互聯(lián)網(wǎng)金融對典當行發(fā)展的思考

周菁梅

一、典當行在融資中的作用

典當是以質(zhì)押擔保為條件的有期限的借貸行為，典當融資屬于資金融通的一種方式，典當以金錢借貸為基礎(chǔ)，以質(zhì)押擔保為條件，典當行不以債務(wù)人的資信為放款基礎(chǔ)，而是以占有債務(wù)人的當物作為放款基礎(chǔ)，類似于銀行等金融機構(gòu)發(fā)放質(zhì)押貸款的一種金融活動。典當行本質(zhì)上屬于金融行業(yè)，雖不是主流融資方式，但一直發(fā)揮著積極作用，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.典當能拓寬融資渠道。典當是一種間接融資方式，是銀行、股市主流融資渠道的一種重要補充。銀行等主流金融機構(gòu)的融資有其局限性，例如融資金額限制、貸款條件、擔保條件和期限等方面有一定要求，難于滿足中小微企業(yè)和平民百姓的融資需求，而典當融資金額小、期限短、貸款靈活、到賬快，能彌補主流融資的不足，能更好地為中小微企業(yè)服務(wù)，拓寬社會融資渠道。目前，全國約有典當企業(yè)7000家，典當行業(yè)務(wù)的對象約80%是中小微企業(yè)。

2.典當對方便人民生活起輔助作用。對于平民百姓來說，遇事急需用錢時、生意周轉(zhuǎn)資金時可以用珠寶首飾或汽車房等去典當行貸款。在贖當情況下，典當還發(fā)揮當物的保管功能，如果出現(xiàn)絕當，典當還將發(fā)揮銷售功能。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，資金的融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢有：

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融有先進、快捷的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融沒有時間和空間上的約束，能夠更加有效地為客戶服務(wù)。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融能降低成本、降低風險。互聯(lián)網(wǎng)金融運用大數(shù)據(jù)和大平臺的運算，能夠快速進行業(yè)務(wù)處理，有效降低經(jīng)營成本，而且互聯(lián)網(wǎng)金融利用其儲存的大量客戶信用數(shù)據(jù)進行分析，可以有效降低交易風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要專注中小微企業(yè)及個人消費貸款，貸款金額較小，比傳統(tǒng)銀行更能滿足金額較小的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)金融主要的模式有：

（1）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。包括網(wǎng)上銀行、手機銀行和純粹的互聯(lián)網(wǎng)銀行等。（2）第三方支付系統(tǒng)。指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預付卡、銀行卡收單等支付業(yè)務(wù)。（3）電商供應(yīng)鏈金融模式。電商企業(yè)借助交易平臺上聚集的眾多商戶，借助其多年的交易數(shù)據(jù)積累，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，向企業(yè)和個人提供金融服務(wù)。（4）p2p網(wǎng)絡(luò)小額信貸。個人與個人之間的小額信用借貸，借助p2p網(wǎng)絡(luò)融資平臺，借款人和貸款人確立借貸關(guān)系并通過平臺完成資金的交易程序，p2p網(wǎng)絡(luò)貸款可以降低交易成本，與征信系統(tǒng)連接可以降低交易風險。（5）眾籌融資模式。即大眾籌資，小企業(yè)或個人在互聯(lián)網(wǎng)平臺上進行融資以獲得股權(quán)資本。籌資人在網(wǎng)上公布創(chuàng)意項目并籌集資金，出資人利用在線支付方式進行投資。項目成功后，出資人獲得的回報不一定是資金，可能是一個產(chǎn)品。（6）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，在互聯(lián)網(wǎng)上建設(shè)諸如金融超市、理財產(chǎn)品超市，用戶可以在網(wǎng)絡(luò)上進行比較選擇產(chǎn)品。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對典當行的影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對典當造成壓力。傳統(tǒng)典當行與互聯(lián)網(wǎng)金融有共同點，其貸款都屬小額貸款，滿足中小微企業(yè)及個人的資金需要。互聯(lián)網(wǎng)金融小額、低息、無抵押等優(yōu)勢對傳統(tǒng)典當行產(chǎn)生巨大影響，對典當行造成沖擊。典當是一種以高利息獲取資金的融資方式，適用于臨時急需資金周轉(zhuǎn)的短期融資需求。相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融快捷的特點，以較低的利息實現(xiàn)資金的高效配置。同時互聯(lián)網(wǎng)金融采用無抵押以及信用貸款的方式，降低融資門檻，使得更多人參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中，這都對傳統(tǒng)典當行造成重大沖擊。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對傳統(tǒng)典當行帶來新的發(fā)展機遇。典當行本質(zhì)上屬于金融行業(yè)，但與一般的金融機構(gòu)相比，其資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、社會形象不佳、社會認知利用和程度較低、缺乏流動性、信息不對稱、政策法律上也受諸多限制，典當行的發(fā)展存在諸多難題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，利用互聯(lián)網(wǎng)金融先進的技術(shù)等優(yōu)勢，可以擴大典當行的業(yè)務(wù)范圍、降低交易成本和交易風險、克服傳統(tǒng)典當行業(yè)務(wù)受地域限制的約束，還可以提高社會利用和認知程度、加強行業(yè)的競爭力，傳統(tǒng)典當行融合互聯(lián)網(wǎng)金融，為典當行發(fā)展帶來新的機遇。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下對典當行發(fā)展的建議

1.加強典當企業(yè)的競爭力，應(yīng)對日趨激烈的市場競爭

（1）資金的大小是典當行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和條件，資本充足才有競爭優(yōu)勢，而資金不足是典當行發(fā)展的瓶頸。目前我國典當行的資金來源只有自有資金和通過銀行貸款兩種方式，但典當行從銀行所能貸的款比較有限，甚至無法貸到款，典當行業(yè)也存在融資難問題。可以借鑒學習美國典當行資本運作的經(jīng)驗，發(fā)行股票上市，進行資本運作，擴大資金來源。就目前我國實際情況，解決資金問題，典當行可采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓增資，吸引那些愿意進入金融行業(yè)的民營資本，以解決自身資金不足問題，目前這是一個新的趨勢。

（2）做大做強主體傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，把國內(nèi)一批比較好的典當企業(yè)聯(lián)合起來，進行跨區(qū)域的業(yè)務(wù)合作。學習國外經(jīng)驗，實行連鎖經(jīng)營，連鎖制是一種現(xiàn)代化的企業(yè)組織形式，能使企業(yè)管理標準化、專業(yè)化和統(tǒng)一化，鼓勵有實力且經(jīng)營能力、品牌、聲譽較好的典當行發(fā)展營業(yè)網(wǎng)絡(luò)以實現(xiàn)規(guī)模化連鎖經(jīng)營，有利于典當行擴大經(jīng)營規(guī)模、提升管理水平、增強抗風險能力。

（3）加強風險防范。由于信息不對稱、逆向選擇和道德風險等原因會使典當行產(chǎn)生信貸違約風險，典當行融資雖有抵押質(zhì)押物做擔保，但依然存在信貸風險，產(chǎn)生典當糾紛和不良貸款，靠變現(xiàn)抵押質(zhì)押物來償還貸款本息，對典當行來說也是費時費力，會產(chǎn)生流動性風險。典當企業(yè)需加強事前風險防范，培養(yǎng)專業(yè)人才，加強風險防范意思，落實有關(guān)金融監(jiān)管責任和風險處置責任。加強對典當資金來源的監(jiān)管，防止違規(guī)吸收存款，防止吸收來路不明的資金，嚴禁非法集資，積極防范融資風險和系統(tǒng)性風險。

2.探索利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，積極開拓業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效、低成本、傳播快、無地域和時間限制等優(yōu)勢，國外許多典當企業(yè)已經(jīng)涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，通過互聯(lián)網(wǎng)開展奢侈品、珠寶等典當業(yè)務(wù)。建立全國絕當品電子商務(wù)平臺，有條件的典當企業(yè)可開設(shè)網(wǎng)上營銷渠道，網(wǎng)上銷售絕當品。建立不良征信記錄庫，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)，結(jié)合大量積累的征信記錄，可實現(xiàn)網(wǎng)上典當業(yè)務(wù)。建立互融CLUB平臺，可開展含P2P、眾籌、投資理財?shù)纫恍I(yè)務(wù)，典當行和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，為典當行尋求新的突破，謀求行業(yè)更好的生存和發(fā)展。

[1]李沙.《走進典當行—獨特快捷的融資方式》.學院出版社，2006年9月.

[2]石丹.我國典當業(yè)現(xiàn)狀及其完善思.經(jīng)濟研究導刊，2015年第7期.

[3]《2013上海典當業(yè)發(fā)展報告》.上海社會科學出版社，2014年4月.