淺析貿(mào)易融資風險的控制

□劉國棟 單文來

淺析貿(mào)易融資風險的控制

□劉國棟 單文來

目前，國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，局部地區(qū)和領域金融風險增加，實體經(jīng)濟壓力進一步向金融體系傳遞，商業(yè)銀行不良貸款率上升；金融轉(zhuǎn)型、結(jié)構調(diào)整產(chǎn)生的新增風險與存量風險疊加，貿(mào)易融資風險出現(xiàn)了不斷加大的趨勢，加之內(nèi)部風險控制不力，進一步增大了風險的不確定性。加強風險控制已刻不容緩。

一、目前貿(mào)易融資的特點

一是功能轉(zhuǎn)變。從傳統(tǒng)的基于進出口結(jié)算項下應收、應付基礎融資功能，向包含綜合保值避險、資金管理、財務報表美化等增值服務功能轉(zhuǎn)變。二是范圍轉(zhuǎn)變。從對單個企業(yè)提供融資，向為企業(yè)供應鏈條核心企業(yè)、上下游企業(yè)提供各環(huán)節(jié)融資轉(zhuǎn)變。三是多元聯(lián)動。從單純的商業(yè)銀行融資業(yè)務，向商業(yè)銀行與保險、投資銀行、金融租賃等商業(yè)銀行多元化業(yè)務聯(lián)動，為客戶提供全方位金融服務轉(zhuǎn)變。四是對象轉(zhuǎn)變。融資服務對象從服務境內(nèi)進出口企業(yè)客戶，向國內(nèi)貿(mào)易客戶、“走出去”客戶延伸；從境內(nèi)融資向海內(nèi)外一體化貿(mào)易融資和離岸業(yè)務融資延伸。五是渠道多樣。電子化發(fā)展迅速，已從柜臺向電子渠道滲透，在線融資、銀企直連等融資方式正在不斷完善與普及。

二、貿(mào)易融資風險種類

（一）信用風險。信用風險包括客戶信用風險、國家信用風險和開證行信用風險。

1.客戶信用風險。是指客戶不能按照合同約定的條件歸還銀行到期貸款的違約風險，客戶償付能力和經(jīng)營狀況的好壞直接決定了這種風險的大小。如融資人虛假背景融資，挪用甚至違法使用融資資金，銀行就可能因受益人經(jīng)濟狀況轉(zhuǎn)壞、清盤或破產(chǎn)而無法收回貸款。同樣，在進口融資或授予開證授信額度業(yè)務中，如果開證行收到與信用證條款相符的單據(jù)時，企業(yè)賬戶卻無足額資金，那么，開證銀行必須對外墊付款項。

2.國家信用風險。是指由于債務人所在國家的原因，如實行外匯管制等政策，導致債務人不能履行還款義務時造成商業(yè)銀行損失的可能性。

3.開證銀行信用風險。在信用證結(jié)算方式下，開證銀行由于信譽等級較低、經(jīng)營不善甚至違法而破產(chǎn)倒閉或被接管等，從而導致融資銀行收匯困難。

（二）操作風險。操作風險一方面是商業(yè)銀行內(nèi)部審核操作不規(guī)范引起的風險，更主要是在貿(mào)易流程中對自償性資產(chǎn)失去有效控制及資金回籠的監(jiān)管和控制引起的風險，如一些鋼貿(mào)企業(yè)貨主為了利益，與倉儲企業(yè)聯(lián)合進行重復質(zhì)押或者空單質(zhì)押，既存在企業(yè)信用風險，又使銀行在貿(mào)易流程中對自償性資產(chǎn)失去有效控制，也意味著操作風險的上升。

（三）匯率及利率風險。指因匯率或利率的波動而導致?lián)p失的風險。目前人民幣匯率由過去的單向升值發(fā)展至現(xiàn)在的雙向波動，匯率風險明顯加大；同時利率進一步市場化，由此也產(chǎn)生了交易風險、折算風險（會計風險）、經(jīng)濟風險，這些風險也勢必會帶來銀行的風險。

（四）國家、政策及監(jiān)管風險。因各個國家政策的不同，以及監(jiān)管的不同要求帶來的風險。如果對不同國家政策法律不了解，違反國際慣例將會帶來收匯的風險。同時，國內(nèi)監(jiān)管部門不斷加強對國際、國內(nèi)業(yè)務的監(jiān)管，監(jiān)管范圍越來越廣，監(jiān)管對象不僅是企業(yè)，也越來越多針對銀行，監(jiān)管風險越來越突出。

三、貿(mào)易融資風險的控制

貿(mào)易融資風險的控制主要在于對自償性的把握，必須有嚴密的流程控制，貿(mào)易融資中銀行對現(xiàn)有或未來的應收賬款的控制可以覆蓋融資本息，這是貿(mào)易融資與流貸所不同的流程性的根本要義。貿(mào)易融資背景的真實性是風險控制的前提。要提高識別可疑交易的主動性和敏感性；加強對本銀行業(yè)務部門和分支機構、網(wǎng)點的監(jiān)督指導，嚴禁出現(xiàn)基層銀行為完成考核指標而放松審查要求、甚至協(xié)助客戶規(guī)避外匯管理規(guī)定的現(xiàn)象。

（一）加強貿(mào)易背景真實性審核。

1.融資前，加強對貿(mào)易背景真實性的審查和把握，防范虛構貿(mào)易背景，套取銀行信貸資金行為，嚴格做到“四關注、兩嚴控、一嚴禁”。“五關注”是指一是重點關注企業(yè)進出口業(yè)務是否與其經(jīng)營范圍一致，進出口額是否符合其經(jīng)營能力，貿(mào)易合同和相關單據(jù)是否真實合法有效；二是重點關注進出口貨物或服務市場價格是否異常；三是重點關注銷售周期、運輸在途時間或生產(chǎn)加工周期、服務貿(mào)易的周期與融資期限是否匹配；四是重點關注客戶貿(mào)易融資業(yè)務與海關進出口業(yè)務量是否匹配。“兩嚴控”是指嚴控長期限超過企業(yè)應收賬款或銷售回籠期限的融資，嚴控關聯(lián)企業(yè)間的融資，對確需辦理融資的關聯(lián)企業(yè)實行名單制管理；“一嚴禁”是指嚴禁以貿(mào)易融資名義發(fā)放無真實貿(mào)易背景的流動資金貸款。對“融資銅”、“融資礦”及倉單質(zhì)押等業(yè)務要特別關注，通過多渠道確認，必要時直接查庫核賬。

2.融資時，嚴格按相關業(yè)務的操作規(guī)程辦理。一是通過貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)查詢客戶是否列入外匯局的“貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄”，對于名錄內(nèi)的客戶，根據(jù)分類等級，按照外管政策審核單據(jù)。對于未在名錄內(nèi)的客戶及外匯局規(guī)定需事前登記的其他情況，需客戶提交《貨物貿(mào)易外匯業(yè)務登記表》。二是合理確定融資期限。期限必須與應收賬款期限匹配，必須與企業(yè)銷售回籠情況匹配；對長期限的貿(mào)易融資業(yè)務要充分關注。三是嚴格審核業(yè)務單據(jù)。對業(yè)務真實性、合規(guī)性存在疑問的，要求客戶進一步提供佐證資料，以有效甄別是否為虛構貿(mào)易背景的融資行為；屬于國家控制的特殊商品，審核客戶提供出口批文、許可證等；辦理貿(mào)易融資業(yè)務時，要求客戶提供與交易相關的正本物權憑證，如不能提供正本物權憑證的，要求客戶提供單據(jù)副本，并出具貿(mào)易背景真實性和未重復融資的承諾書；謹慎辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下的融資業(yè)務，對確需辦理融資業(yè)務的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，要求客戶提供提單和境外倉單等正本單據(jù)，對保稅區(qū)內(nèi)倉單項下業(yè)務，要求客戶出具正本倉單、正本倉儲協(xié)議和正本進境備案清單，并要求企業(yè)先支付再結(jié)匯，收支幣種應同為本幣或外幣，且在同一家經(jīng)營機構辦理收支。

（二）加強流程操作控制。

1.要建立適應貿(mào)易融資全流程控制要求的管理機制。建立針對貿(mào)易融資的全流程管理機制，不僅需要相關人員明確的崗位職責和管理流程，還需要在人力資源和組織架構上給予保障。

2.建立客戶風險和債項風險相結(jié)合的風險識別和評估體系。在貿(mào)易融資風險識別和管理上，從客戶和交易兩個維度入手。從客戶維度，主要是審查客戶的基本面如經(jīng)營狀況、履約能力以及誠信等，客戶財務報表仍然是十分重要的信息來源。從具體交易維度，則主要審查交易的自償性程度以及相關風險因素，核實銀行是否可以利用產(chǎn)品組合或結(jié)構化技術。在完成背景真實性審查后，履行好融資合同和協(xié)議的簽署，放款時要對資金的用途和流向進行控制和把握，對進口項下和出貨前的融資業(yè)務，嚴格執(zhí)行受托支付規(guī)定，同時，根據(jù)貿(mào)易融資業(yè)務的風險特征，加強風險跟蹤監(jiān)測，密切跟蹤客戶的資金流、貨物流和單據(jù)流變化情況，動態(tài)掌握客戶銷售進度和上下游交易對手的資信變化，重點抓好貨款回籠及融資本息的收回工作，嚴防企業(yè)挪用回籠資金用于其他業(yè)務或投資，間接套取銀行融資資金，帶來潛在風險。對貨后融資，必須做好收匯資金和銷售回籠資金的監(jiān)管，本外幣部門必須監(jiān)督收匯和銷售回籠資金及時歸還融資，這也是貿(mào)易融資自償性的要求。

3.貿(mào)易融資業(yè)務的健康發(fā)展需要考慮風險和收益的均衡，應區(qū)分客戶風險承擔能力的不同，提供結(jié)構化程度和管理要求不同的產(chǎn)品。在細分客戶、細分產(chǎn)品基礎上有針對性地提供融資和服務，在穩(wěn)定和擴大客戶基礎的同時實現(xiàn)風險控制和效益最大化。

4.建立涵蓋前中后臺的貿(mào)易融資專業(yè)化經(jīng)營體系。采取更加精細化的風險管理手段，拉近前臺業(yè)務營銷與中臺風險管理的距離，對市場和客戶需求做出快速精準的反映，同時要對整個業(yè)務過程進行直接的、全方位的控制。銀行應對貿(mào)易融資客戶營銷、產(chǎn)品推薦、授信發(fā)起、授信審批、授后監(jiān)控等資源進行有效整合，實現(xiàn)前中后臺的協(xié)同，提高綜合競爭能力和風險控制能力。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行南通分行）