基于結構方程模型研究個人教育投資與收入關系

張曉虹

【摘 要】 文章根據各種因素對個人收入的作用機制，建立了關于各種影響因素與個人收入之間關系的結構方程模型。在實證分析中，利用LISREL8.7軟件估計和檢驗結構方程模型。比起經典的明塞爾模型，結構方程模型能夠將個人教育投資對收入的影響從其他影響因素中分離出來，并且能夠分析其對收入的直接影響和間接影響，從而更準確地反映個人教育投資對收入的作用。

【關鍵詞】 人力資本; 教育投資收益; 結構方程模型

中圖分類號：G467.2 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1004-5937（2015）06-0023-05

經典的明塞爾收入方程給出了個人收入的對數與受教育年限、工作年限以及工作年限平方之間的關系。該模型在估計教育投資收益率方面得到了最廣泛的應用，但在解釋現實中諸多因素對個人收入的作用路徑方面具有明顯的局限性。本文采用結構方程模型詳細分析影響個人收入的各種因素之間的交錯關系，以及它們對個人收入的作用路徑。

一、個人收益的構成

根據教育投資的收益是否能夠用貨幣來衡量，可以把教育為一個人帶來的收益分為市場化收益和非市場化收益。市場化收益主要包括工資收入、社會保障，非市場化收益主要包括教育投資可帶來生活質量的改善和精神滿足。

教育所帶來的收益中貨幣化收益是最主要的，因為一個人努力接受更高等級教育的首要目的是得到更好的工作，從而獲得更高的收入。從中國的現實看，接受更高等級教育的目的是為了獲得非貨幣性收益的人數可以忽略不計，而在貨幣收益中，機會最終也是體現在收入上。因此，本文確定以工資收入作為與教育投資相關的主要收益，后面的分析中就采用“收入”一詞。

二、各種因素對個人收入的作用機制分析

影響個人收入的因素有很多，歸納起來有兩大類：第一類是非人力資本因素，如勞動力市場供求、行業因素等;第二類是人力資本因素，即個人人力資本存量因素。在研究教育收益率的時候，我們無法從收入中直接分離出非人力資本因素和人力資本因素的影響，更無法直接將教育因素對收入的影響分離出來，所以需要將與收入相關的全部影響因素都加入模型，通過模型計算，將它們對收入的影響分離開來。

（一）非人力資本因素對個人收入的影響

擁有同樣人力資本的人由于勞動力市場供求狀況不同、所在行業不同，他們的收入就會有所差別，有時甚至是很大的差別。

1.勞動力市場因素對個人收入的影響

根據勞動力市場分割理論，受教育程度較高的人，應當進入主要勞動力市場，從而獲得更高的收入，但這種因果關系是否成立還要取決于勞動力市場供求條件。如果在主要勞動力市場中，供給大于需求，那么即使是受教育程度高的人也難以進入。發達國家的平均受教育水平高于不發達國家，所以在主要勞動力市場中，高學歷的人也不一定能夠獲得高收入。這正是實證分析得出——發達國家的教育收益率低于不發達國家這個結論的原因。

在中國也有同樣現象。不同地區人才素質不同，即人力資本擁有量不同。一般來說，在經濟發展速度較快的地區，人才濟濟，因此高學歷者也難以進入主要勞動力市場，而在經濟較落后的地區，人才短缺，高學歷者很容易進入主要勞動力市場，從而獲得較高收入。因此，勞動力市場供求狀況是人力資本以外的影響個人收入的因素。

2.行業因素對個人收入的影響

國家統計局的一項調查表明，中國不同行業之間收入分配差距甚大，不能反映效率與收入的關系。2000年，中國行業最高人均工資水平是行業最低人均工資水平的2.63倍（2007年12月10日《人民日報》），2013年最新數據顯示收入最高與最低行業平均工資之比是3.96 ：1（2013年5月20日人民網）。而國際上公認行業間收入差距的合理水平在3倍左右，超過3倍則需要加以調控。導致行業間收入差距加大的原因并非人力資本因素，而主要是制度因素。現行體制、制度“明規則”和“潛規則”因素形成收入差別。“明規則”如壟斷行業職工的收入高于非壟斷行業，“潛規則”如人們所說的“灰色收入”。

（二）人力資本因素對個人收入的作用機制

一些因素是人力資本積累的結果，而另一些因素是形成人力資本積累的原因。所謂反映人力資本積累結果的因素是指那些能夠對收入差距產生重要影響的人力資本，如職位、職稱和職業因素等;反映人力資本形成原因的因素是指那些能夠帶來人力資本存量增加的因素，如個人初始能力、受教育程度以及職業培訓等。

1.反映人力資本積累結果的因素對收入的影響

人力資本投資結果是存在異質性的，即進行相同人力資本投資的不同個體，其所獲得的人力資本增量是不同的。以往研究采用教育投資和教育后投資來測量人力資本是不準確的。這也正是教育和工作年限對收入變差的解釋程度很低的原因。因此本文采用職位/職稱以及職業來測度人力資本積累結果，分析它們對收入的作用。

（1）職位/職稱對收入的影響

在工資收入分配中，收入的差距主要體現在職位或者職稱的差別上。在同一個單位，相同工作年限和相同教育程度的兩個人，如果他們的職務不同或職稱不同，那么他們的收入差別會很大;相反，相同職務或相同職稱的兩個人，即使工作年限和教育程度不同，他們的收入差別也會很小。

這種職務和職稱等級的差別來源于個人擁有的人力資本存量的差別。因此用職務和職稱的綜合指標代表人力資本存量來考察其對個人收入的作用更具有合理性。

（2）職業對收入的影響

勞動者從事的職業反映了個人人力資本的構成情況，例如從事醫生、律師、飛行員、藝術以及軟件編程等職業的人，必須具備相應的專業素質，這種專業素質就是人力資本的一部分，正是這種專業性很強的人力資本使他們獲得更高的收入。因此，“職業”也是人力資本的一個測量指標。

2.反映人力資本形成原因的因素對收入的影響

（1）初始能力對個人收入的作用機制

這里討論的初始能力是指個人在接受學校教育之前所具備的能力，既包括遺傳因素決定的能力，也包括家庭環境及父母教育決定的能力。

初始能力并不直接作用于個人收入，而是通過學校教育和其他人力資本投資活動間接地作用于收入。個人初始能力對收入的作用通過圖1所示的途徑進行。

首先，初始能力通過對教育的作用間接地作用于個人收入。通常與受教育水平相關的能力是學習能力或認知能力，這種能力一方面來源于家族的遺傳，另一方面來源于父母的言傳身教。遺傳的結果反映在孩子的智商上，而言傳身教的結果反映在孩子的學習習慣和思維方式上。那么，在這方面初始能力越強的人，其能夠接受的教育越多，且接受的教育質量也越高。

其次，初始能力將通過對就業機會和升職機會的作用而實現對個人收入的影響。初始能力體現在一個人的人際溝通與協調能力上，這種能力對就業和升職機會具有直接實現的機制。經驗證明，如果一個人具備很強的溝通與協調能力，那么他在應聘過程中就會容易獲得別人的好感，從而獲得需要的工作;在工作中，這種能力也會使他創造更好的工作業績，同時得到同事和領導的信任，進而獲得升職的機會。

最后，初始能力還會通過對工作經驗積累的作用而間接地影響個人收入。初始能力通過如下兩個途徑對工作經驗積累發生作用，其一是通過學校教育而間接地作用于收入，初始能力越強，受到的學校教育越多，而接受更多教育的人，其認知能力、學習能力越強，從而經驗積累的越快越多;其二是直接作用于工作經驗積累，有些人雖然沒有接受很多的教育，但是工作中，在學習技術等實際操作技能方面體現出很高的悟性，這樣的人工作經驗積累比較快。

（2）學校教育對個人收入的作用機制

學校教育通過直接和間接兩個途徑對個人收入產生影響。

第一，教育通過提高受教育者的個人能力，從而直接作用于收入。人力資本理論認為，教育的生產力功能主要體現如下三個方面：一是教育通過傳授前人積累的知識與技術，提高受教育者的科學文化知識與技術水平，增加人的知識含量。二是教育通過整個學習過程中的智力與精神活動，促進人的認知能力與創造性思維的發展，即不僅使人學會做正確的事，而且能夠掌握正確地做事的本領。三是教育通過倫理道德的評價與高尚人格的弘揚，將對受教育者的道德提升與人格完善產生積極的誘導與馴化作用。因此，教育的生產力功能可以簡要地歸結為對于受教育者的四大效應上，即提高工作效率的工作效應、提高選擇能力的配置效應、提高創新能力的創新效應以及完善人格的道德效應。

第二，教育通過對教育后投資數量和投資成果的影響而間接地作用于收入。學校教育對一個人人力資本提升的作用并不終止于學校教育結束的時候，它在工作中還會繼續發揮作用，它能夠通過對工作中人力資本積累的影響而間接地作用于收入。學校教育與教育后投資兩者關系是正向的：受教育程度越高的人，越傾向于在工作期間進行更多人力資本投資，因為學校教育改進了人們在職學習吸收和消化的效率。而雇主也傾向于為教育程度更高的員工提供更多的人力資本投資，因為他們認為教育賦予了人們對于接受培訓的更大的能力和動機，所以為具有較強學習能力和創新能力的人進行投資會更有效率。教育后投資越多的人，人力資本積累更多，因此獲得的收入更多。

（3）職業培訓對收入的作用機制

職業培訓投資是教育后投資的重要內容，是相對于一般的正規學校教育而言的。在職培訓分為：干中學、看中學、教中學。非學校教育投資與學校教育投資一樣，也是在降低現期收入的同時更大程度地提高未來的收入。對于企業來說，對員工進行職業培訓的目的是提高勞動者的技術水平、勞動效率，從而提高企業的收入;對于勞動者個人來說，職業培訓可以增加其人力資本水平，從而獲得更高的收入。

（4）工作年限對收入的作用機制

工作年限對收入的直接作用反映在工齡工資上，而工齡工資在總收入中所占比例非常小。工作年限對個人收入的間接作用是通過人力資本的積累而發生的。工作時間越長的人，通過干中學、看中學以及相關的培訓會積累更多的工作經驗，從而擁有更多的人力資本。根據人力資本理論可知，他們將獲得更高的收入。

三、構建結構方程的理論模型

（一）選取潛在變量和測量指標

1.選取內生潛在變量及其測量指標

內生潛在變量是由系統內決定的，并且是不能被直接觀測的到變量。本文中選取三個內生潛在變量：個人總收入、受教育程度和人力資本。

（1）個人總收入

一個人的總收入主要由其人力資本以及與人力資本相關的因素所決定，即由系統內的各影響因素決定，因此顯然是內生變量。本文只將個人貨幣總收入作為個人收益的測量指標，當然是稅前的總收入。

（2）受教育程度

由于個人初始能力對教育會產生重要的影響，所以，將受教育程度變量視為內生變量更為合理。又由于學校教育是一個籠統的變量，因此把它看作潛在變量。反映受教育程度的變量顯然要包括受教育等級或者受教育年限指標。本研究采取等級制度，不同等級的教育所履行的人力資本開發功能不同，從而對收入的影響也不同。在本文的結構方程模型中，教育等級作為定序變量處理，即研究生學歷高于本科學歷，而本科學歷高于高中學歷等等。

另外一個反映受教育程度的變量是教育質量。不同質量的學校教育對學生人力資本增加程度是不同的，甚至有非常大的差距。如重點高中和非重點高中，典型的差別就是他們的畢業生升學率。有些重點高中畢業生考入一本院校的人數近2/3，而普通高中則可能只有1/10。以往一些學者研究教育質量對收入的影響時，采用學校生均教育經費投入、教師工資、學校等級等指標作為測度教育質量的指標，本文采用學校等級指標，包括高中學校等級和高等院校等級兩個指標。

（3）人力資本

除了市場條件和政策因素以外，人力資本是影響個人收益的絕對重要因素。一個人的人力資本積累程度是由其個人能力、所受的學校教育、職業培訓等因素所決定的，因此屬于內生變量。顯然，人力資本是一個不可觀測的變量，需要找到能夠說明人力資本存量的變量。本文設定人力資本的測量指標為：職務/職稱和職業。

2.選取外生潛在變量及其測量指標

本文選取三個外生潛在變量：工作年限、個人初始能力和職業培訓。

（1）工作年限

由于工作年限是可以觀測的指標，所以將該潛在變量直接對應一個觀測指標。

（2）個人初始能力

家庭背景對個人初始能力的作用，一方面體現在遺傳因素的影響;另一方面體現在家庭環境和由父母所處的社會地位的影響，以及父母對他們的子女進行的有目的的早期人力資本投資上。從統計的角度看，父母的受教育程度和社會地位與子女的個人能力成正相關關系。因此本文選擇用家庭背景來反映一個人的初始能力是合適的。

作為反映家庭背景的指標，我們選擇了父母的職業、父母的學歷和父母的收入。

（3）職業培訓

職業培訓為潛在變量，其測量變量為培訓次數/時間長度和培訓等級，培訓質量的具體指標為培訓等級。

（二）構建結構方程模型

模型中內生潛在變量為三個：個人總收入、受教育程度和人力資本;外生潛在變量有三個：工作年限、個人初始能力和職業培訓。具體如圖2。

根據這個理論模型框架，利用LISREL應用軟件，得出路徑系數。由此，可以分析出與以往研究不同的結論，即該結構方程模型不僅可以得出教育對收入作用的直接效應，也能分析出教育通過人力資本而對收入產生的間接效應。這正是本文采用結構方程模型分析教育對收入作用的初衷。

四、實證分析

實證工作主要包括：第一，設計調查問卷，選擇調查方法，確立資料整理方法;第二，對收回的調查問卷的數據進行篩選、轉化和分析，確定模型分析所需要的有效數據;第三，采用SPSS軟件進行因子分析驗證在該樣本下指標分類的正確性;第四，采用LISREL軟件估計并驗證結構方程模型，分析各種影響因素對個人收入的直接作用效果和間接作用效果，從而揭示出教育對個人收入的作用機理。問卷設計和數據處理這里不作更多描述。

（一）因子分析結果

本次調查共發放問卷600份，收回有效問卷471份。利用SPSS軟件對內生變量和外生變量分別進行因子分析。

1.外生變量進行因子分析結果

根據初步因子分析結果，發現對于該樣本數據來說，家庭人均收入指標不顯著，因此將其釋放。對剩余六個指標再次進行因子分析，結果見表1和表2。

表1給出了三個指標的因子分析結果，這三個指標對方差的貢獻率提高到86.355%。很顯然，父母的學歷和父母的職業屬于一組，而工作年限單獨說明一個指標。由上面的因子分析可以看出，本文選擇的測量指標經過篩選之后，與要說明的潛在變量之間的關系得到了驗證。這是結構模型能夠實現的基礎條件。

2.內生變量因子分析結果

因子分析結果如表3和表4。總體方差解釋（表3）表明需要用兩個因子說明這五個指標，而這五個指標的貢獻率為76.142%。從旋轉的負荷矩陣（表4）看，本人的學歷、高中等級、大學等級仍然說明一個因子——受教育程度。而收入和職位/職稱仍然屬于高度相關的兩個不同概念。因此內生因子有三個：個人收入、受教育程度和人力資本（這里用職位/職稱來表示）。

（二）結構方程模型分析結果

在結構模型的參數中，除能力與人力資本相關系數的t檢驗（t>1.96）通過0.05顯著性水平之外，其他系數的t檢驗（t>2.58），均通過0.01顯著水平的檢驗。

圖3中inc為個人收入，edu為受教育程度，hcp為人力資本，time為工作年限，ab為個人能力。

關于結構模型的擬合優度檢驗：收入對教育、人力資本和工作年限的回歸檢驗結果比較理想（R2=0.53），說明收入被這三個變量解釋程度較高。但是受教育程度和人力資本兩個回歸模型以及引致效果中的三個模型的擬合優度不夠理想，這說明個人能力和受教育程度對人力資本都不是完全的解釋變量。對前者的解釋是受教育程度不僅取決于個人能力，還取決于教育制度（即基本保證每個人都能接受9年義務教育），以及學校教育管理（學校的“強制”學習辦法）。當然這其中也包括衡量個人初始能力的指標不能完全反映能力的原因。對于后者的合理解釋是與收入密切相關的人力資本（這里用職位/職稱代替）不僅受到個人能力和受教育程度的影響，還受到教育后投資（在職培訓和干中學）的影響。而此模型中沒有考慮這部分影響。這并不表示此關系不成立，只是說還有其他解釋變量沒有被包括進來。

結合圖3中的結果，總結各因素之間的直接作用、間接作用系數，并分離出各因素對收入的最終作用結果，如表5。教育對收入的作用系數為0.14+0.44*0.22=0.23，如果考慮完全屬于教育的作用，還需要減去個人初始能力的作用0.4*0.23=0.092，最后得到完全屬于教育對收入的作用系數為0.23-0.092=0.138。由此計算出本科教育高于高中教育的收益率6.9%（13.8%*2/4）。

由上述比較可以看出，將教育作為內生變量，一方面可以看出教育受個人初始能力影響的程度;另一方面也看到個人初始能力真正發揮的作用，即它不僅對工作中人力資本積累產生直接影響，而且還通過對教育的影響而間接地對人力資本產生影響。

從表6可以看出，在模型整體適配度檢驗中，卡方檢驗結果中？字2/df小于3，符合要求。但p值不夠理想，其他指標都非常好，模型基本可以通過。

本文采用的結構方程模型方法突破了以往計算方法的局限性，它不僅可以提供復雜的路徑關系分析，而且釋放了變量不能存在測量誤差的限制。在實證研究的結果中看到利用結構方程模型可以清楚地了解各種因素收入的作用路徑及作用程度，從而也清楚地認識到教育對收入的作用。

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