企業財務風險和經營風險的管理控制

□張海瑛

市場和競爭給企業帶來了逐漸增大的財務風險和經營風險，為了適應企業發展的市場競爭實際，解決愈來愈復雜經濟形勢下的發展問題，企業應該加大對各類風險的管理和控制。企業財務風險和經營風險是企業風險的重要組成，很多企業制定了各種各樣的全面風險管理和內控建設的計劃。企業稍有管理決策失誤或管理不善都會給公司造成不同規模的損失。因此，找出降低企業風險的有效處理方法是企業生存的當務之急。

一、企業財務風險和經營風險的概念

(一)企業財務風險。財務風險一般來說是指在財務管理活動中，由于負債而致使公司承擔的風險，也泛指由于各種難以預料或無法控制的因素，造成公司利潤的不確定性。對財務風險的分析主要是對財務杠桿進行分析。財務杠桿是指由于投資者收益發生變化，而致使息稅前利潤變化時每一元利潤所負擔的財務費用產生相應的變動。

(二)企業經營風險。經營風險是指由于企業在經營中的不確定性而導致利潤變動的風險，特別是利用經營杠桿而導致息稅前利潤變動的風險。經營杠桿系數是企業息稅前利潤變動率與銷售額(或銷售量)變動率之間的比率。影響企業經營風險的主要因素有產品售價、市場需求、成本以及固定成本比重等，這些因素或多或少都對經營杠桿中的比值產生了影響。由于經營杠桿的作用，伴隨著銷售額下降的同時息稅前利潤也會更快下降，從而給企業帶來經營風險。

二、企業財務風險和經營風險產生的原因分析

(一)企業資金結構問題。資金不合理的結構和不合理的制度是產生企業財務風險和經營風險的主要原因，特別是企業在擴大生產和市場占有率的過程中，如果出現盲目擴大和大量賒銷的情況，企業會產生嚴重的資金問題和應收貨款占款，短時間形成難于控制的風險，影響企業資金的自有率和流動性，造成企業壞賬，形成企業財務風險和經營風險。

(二)企業內控制度問題。企業沒有建立規范的財務內控制度，導致企業資金存在使用上的權力與利益和責任不相對應，財務與管理人員沒有職業的風險控制意識，形成資金效率不高，資金完整性受到影響，給企業帶來具體的財務風險和經營風險。

(三)企業分配制度問題。企業對收益分配萬法的選擇會影響投資者對公司狀況的判斷力和公司的聲譽，從而影響公司資金的來源，也會影響公司的的財務結構。由于收益分配決策不夠規范，公司不能結合自身的真實情況進行科學的決策，使公司的財務結構深受影響，從而產生財務風險。

三、企業財務風險和經營風險的內在關系

(一)企業財務風險和經營風險的相關性。企業財務風險和經營風險屬于企業生產中兩類重要的風險，在內容、表現上存在相互依存的相關關系，企業財務風險會增加經營風險，企業經營風險會加大財務風險。從更高的層次看，企業財務風險的大小與企業經營風險有著正比例的關系，并成為企業經營質量高低的代表;企業經營風險是企業財務風險在具體運行中的反映，經營風險的增加會提升企業負債的水平，并轉化為企業財務風險。因此，企業財務風險和經營風險具有高度相關性，影響著企業經營、管理和生產，對企業的長期健康發展有著直接而重要的影響。

(二)企業財務風險和經營風險的協同性。在企業大部分的財務工作和經營工作中存在財務風險和經營風險的協同性，特別是二者之間可以通過協同性的相互作用而形成相互的促進。例如:在企業的高風險、高收益的經營項目中，可以提高財務風險控制來降低企業經營風險。同理，在企業財務風險管理中，可以強化企業經營風險控制而降低財務風險的積累與爆發，做到對企業經營與發展的保障。

四、控制與管理企業財務風險和經營風險的要點

(一)風險分散法。應該看到企業面臨的財務風險和經營風險是一定的，因此在企業籌資、經營過程中要注意對風險的先期防范，以風險分散的策略控制財務風險和經營風險的擴大與積累。企業應該在財務與經營活動中選擇財務杠桿小、風險水平低的項目，通過優化和重新結構形成財務和經營投資的新形勢，采用多元化、系統化和差異化的方式控制企業財務風險和經營風險，做到風險的有效分散，提升企業財務風險和經營風險的控制能力與水平。

(二)風險轉移法。在企業財務工作和經營活動中，應該通過保險、融資、債權等形式將企業財務風險和經營風險進行證券化處理，通過與專業金融組織的合作，將企業財務風險和經營風險轉移到社會上，通過規范的運作將企業財務風險和經營風險轉化為企業經營和生產的能力，在控制和轉移企業財務風險和經營風險的同時，為企業的進一步發展提供經濟基礎。

(三)加大風險控制力度。針對企業財務風險和經營風險的特點，要在遵守企業經營和財務相關法規的前提下，加強對企業財務風險和經營風險的監督、檢查、控制的力度。可以發揮企業會計工作和財務工作的專業優勢，通過制度強化和細節處理提升企業財務風險和經營風險的防范能力。可以引入第三方監督機制，通過專業、系統的第三方監督提升企業控制財務風險和經營風險的水平。企業要努力與職能部門取得不斷聯系，借鑒社會和其他企業財務風險和經營風險的控制經驗，做到財務風險和經營風險控制能力不斷提升。

(四)強化企業內部風險意識。企業應該對全員進行財務風險和經營風險的教育與培訓，提高企業內部人員對財務風險和經營風險的重視程度，形成企業內部對財務風險和經營風險的正確認知，為企業財務風險和經營風險控制工作的開展提供認識基礎。此外，應該通過建立企業財務風險和經營風險的預警系統進行風險意識的教育，建立市場經濟和競爭條件下企業財務風險和經營風險的識別體系，通過員工主動調整和積極改變，提升企業抵御財務風險和經營風險的能力，做到對企業競爭能力、生存能力、發展潛力的不斷提高。

五、結語

企業運行和經營必須符合市場經濟和信息時代的發展需要，同時要做到面臨風險時的多元化處理，要加強企業財務風險和經營風險的控制，做好企業財務風險和經營風險的概念理解，加強對企業財務風險和經營風險的關系分析，采用系統控制和調控措施使企業財務風險和經營風險做到進一步規范化管理，確保企業運行和經營中各類風險的系統、全面、針對性地管控，以做到企業財務風險和經營風險的防范，做到對企業競爭、協作、發展的深層次保障。

［1］李文寧，馬旭萍．淺論企業經營風險和財務風險的異同與管理［J］．中外企業家，2012，21:154～157

［2］顧弘宇．企業經營風險和財務風險的防范和控制［J］．甘肅科技，2011，17:114～117

［3］徐曉晶，王成林．會計信息的失真與企業經營風險關系的探討［J］．技術經濟，2002，7:107～109

［4］廖科華．深圳市高新技術企業經營風險定量結構的實證分析［J］．科學學研究，2003，S1:119～122

［5］張勁松，陳旭．論會計信息質量與企業經營風險之間的關系［J］．商業研究，2004，6:133～135

［6］徐德溪．對企業經營風險和財務風險開展預警審計的有效途徑［J］．哈爾濱鐵道科技，2009，1:23～27