互聯網金融浪潮下傳統商業銀行應對策略分析

蘇州市農村金融學會課題組

互聯網金融浪潮下傳統商業銀行應對策略分析

蘇州市農村金融學會課題組

隨著互聯網金融的發展，傳統商業銀行的經營模式遭遇前所未有的挑戰，如何應對互聯網金融帶來的變革是當前商業銀行亟需解決的問題。本文從互聯網金融的主要運營模式出發，探求互聯網金融發展的特點，在此基礎之上結合商業銀行自身特質提出相關的策略建議。

技術日新月異的發展帶來行業的巨大變革，基于大數據、云計算、移動互聯網絡、社交網絡、物聯網等技術發展而產生的互聯網金融給現有的金融格局帶來了巨大的變化。從第三方支付在支付端的興起，到P2P借貸、電商融資帶來的個人及小微企業融資渠道的拓展，再到非銀行金融機構放棄銀行渠道轉戰互聯網渠道銷售金融產品，互聯網金融正在全面撬動銀行主導的金融市場秩序。

互聯網金融的興起和迅速發展轉變了社會融資方式，削弱了傳統銀行業的利差空間，對于傳統銀行業的運行模式而言無疑是巨大的挑戰和顛覆。但是危機往往伴隨著新的機遇和市場，如火如荼發展的第三方支付端、以余額寶為首的“寶”系列產品的火速普及中不難發現當前我國碎片化金融需求的巨大市場潛力。如何把握當前的新形勢，為商業銀行的轉型發展打開了一片全新的領域已成為傳統銀行亟需研究和關注的重點。

一、互聯網金融的主要運作模式及特點

目前根據參與主體的不同，可以將互聯網金融劃分為金融的互聯網和互聯網的金融兩個方面：金融的互聯網，即傳統意義上的金融機構借助互聯網技術，突破物理限制，依托網絡提供金融服務，實現金融服務的互聯網化；互聯網的金融，則是指非傳統金融機構基于互聯網開展的第三方金融服務。本文旨在分析非傳統金融機構的第三方金融服務對商業銀行的影響及應對策略，因此將互聯網金融界定為由非傳統金融機構依托互聯網開展的第三方金融服務模式。

（一）互聯網金融的主要運作模式分析。國內對于互聯網金融運行模式的界定仍然眾說紛壇，基于本文對互聯網金融概念的界定，根據交易的實質將互聯網金融的主要運行模式分為三類，分別是P2P借貸、電商金融和第三方支付。

1.P2P借貸模式。P2P借貸依靠互聯網技術和信用評估技術，為出資方和借款人提供建立直接借貸關系的中介服務。戴險峰（2014）指出，主流的P2P借貸都依賴自有資金提供本金和利息保障，實際可以視為貸款擔保模式的一種網絡化表現形式。此類交易中P2P平臺基本承擔著傳統銀行的中介功能和對風險的背書功能，與傳統的貸款擔保相比，P2P借貸模式的最重要特點在于依托互聯網技術構建平臺，通過互聯網擺脫地域限制、提高審核效率、壓縮審批環節，從而達到實現節約成本、擴大經營范圍的目的。與各大銀行采用的遠程網上審貸模式相比，盡管技術層面都屬于“網絡借貸”，但是P2P借貸背后實質是公眾化點對點信息交互和資金流動，更側重理念層面的革新。

2.電商金融。與P2P網狀發展、服務群體廣泛相比，電商金融更重視實現資金流的循環流動和周轉，其發展模式更近似于一個完整的生態圈循環。電子商務的企業參與者和消費者在電商平臺上進行信貸融資，服務模式包括Bill Me Later、京東白條代表的消費者信貸模式，以及阿里小微貸代表的中小企業貸款融資。電商金融實現的最主要前提在于穩定的電商平臺，電商平臺在聯接上下游企業、解決行業內小微企業融資難等問題中發揮著巨大的作用。電商平臺憑借其平臺上發生的歷史交易信息及其他外部數據形成大數據樣本，利用云技術手段合理評價交易風險，并對交易融資發生后的數據動態進行實時追蹤、收集和分析，實現風險的全程可控。

3.第三方支付平臺。第三方支付平臺通過構建完整的賬戶體系，利用日益發達的移動終端作為交易實現的支付介質，打通線上和線下，整合交易信息和資金信息，實現無卡化交易。依靠功能同質化、操作便捷化的優勢倒逼銀行卡市場出清，替代傳統銀行支付業務，使得銀行資金中介的地位日趨邊緣化，資金中介功能日益薄弱會加劇客戶資源流向第三方平臺，最后實現剝離商業銀行客戶資源、取代銀行成為新的資金中介中心。

（二）互聯網金融的共性特點。通過互聯網金融三種主要運行模式的分析可以發現，互聯網金融主要利用互聯網技術與金融服務相結合，構建一個相對獨立和完整的平臺，依托互聯網的開放性、交互性、成本集約型等特點開展金融服務。相比較傳統銀行業的相關服務，互聯網金融服務具有以下特點：

1.金融服務的普惠性。金融服務的普惠性，又指普惠制金融，目的在于為全體社會民眾提供有效的金融服務，消除金融排斥現象。傳統商業銀行受限于風控、成本等因素的制約，往往著力于發展“20%”的高價值客戶（龔明華，2014），金融服務門檻較高，無法滿足廣大階層的金融服務需求，造成實質性的金融排斥。互聯網金融基于其依托的互聯網平臺天生具有普惠金融的特點，通過移動終端、大數據等互聯網技術滿足社會全體階層的金融服務需求，尤其是為部分無法享受傳統金融服務的人群提供金融服務，覆蓋面廣、獲得門檻低等特點使其具有普惠制金融的特點。以余額寶為例，最低認購額1元的門檻限制推動了全民理財的浪潮，相比較之下傳統基金動輒數萬的投資門檻，無法滿足了廣大居民的碎片化金融服務需求。相對的，廣闊的碎片化金融服務需求市場也為互聯網金融的發展提供了重要的保障和支撐。

2.低成本的擴張優勢。成本優勢是互聯網金融賴以發展壯大的基石。

首先，互聯網技術的發展和移動平臺的普及減少了高昂的固定成本和運營成本支出。由于業務處理終端由傳統的物理網點分散到電腦和手機之上，客戶可以通過網絡直接發起服務需求，相應的金融服務也完全通過網絡層面實現。相比較傳統商業銀行物理網點運營產生的高額成本，互聯網金融企業具有顯著的成本優勢，有利于互聯網金融的發展。

其次，技術的發展利于互聯網金融交易服務的推廣與發展。傳統商業銀行一直以來依靠物理網點進行金融服務，受限于網點數量、規模以及人工操作的效率制約，服務的普及程度始終有限。而互聯網金融則可以跨越空間限制，高效便捷地為網絡終端的客戶提供服務，所需投入的僅是電子產品的開發和網絡服務的維護，標準化的金融服務批量復制產生的邊際成本較低，從而實現低收益項目盈利的可能性，從業務廣度層面占據市場。

最后，計算機技術和網絡的發展壓縮了決策時間，為風險控制開拓了新的渠道。技術的發展使得客戶金融服務需求能更高效快捷的送達后臺部門，所有的審批流程都通過網絡數據完成，從而實現管理和審批的扁平化，減少了金融交易審核的時間成本。此外，大數據技術的應用使得金融企業實時掌握交易對象的相關信息，并基于此對其風險程度實時調整，實現風險的全程可控。

3.優質的客戶體驗。優質的客戶體驗表現在兩方面，一方面是服務的高效性和便捷性，脫離物理限制的互聯網金融服務實現了金融服務的24小時全天辦理，金融資源的流動性和可獲得性得到顯著提高；另一方面是客戶服務體驗的優化方面，與商業銀行等金融機構相比，互聯網金融強調客戶體驗至上，重視客戶服務的個性化、精細化，而其扁平化的管理結構、規模小、成立時間短的特點也允許其實現服務的特殊化和定制化。

二、互聯網金融時代傳統銀行的應對策略

不難發現，互聯網金融以低成本運營為基礎，以金融服務的廣泛化和便捷化為特點，在金融市場中占據了一席之地。傳統商業銀行需要破局，就必須在提高金融的服務效率和金融資源的可獲得性兩方面取得突破。

（一）提高金融服務效率。提高金融服務效率可以理解為成本收益的最優解，即實現既定成本下的收益最大化。對于商業銀行而言，提高金融服務效率需要均衡成本收益，通過上文對互聯網金融的分析，成本是互聯網金融得以高速發展的關鍵。因此從戰略角度重視互聯網技術和金融的深度融合，實現經營理念的轉變、管理模式的創新、組織架構的調整就顯得尤為重要。具體來看：

1.樹立互聯網思維，推動銀行物理網點轉型。互聯網時代客戶需求的多變性和突發性要求金融服務能夠迅速適應客戶的多變性和碎片化需求。傳統商業銀行依托物理網點，以產品為中心的服務營銷模式難以滿足現階段的市場需求。針對客戶群體金融服務需求的變化，商業銀行應該摒棄慣有的物理網點產品推廣的營銷服務模式，對物理網點的功能和定位做出新的界定。一方面，通過簡化物理網點的多元化定位，將網點塑造成為以體驗、自助服務為主的精品自助網點，配以便捷化、簡單化的金融產品和少量工作人員，壓縮網點成本開支。另一方面則依地區特性設計網點功能，避免網點模式統一化，減少資源閑置造成的浪費。

2.完善客戶數據信息庫，利用大數據設計多元化產品。商業銀行物理網點分布廣泛既有不利的一面，也有其優勢的一面。從客戶信息搜集角度來看，商業銀行具有獨特的優勢，相比互聯網金融完全依靠網絡收集客戶信息資料，商業銀行可以通過網點收集當地客戶信息。尤其針對農村地區，考慮到農村地區人員流動性較低，基層網點員工在長期工作和生活中能夠掌握大量本地客戶的資信情況。因此可以依托基層網點對客戶、尤其是農村地區客戶的信息進行收集整理。結合互聯網的相關客戶信息整理構建一個完整的客戶數據庫，并根據數據信息細化客戶群，在互聯網特別是移動互聯客戶端定制多樣化的金融服務方案，滿足不同客戶群體的訴求。

（二）提高金融資源的可獲得性。傳統商業銀行對于風險控制尤為關注，風險控制的嚴格管理往往限制了客戶獲得金融資源的可能，具體表現在審批流程過長、融資要求過高等問題。提高金融資源的可獲得性并不意味著放棄商業銀行風險控制的一貫原則。而是借助互聯網技術，采取新的審批和風險評估方式，加快審批流程、擴大客戶群體。

1.整合目標客戶群體資源信息，推動服務縱向發展。互聯網金融中的電商金融強調服務其上下游企業，將單一客戶發展為集團化、群體化。商業銀行也可依照這一模式，通過服務的當地企業追溯其上下游企業，實現跨地區分支行合作，將單一分離的客戶整合為完整的客戶集群。一方面有利于擴展業務服務范圍，增加目標客戶，另一方面有助于壓縮成本，控制風險，使更多客戶能夠享受到金融服務。這要求商業銀行改變現有的管理模式，實現機構的精簡和扁平化管理。

2.依托物聯網技術，擴大信貸審批口徑。傳統的銀行信貸審批流程繁瑣、成本較高，對于缺少足額抵質押物的小額貸款而言，授信成功率不高。因此可以嘗試將信貸審批職能剝離，通過委托代理方式指定互聯網金融公司發放小額信貸資金，通過P2P方式將錢借給農戶或小微企業，壓縮審批流程，降低成本。其中銀行的作用在于：一是依靠實體網點的位置和信息優勢對資金申請人的信用進行初步甄別，并將其反饋給互聯網金融公司；二是對互聯網金融公司的運行進行監督，充當資金申請人的背書人。而對于風險控制則依賴物聯網技術，利用貨物質押系統對動產進行全程全環節監管，使得動產具有不動產的屬性，改變了供應鏈金融的慣有模式，杜絕了重復質押、虛假質押的風險，同時也保障了融資租賃物的安全，為銀行建立了客觀的信用體系。

三、總結

互聯網金融的發展為大勢所趨，今年兩會期間李克強總理提出的“互聯網+”概念更是明確了互聯網將是中國經濟發展的新的支點，在互聯網金融的步步緊逼之下，傳統商業銀行只有吸取互聯網金融的先進思維，在自身特點之上做出積極的應對，才能不被市場淘汰，把握新的發展機遇和動向。總體來看，互聯網金融對于金融體系的沖擊和影響還很有限，對于商業銀行而言更多的是對其轉型發展的重要外部推力。在“互聯網+”的新時代，積極吸收互聯網金融思維，加快自身的轉型升級是解決當前傳統商業銀行困境，實現銀行發展現代化、國際化的必經之路。

（課題組長：樊震宙成員：徐青、陳成）