知識產權交易平臺建設探索

楊偉民，鄧志云，張友軒，高續波，高 文

(1.天津濱海國際知識產權交易所有限公司 天津 300192；2.北方技術交易市場 天津 300192；3.天津市科技統計與發展研究中心 天津 300051)

1 創新知識產權交易模式的必要性

知識產權也稱為“知識財產權”，是人類通過自己的智力活動創造的成果而依法享有的權利。相對于實物資產而言，知識產權是一種無形資產，具有財產價值，它不但可以作為財產出資，而且具有可交易性。知識產權交易是獲取專利技術、商標權、版權等的常用方法之一，知識產權只有參與交易，其所有權從知識產權持有方轉移到知識產權需求方，轉化為凝聚知識產權的商品或服務，才能實現其價值。知識產權交易模式不是一成不變的，而是一直處于發展變化中，創新是知識產權交易模式發展的動力，在市場經濟條件下，知識產權交易模式種類越多，知識產權的利用效率就越高。要建設創新型國家，就必須不斷加強科技與經濟的結合，通過創新知識產權交易模式，擴大知識產權交易數量，加速科技成果流動效率，從而促進科學技術向現實生產力的加速轉化。

2 國內外知識產權交易模式研究進展

在國外，知識產權交易模式已經有了豐富的實踐經驗并且形成了相應的模式，美國是其中的佼佼者。美國的知識產權交易轉移主要包括經紀商交易、拍賣、專利組合交易、IP外包服務等。

2.1 經紀商交易

IP經紀商可以從買方與賣方兩方面參與知識產權的交易。當買方希望在市場中獲得其所需要的知識產權時，他可以咨詢IP經紀商。IP經紀商接受買方的委托后按照買方的要求尋找符合條件的賣方，協助買方進行買賣的協商并完成交易。

2.2 拍賣交易

拍賣也是美國專利交易經常使用的一種方式。如果采用拍賣的形式，則所形成的價格是基于所有在市場上可以獲得的信息，能夠最大程度的使價格接近其真實價值。在美國的專利拍賣有多種形式，有普通的拍賣會，也有從業機構發明的新的專利拍賣方式，諸如ULR合約的拍賣方式。

2.3 專利組合交易

經紀商通過與每個專利持有人協商并達成協議從而獲得一定的權利。經紀商將這些協議組合起來建立一個涵蓋這種技術所需要所有專利權的專利池，并以該專利池為基礎發行證券，每一單位證券擁有一定量的專利使用權。技術需求者可以通過購買這些證券來實現對專利的應用。

2.4 IP外包服務

IP外包服務涵蓋發明申報、專利狀況調查、在線專利調查、專利分析、逆向工程、專利銷售、專利經紀、專利授權、訴訟支持和專利授權審計等。

2.5 其他知識產權交易模式

2.5.1 美國泰能(TAEUS)公司

總部設在硅谷，出售并且收購專利，有專門的專利買手和專利的出售專家。主要業務是幫助企業買賣專利。泰能的商業模式是并不向任何使用系統或者是平臺的人收取費用，但是如果有任何的成功交易在泰能撮合下達成會收取傭金，工作重點就是提高交易成功的幾率。

2.5.2 英國技術集團

在農業生產過程中，有的農戶高強度、不合理利用耕地資源，導致土壤環境退化、生態環境惡化，對糧食生產以及人體健康造成極大威脅。因此，在農業發展過程中必須要積極加強對耕地資源的保護，提高地力水平，為農業生產奠定堅實基礎。

英國技術集團(British Technology Group，簡稱 BTG)，負責對政府公共資助形成的研究成果的商品化模式。BTG致力于從市場的實際需要出發挑選技術項目，并通過最有效的手段將技術推向市場，主要目標是實現技術的商品化，包括尋找、篩選和獲得技術、評估技術成果、進行專利保護、協助進行技術的商業化開發、市場包裝、轉讓技術、監控轉讓技術進展等

2.5.3 韓國知識產權交易所

韓國知識產權交易所(KIPO)，根據韓國知識產權局知識產權轉讓與商業化政策，KIPO給個人和中小型企業提供評估費用的資助，中小企業利用這樣知識產權評估的結果進行并購、銷售、知識產權的轉讓。

2.5.4 中國技術交易所“一站式服務平臺”

對比國外比較成熟的知識產權交易模式，中國在知識產權轉移機制方面也開展了有益的創新和嘗試。中國技術交易所的“知識產權一站式服務平臺”(Intellectual Property Onestop Service，簡稱“IPOS平臺”)正式上線。 IPOS平臺提供知識產權的全方位服務，包括評估、咨詢、法務、培訓、檢索、數據庫訂制、國際業務、論壇沙龍、行業資訊和商用等10個服務子平臺，每個子平臺又針對客戶的需求細分服務項目。

3 建設知識產權交易新模式

由北方技術交易市場、天津濱海知識產權交易所有限公司和天津市科技統計與發展研究中心共同承擔建立的知識產權交易平臺堅持公開、公平、公正和誠實信用的原則，為會員機構搭建起一個充分發揮其特色與優勢的知識產權平臺，共同為知識產權的流轉提供一系列高效率的專業化服務。在現有的知識產權交易制度下，在知識產權交易平臺建設基礎上，構建知識產權交易創新模式是促進知識產權交易、發展創新型經濟的有益嘗試。

3.1 建立知識產權引導基金

建立由知識產權交易平臺發起并獲得國家相關機構、央企、國企和國內外有影響的投行、基金支持的知識產權基金的引導、配套、跟投額度比例，允許外資投資知識產權交易平臺設立的人民幣知識產權基金并按意愿結匯的方式辦理結匯和退出，引導、鼓勵國內外知識產權產業鏈優勢資源的聚集和發展。

知識產權基金，主要用于擁有自主知識產權且有望快速增長的創新型科技企業，為企業的權益性投資，最終通過被投資企業上市、并購或者管理層回購等方式退出的投資引導基金。知識產權基金投資方案通過投資委員會咨詢，由經營管理委員會批準后，再進行管理人與標的企業談判，簽訂投資協議，然后通知托管銀行向被投資企業帳戶劃撥投資款。原則上不可一次性向被投資企業注入所有的投資，而是根據進度采取分期投入的方式，每期投資以企業達到事先設定的目標為前提。

3.2 創新知識產權股權化

創新的知識產權股權化融資模式是將知識產權預期能產生的收益回報，評估出其價值，通過作價注入公司股本的方法轉變為公司的實際資產，然后以科技型企業股權進行融資的模式。知識產權股權化是金融資本與知識資產的一種有效結合，是以金融技術為依托，以知識產權及企業的整體信用為擔保，以企業股權為載體的融資方式。

與轉讓知識產權的所有權來獲得資金相比，該模式并不會導致科技型企業知識產權所有權的喪失，這樣可以更好地保護企業的核心技術。如果以科技型企業的知識產權為質押進行商業銀行貸款，一旦科技型企業無力償還商業銀行貸款，企業的知識產權就將會被拍賣。而當科技型企業的知識產權被轉讓和許可時，將改變知識產權的所有權。知識產權是科技型中小企業最具競爭力且僅有的資產，科技型企業失去知識產權所有權等于失去企業核心競爭力，這對科技型企業是致命打擊。創新的知識產權股權化融資模式為科技型企業開辟了一條切實可行的融資途徑。企業可不失去知識產權的所有權，并且利用該模式融資，當企業基礎資產達到一定規模時，科技型企業可以利用該資金償還原有的債務，降低資產負債率，提高自身的信用等級，為今后的低成本負債融資奠定良好的資信基礎。

3.3 創新知識產權證券化

知識產權交易平臺積極探索研究，發展知識產權證券化模式，集中社會閑散資金投入科技產業，為知識產權投融資業務開設一條新的途徑。整個交易過程由知識產權交易平臺設計，并在知識產權交易平臺完成交易，交易主體包括政府、知識產權所有人、投資者和SPV(Special Purpose Vehicle)等。政府要成立知識產權交易相關的管理機構，以利于知識產權交易的有序進行。知識產權所有人將知識產權出售給SPV；在技術市場中，SPV可以兼具特設機構和承銷商的功能，一方面以特設機構身份進行專業的證券化，另一方面以承銷商身份將證券于不同時機出售給投資者。而投資者則包括3部分，即知識產權受讓單位、風險投資機構和一般的投資者。投資者中，一般投資者通過對證券資產投資，并預期獲取投資回報，知識產權受讓單位和風險投資機構是成果證券的最終購入者，知識產權受讓單位通過購買證券化成果實現知識產權的轉移。知識產權交易平臺作為承銷商和投資者的交易平臺引入做市商，平臺上的擔保、評估、律師團隊通過對知識產權考察，提出專業建議，以降低各方風險。

4 結 語

我國非常重視知識產權交易市場的發展及知識產權交易模式的創新，黨的“十八大”報告中明確提出提高自主創新能力，建設創新型國家，這是國家發展戰略的核心，也是提高綜合國力的關鍵。這一戰略任務對于我國知識產權的創造、知識產權的保護、知識產權的交易、知識產權的轉化等各方面提出了更高、更明確的要求。隨著我國金融體制改革的推進及金融市場的規范化發展，知識產權市場的發展將空前繁榮，從而促使知識產權交易模式呈現更加多樣化趨勢。因此，在經濟全球化和市場化的時代背景下，加強對知識產權交易模式的研究，預測未來國內外知識產權交易發展的大趨勢將是我國知識產權戰略的主要任務和重要內容，也是知識產權交易平臺未來發展的目標。■

［1］任鳳珍.知識產權交易的前提條件和方式選擇[J].商業時代，2008(33)：75.

［2］劉峰濤.重大創新成果交易制度構想——基于國家創新體系與產權市場的視角[J].科技管理研究，2008(6)：51-53.

［3］楊亞西.知識產權證券化：知識產權融資的有效途徑[J].上海金融，2006(10)：32-34.

［4］王智源.知識產權交易的風險與規避[J].產權導刊，2010(3)：50-52.