銀行“松綁”化解后谷咖啡債務(wù)危機(jī)

杜杉

“銀行貸款、負(fù)債共計(jì)20億元。”在自我斗爭了一個(gè)多月后，云南省咖啡行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長、后谷咖啡董事長熊相人終于鼓足勇氣，向外界“抖”出了壓在心里和企業(yè)身上的包袱。這位國內(nèi)最大速溶咖啡生產(chǎn)企業(yè)的創(chuàng)始人，并未掩飾企業(yè)高負(fù)債之下面臨的債務(wù)危機(jī)。

2月9日，后谷咖啡在昆明召開新聞發(fā)布會(huì)，對(duì)外披露公司的負(fù)債情況，并呼吁銀行能夠減壓，相應(yīng)“把貸款期限延長”。

負(fù)債總額20億

后谷咖啡的負(fù)債總額高達(dá)20億元，這讓外界大為意外。“80%的時(shí)間都花在了融資問題上，做夢都在想著如何籌款調(diào)頭。”熊相人表示，“只要銀行給我們貸款延長，像后谷一樣的民營企業(yè)就能走出接下來面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)。”

熊相人稱，2014年下半年以來，云南省整體的銀行貸款期限縮短，之前2-3年的貸款期限，很多都改成了3個(gè)月的短期貸款，這使得包括后谷咖啡在內(nèi)的很多實(shí)體企業(yè)必須用民間借款維系銀行還款，“表面上掩蓋了實(shí)體企業(yè)越陷越深的債務(wù)危機(jī)，但民間借貸如同穿在實(shí)體企業(yè)身上的皇帝的新裝，調(diào)頭資金或?qū)嚎鍖?shí)體企業(yè)。”

發(fā)布會(huì)上給出的文字資料稱，2013年，后谷咖啡企業(yè)銷售收入11億元，2014年銷售收入為15億元。然而，盡管企業(yè)盈利能力強(qiáng)，持續(xù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，但兩三年下來，由于債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，用于借錢調(diào)頭還貸的費(fèi)用就高達(dá)上億元。

早在2012年，后谷咖啡曾爆發(fā)創(chuàng)始人熊相人與PE團(tuán)隊(duì)的糾紛，除了兩方的糾葛，公司的債務(wù)狀況也曾備受外界關(guān)注。隨后，這場糾葛最終以PE投資方的退出得到解決，但后谷咖啡也需支付數(shù)億元的PE股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。據(jù)介紹，投資人退出后，本就資金緊張的后谷咖啡要籌集資金維持企業(yè)生存，又要支付投資人股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，企業(yè)貸款不斷擴(kuò)大。

“直面?zhèn)鶆?wù)危機(jī)，不會(huì)再用民間借貸來調(diào)頭，跟銀行談。”熊相人說，企業(yè)雖在經(jīng)營方面尚正常，也未真正遭遇債務(wù)危機(jī)，但需要及早想辦法、解決問題，他呼吁銀行能減壓。

據(jù)熊相人介紹，目前，后谷咖啡總資產(chǎn)39億元，“負(fù)債率50%多。”對(duì)于他一手創(chuàng)立的后谷咖啡而言，如今再次走到了一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。從最開始給雀巢、星巴克等國際巨頭供應(yīng)原料，到后來不再供應(yīng)原料，改為自主生產(chǎn)，后谷一躍成為國內(nèi)最大的咖啡企業(yè)。

伴隨后谷快速擴(kuò)張的還有越滾越大的債務(wù)雪球，如今成為一個(gè)不小的包袱。

企業(yè)內(nèi)部原因

盡管熊相人將此次后谷咖啡的債務(wù)危機(jī)歸結(jié)為銀行信貸政策的不合理，但他面對(duì)記者的提問也承認(rèn)，此次債務(wù)危機(jī)有其企業(yè)內(nèi)部的原因。熊相人說：“造成這次債務(wù)危機(jī)從企業(yè)內(nèi)部的原因來看，是我們步子邁得太大，我們最大的問題就是基地發(fā)展太快，幾年間流轉(zhuǎn)了數(shù)十萬畝林權(quán)，但這些基地沒辦法迅速實(shí)現(xiàn)造血功能，我們應(yīng)該根據(jù)市場的銷售進(jìn)行合理的發(fā)展。”

目前，后谷咖啡已經(jīng)擁有咖啡基地27萬畝。2015年1月23日舉辦的第四屆中國芒市（國際）咖啡文化節(jié)發(fā)布會(huì)上，云南省咖啡行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長李功勤透露：“截至目前，云南咖啡種植面積已經(jīng)超過160萬畝，這一采收季云南咖啡產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超過12萬噸。”這意味著后谷咖啡的咖啡基地占到了整個(gè)云南省咖啡基地的17%左右。事實(shí)上，在過去幾年，不僅僅是后谷咖啡，整個(gè)云南咖啡在種植面積上也實(shí)現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的增長。

公開數(shù)據(jù)顯示，2012年云南省的咖啡種植面積已經(jīng)超過了100萬畝，提前完成了《云南省咖啡產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2010-2020）》的目標(biāo)。而上述規(guī)劃指出“圍繞把我省建設(shè)成為世界優(yōu)質(zhì)咖啡豆原料基地、全國最大的精加工工業(yè)生產(chǎn)基地和貿(mào)易中心的總體目標(biāo)……到2015年云南省全省咖啡種植面積發(fā)展到100萬畝，到2020年全省咖啡種植面積穩(wěn)定在150萬畝左右。”

顯然，云南省的咖啡種植面積實(shí)際上已經(jīng)超過了2020年的規(guī)劃。2008年，云南省咖啡種植面積僅有39萬畝，在過去幾年，咖啡種植面積每年都以10萬畝以上的速度在增長，特別是2013年，咖啡種植面積已經(jīng)從2012年的100萬畝增加到了2013年的突破140萬畝。

在咖啡種植“大躍進(jìn)式”發(fā)展的背后是，云南省的咖啡認(rèn)知度，特別是品牌認(rèn)知并不如預(yù)想中順利。熊相人承認(rèn)，后谷咖啡過去幾年在咖啡種植方面的發(fā)展并不理性，在大力擴(kuò)大種植面積之后，市場推廣和品牌推廣步伐較慢，銷售額的增長支撐不了銀行貸款的增長，公司對(duì)銀行依賴較強(qiáng)。

后谷咖啡的發(fā)展和整個(gè)云南咖啡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展如出一轍——在拼命發(fā)展種植基地的同時(shí)忽略市場和品牌的建設(shè)。而后谷咖啡此次的債務(wù)危機(jī)，也讓云南整個(gè)咖啡行業(yè)的矛盾更加凸顯。

不僅僅是后谷咖啡，最近幾年新增的咖啡種植企業(yè)凌豐咖啡也因?yàn)榍捌诖罅Πl(fā)展種植而面臨著巨大的債務(wù)壓力。

因?yàn)閭鶆?wù)纏身，后谷咖啡很有可能放緩速溶咖啡生產(chǎn)線的建設(shè)，而新采收季的到來，與后谷咖啡相關(guān)的30萬咖農(nóng)或許也將受到影響。

盡管承認(rèn)此次債務(wù)危機(jī)是因?yàn)榉N植擴(kuò)張?zhí)欤芟嗳巳匀粓?jiān)信，云南的咖啡種植面積發(fā)展速度并沒有什么不妥，他的理由是：和全球相比，云南的咖啡面積仍然太小。

不過，在眾多行業(yè)人士看來，受此次債務(wù)危機(jī)影響，后谷咖啡在未來一段時(shí)期的發(fā)展將減速，云南整個(gè)咖啡產(chǎn)業(yè)或許也將減速。

中行與工行為貸款“松綁”

2月14日，后谷咖啡收到了一份驚喜：部分銀行在關(guān)注到后谷咖啡直面?zhèn)鶆?wù)危機(jī)后，審批同意給后谷咖啡辦理短期流動(dòng)資金“貸新還舊”的政策，為后谷咖啡債務(wù)“松綁”。

據(jù)介紹，中國銀行、中國工商銀行率先提出并分別為后谷咖啡2.5億元及0.78億元短期貸款辦理“貸新還舊”手續(xù)，期限為一到三年。“這一舉措，極大減輕了后谷咖啡債務(wù)負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)可以把更多精力放在經(jīng)營管理上，增強(qiáng)了企業(yè)盡快走出困境的信心和決心。”熊相人說。

據(jù)了解，為避免貸款逾期，企業(yè)普遍采取兩種方式：一是賤賣產(chǎn)品償還，自然抵消企業(yè)利潤;二是向民間資本籌資，但高額的融資成本將完全吞噬企業(yè)的合理利潤空間。熊相人坦言，后谷咖啡身陷債務(wù)危機(jī)只是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展困局的一個(gè)縮影，希望金融機(jī)構(gòu)調(diào)整部分金融政策，如同救火般給予企業(yè)貸款“展期”、“貸新還舊”和“流動(dòng)資金貸款期限延長”等政策支持。

面對(duì)可能到來的債務(wù)危機(jī)，熊相人苦惱數(shù)月。針對(duì)企業(yè)實(shí)際，經(jīng)過認(rèn)真思考，他提出金融機(jī)構(gòu)在不抽貸、壓貸的前提下給予企業(yè)貸款展期1-2年的政策建議;云南各州市搭建起實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)與債權(quán)人溝通交流的平臺(tái)，在政府部門的協(xié)調(diào)、服務(wù)下，企業(yè)與債權(quán)人達(dá)成諒解備忘錄，以時(shí)間換空間，以免影響公司正常經(jīng)營，逼垮企業(yè);望司法機(jī)關(guān)依據(jù)實(shí)情，優(yōu)先考慮庭外調(diào)解，慎重立案，不要在接到訴訟請求后即刻查封資產(chǎn)和賬戶，最大限度確保企業(yè)正常運(yùn)營;對(duì)于具備較好成長性的實(shí)體企業(yè)，國家財(cái)政拿出部分資金，給予企業(yè)增加授信和部分貸款貼息，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

在熊相人看來，提出的這些建議，其實(shí)只是他對(duì)現(xiàn)行國家信貸政策的一種歸納和總結(jié)，并非首創(chuàng)。他申請并呼吁金融部門，能根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，對(duì)企業(yè)所使用的金融產(chǎn)品進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。

再次談到中國銀行和中國工商銀行及時(shí)給予企業(yè)辦理“貸新還舊”政策支持時(shí)，熊相人眼圈紅了，“非常感動(dòng)！沒有想到銀行能如此快的大膽、放手支持企業(yè)發(fā)展。”至少一年內(nèi)不用再成天絞盡腦汁地想辦法解決“調(diào)頭”資金問題，企業(yè)也不用再背負(fù)著民間借貸的高額財(cái)務(wù)成本前行，終于可以走上良性發(fā)展的軌道了。

熊相人也坦言，通過此次危機(jī)，企業(yè)也應(yīng)該反省自身不足，加強(qiáng)自身管理，危機(jī)過后能夠真正成熟起來，多為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富。只有這樣，才能真正體現(xiàn)出政府和銀行幫助企業(yè)解決困難、走出困境的價(jià)值。