小額貸款公司發展問題研究

小額貸款公司發展問題研究

戴仲儀，王高敏，江俊

（安徽大學經濟學院，安徽合肥230601）

摘要：小額貸款是指以個人或家庭為核心的經營類貸款，其服務對象主要是廣大個體工商戶、農戶以及各類小微企業。隨著2000年以來我國金融領域改革的不斷深化，小額貸款這一融資方式也受到越來越多的關注，發放主體也日趨多樣化。根據小額貸款公司這一新興主體在金融環境中的地位和作用，結合安徽省小額貸款公司發展現狀，分析了當前經濟大環境下小額貸款公司的競爭優勢和發展不利因素，總結扶持發展小額貸款這一重要融資平臺的建議。

關鍵詞：小額貸款；資金融通；金融監管

一、小額貸款公司發展概況

小額貸款起源于上世紀70年代，設立初衷在于發展農村經濟、幫助脫貧。但這一事物被引進國內還是在近20年前，且其設立之初仍然由政府主導，一些NGO參與其中但影響有限。隨著金融改革不斷“破冰”，2005年我國開始允許民間資本投資的商業性小額貸款機構進行試點。地方試點工作也逐步開展，2008年安徽省政府金融辦出臺了《關于開展小額貸款公司試點工作的指導意見》，明確指出：設立小額貸款公司對于緩解縣域及農村地區、小企業資金緊張狀況，進一步完善我省金融體系，規范引導民間融資發展，抑制非法金融活動都具有積極意義。至此，安徽省內小額貸款公司金融身份不明確的問題得到了一定程度的緩解。

中國人民銀行的統計數據顯示，小額貸款公司2014年上半年新增貸款618億元，全國貸款余額已達到8811.00億元。其中安徽省小額貸款公司數量已達到了466家，貸款余額達到了407.17億元。

二、行業發展因素分析

從各類資料數據可以看出，我國小額貸款公司發展態勢總體良好。分析原因，可以歸結為以下幾點：

（一）經濟形勢整體平穩有序發展為其創造了良好的發展環境

以安徽省為例，由公開數據可見：2013年安徽省生產總值19038.9億元,連續10年保持兩位數增長,增幅居全中部第1位，全年地區生產總值（GDP）19038.9億元，按可比價格計算，比上年增長10.4%；第一產業增加值2348.1億元，增長3.5%；第二產業增加值10404億元，增長12.4%；第三產業增加值6286.8億元，增長9.5%。良好的經濟增長勢頭有利于金融業的平穩運行，帶動存貸款業務的發展。外部環境對于小額貸款公司來說比較有利。

（二）自身的競爭優勢

如今，提供小額貸款服務的不僅僅是小額貸款公司，農信社、農村商業銀行、農業合作銀行和其他商業銀行也都在經營這一項業務，面對這些競爭者，小額貸款公司在業務經營上體現出明顯的“短平快”的特點。它們所服務的對象針對性極強，一般以本區域“三農”和中小企業及個人為目標，提供資金周轉、投資等信貸服務。作為銀行體系之外的融資機構，小額貸款公司的運營更能反映出于小微個體對于資金的需求變化，促進中小經濟體資源配置效率的提高。[1]

農戶、中小企業這些貸款的接受者對于貸款的需求，又往往體現出很鮮明的特點：需求急迫，但需求量不大，還款較快，即資金鏈短時困難。相比于傳統的銀行信貸業務，小額貸款公司的優勢明顯：手續簡單，審批時間短，只要有可靠擔保公司愿意擔保，從審批到發放一般不超過三天；放款皆為短期（一般不超過三個月），從而便于資金回收；額度小，不同的小額貸款公司所提供的資金從幾萬到幾百萬不等。以上放款快、期限短、額度小的三個特點，較好地契合了短期資金需求者的實際情況，迎合了市場需求，得到了社會的支持。

（三）政策上的有力支持

相比與幾年前而言，近年來從社會到政府，都對小額貸款公司產生了濃厚的興趣，盡管這一新興事物不少仍帶有地下錢莊的色彩，但政策上的松綁還是為它掃除了一些體制上的障礙。

十八大報告中，提到“要深化金融體制改革，完善金融監管，推進金融創新，維護金融穩定”。其中，“完善”表明政府對于金融創新的支持力度，即監管要符合客觀經濟規律，服務于經濟建設和金融發展，直接點明“金融創新”，更是要求我們正視我國金融創新的滯后和不足，全面推進融資手段的創新。全國性的政策近年來陸續推出，比如：中國人民銀行于2013年3月召開全國征信工作電視電話會議，首次提出允許符合條件的小額貸款公司和擔保公司接入征信系統，而在2014年7月隨著征信系統的擴容，一些小額貸款公司已經正式接入了這一系統。這一舉措降低了資金活動的交易成本，極大增強了小額貸款公司放款的安全性，有助于減少業務過程中由于信用資料缺失導致的逆向淘汰問題。

從地方上來看，以安徽省為例，由于地處華東腹地，農業生產在其經濟建設中占據重要地位，而小額貸款服務的重點之一即是農業生產。因此從這一點上來看，為小額貸款公司提供政策上的支持就顯得尤為重要。2008年《關于開展小額貸款公司試點工作的指導意見》明確提出，強化政策扶持力度要從明確定位、適當放寬經營范圍、放寬業務經營區域、適當放寬股權比例限制、加大扶持力度、建立正向激勵機制這六點入手，對小額貸款公司與金融機構一視同仁，鼓勵小額貸款公司做大做強。這些政策的出臺客觀上增強了小額貸款公司發展的信心，盡管目前身份定位上仍有一些爭議，但其日益發展壯

大的事實已得到了社會的承認。

三、小額貸款公司存在的問題

小額貸款公司在民間融資上存在著極大的便利，但它存在的問題也是顯而易見的，其主要體現在法律地位、資金來源、風險控制等方面。

（一）法律地位不明確

中國人民銀行和銀監會于2008年5月4日聯合頒布了《關于小額貸款公司試點工作的指導意見》。《指導意見》明確規定，小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立的不吸收公眾存款、經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。從《意見》上看，小額貸款公司并非金融機構而僅僅是普通公司，但觀察其經營范圍，日常業務仍然屬于資金融通類的金融服務。根據1996年頒布的《貸款通則》，貸款人必須滿足三個條件即：（1）經人民銀行批準經營貸款業務；（2）持有中國人民銀行頒發的金融機構法人許可證或金融機構營業許可證；（3）經工商行政管理部門核準登記。因此在法律定位上，小額貸款公司所面臨的問題就是身份不明：從事金融業務，但不需領取金融許可證。

這種身份的模糊給剛剛起步的民間小額貸款帶來了較大的潛在風險。首先，雖然我國小額貸款公司試點早已展開，但金融監管機構并未將其定性為金融機構，這就在制度層面阻礙了其健康發展，包括禁止吸收公眾存款、稅收不享受金融機構的優惠政策等。在現有法律框架下，小額貸款公司只能“只貸不存”，資金來源主要是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及從銀行借入的資金，吸收公眾存款則不被允許。這些規定在一定程度上有利于社會穩定，但也同樣限制了公司的可持續發展和規模擴大，放棄了潛在的增長機會。[2]其次，法律監管對象尚不明確，小額貸款公司在法律層面的身份不明，導致了人民銀行和銀監部門依據現有法律對其負有監管責任，但企業法人的公司性質又使得其不在監管范圍之內。這種游離于銀行體系之外的“草根”平臺，監督管理自然不完整。金融辦作為小額貸款公司的監管機構，從整個監管體系來看，監管職能亟需強化。

（二）資金活動的風險較大

所有的資金融通機構都必須考慮金融活動的風險性，對于小額貸款公司來說，這一點顯得更加重要。為了盡快收回成本實現盈利，小貸公司放款普遍具有回收期限短，利率較高（通常為商業銀行貸款利率的數倍）的特性。這對于款項回收無疑加大了潛在風險。由于資金吸納來源被限制，一旦出現還款不及時的問題，對于公司正常的資金周轉就會有較大影響。

金融政策的變動對于小額貸款公司的經營風險也會產生影響。近年來，隨著銀根的不斷收緊，銀行信貸資源大量流入國有企業，中小企業的融資需求轉向民間金融，推高民間借貸利率，使得小額貸款公司所面臨的信用風險極易受政策的影響而波動，不利于自身長期的穩定發展。

四、發展建議

小額貸款公司順應中國經濟領域變革潮流，發展潛力巨大，能夠有力促進我國基層金融領域的發展。因此，我國政府應適時推出合適的政策，為小額貸款公司的發展提供更為廣闊的政策空間。

（一）給予小額貸款公司和其他金融機構平等的法律地位

小額貸款公司經營的是以還本付息為條件的金融資產，發放給中小企業、個體工商戶以及農戶等資金需求者，其活動范圍屬于資金的信用流通，所以本質上仍屬于金融機構。但當下銀監會等官方機構并沒有承認其金融機構的性質，這種身份定位的模糊給公司業務的開展造成了很多不必要的麻煩。因此應逐步解除其作為企業性質的待遇，以降低稅負。

（二）加大對小額貸款公司的政策落實力度

小額貸款公司在我國起步晚，尚處于發展早期，政府等相關部門應該出臺優惠政策大力推動小額貸款公司健康發展。譬如在稅收方面，可以參照其他信用社的有關標準，給予數年的優惠過渡期，并在稅收減免和稅收返還這兩方面給予更大的政策優惠。同時，積極為小額貸款公司搭建信息平臺，利用政府、銀行、工商、稅務等的信息優勢為其業務開展提供充分信息。

（三）提高小額貸款公司的準入條件，加強引導，嚴格監管

小額貸款公司由于資金來源受限，貸款利率較高，經營風險大于一般的商業銀行。因此為了增強其資本實力，提高現金流安全性，有必要適當提高小額貸款公司注冊資本金的門檻要求。在受理審核其籌建申請時，要嚴格審核其發起人出資能力、誠信水平和風險管控能力。政府應建立全面監管小額貸款公司的專門機構，避免出現無人負責或人手不夠的尷尬局面。專門機構應全程跟蹤小額貸款公司的運營情況，并逐步建立小額貸款公司的考評體系。同時也可以通過小額貸款公司協會，制定行業標準和行業規范，提高整體經營水準和質量。其次，小額貸款公司作為小額資金融通的活動主體，也應在資金管理、風險控制上投入大量精力。借助政府提供的信息平臺，公司可以獲取更真實的客戶信息，建立嚴密的征信體系，減少借貸風險。[3]利用創新的抵押擔保模式，可以有效減少借款人主觀上的惡意拖欠行為。總之，企業應堅持貸前——貸中——貸后三部分的嚴格審查跟蹤機制，保證自身業務的可持續發展。

五、結語

小額貸款公司是介于正規金融機構與民間金融之間的一種特殊組織形式，它的出現是市場經濟活躍發展的一個表現，是金融組織形式不斷完善的創新。發展好小額貸款公司，促進小額貸款公司的商業化、正規化、透明化、法制化是完善社會主義市場經濟的需要，也是響應央行構建我國多層次資本市場的需要。然而小額貸款公司目前的模糊定位，缺乏相應法律規范，是它的發展存在眾多問題，以致不能很好地發揮相應的金融職能。給予小額貸款公司和其他金融機構平等的法律地位、加大對小額貸款公司的政策落實力度、提高小額貸款公司的準入條件、加強引導、嚴格監管等都是需要為小額貸款公司發展所需要構建的環境，有助于為小額貸款公司的商業化模式，特別是為農村金融更好的服務路徑進行探索。

小額貸款公司發展的前景十分廣闊。這是由我國市場經濟體制不斷完善、金融創新不斷發展、購進多層次資本體系不斷深化的大背景決定的。小額貸款制度的發展與完善本身也是金融體制改革的一個重要部分。只有不斷探索，完善金融制度，才能更好發揮金融為實體經濟服務的作用。

（注：本文系安徽大學2013年大學生創新創業訓練計劃，項目編號201310357296）

參考文獻：

[1]徐晶.我國民間金融規范發展的對策研究[J].經濟縱橫，2013，（5）.

[2]汪彩華,劉哲.小額貸款公司發展的法律障礙及對策分析[J].前沿，2011，（6）.

[3]孔為民，劉海英.小額貸款公司風險表現及應對策略研究[J].當代經濟管理，2012，（10）.