情況均衡價格分別為（T，a（pe2-pe1）R+C）和（0，b（pe2-pe1）R）。可見，信息不對稱會使高校科技成果的市場價值被歪曲，市場價值高的科技成果可能以較低的價格成交，高校可能要求市場價值低的科技成果以較高的市場價格成交以致難以達(dá)成協(xié)議。

在判斷科技成果市場價值方面，高校處于信息劣勢位置，如果企業(yè)故意傳遞錯誤信息，高校會因此遭受損失，因此，在技術(shù)轉(zhuǎn)讓合作談判之前高校要減少這種信息不對稱，正確估計其成果的市場價值，減少不必要的損失。

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