發展中國家吸引低碳外國投資的效應與對策分析

[摘要]近年來氣候問題正越來越阻礙世界經濟又好又快和可持續發展，引起了國際社會各界人士的高度關注，保護氣候安全已成為全球各國的共同目標。在此背景下，低碳外國投資與氣候變化的關系進入了人們的視野，發展低碳經濟應運而生。在是否積極鼓勵發展低碳外國投資方面，發展中國家需要結合自身實際情況，在充分分析低碳外國投資的利弊之后，才可能做出正確的政策選擇。

[關鍵詞]低碳外國投資；GHG排放；發展中國家

[中圖分類號]F83059[文獻標識碼]A[文章編號]2095-3283（2015）01-0057-04

[作者簡介]周海燕（1972-），女，浙江江山人，高級經濟師，現任上海立信會計學院開放經濟與貿易研究中心研究員，研究方向：跨國經營與管理。一、低碳外國投資的重要性及發展趨勢

（一）低碳外國投資的重要性

隨著全球經濟的快速發展，氣候變化問題正日益凸顯，已成為國際范圍內可持續發展面臨的最大威脅，引起了國際社會、各國政府和學術界的高度關注。共同保護氣候安全是國際社會的共識。因此，為了減緩氣候變化帶來的不利影響，國際社會應本著合作精神，共同推動傳統的高溫室氣體（GHG）排放的粗放型經濟發展模式向以低能耗、低排放、低污染為目標的現代集約型低碳經濟發展模式轉變。

以跨國公司為載體的外商直接投資既是主要的碳排放者，但同時也是低碳生產的投資者。跨國公司通過股權（直接外資）和非股權參與方式，向東道國轉讓技術、做法或產品，從而大大降低這些國家的自身活動和相關活動及對其產品和服務的使用所產生的GHG排放量，低碳外國投資還包括為獲得或使用低碳技術、工藝和產品而進行的外國直接投資。

近年來，越來越多的發展中國家開始關注和重視可持續發展問題，相關因素的綜合作用為發展中國家將“綠色和負責任”要素融入其外國投資促進戰略提供了機遇。當前許多跨國公司也將可持續發展問題融入到企業戰略中，因此，只要有正確的政策引導，跨國公司就能在發展低碳經濟中發揮巨大作用，幫助發展中國家向低碳經濟轉型。

（二）低碳外國投資的迅速發展

據聯合國貿發會議（UNCTAD）統計，2009年可再生能源、循環及低碳技術開發制造三大領域的低碳FDI大約為900億美元，對東道國發展低碳經濟具有不可忽視的積極作用。在2009年全球吸引FDI最多的目的地中，中國躍升至第二位，僅次于美國，在發展中和轉型經濟體的跨國并購比例也從2007年的26%上升到了2009年的31%[1]。《聯合國氣候變化框架公約》（2007年）預測，僅為了保證2030年GHG排放水平維持在目前水平，全球每年就需要增加2000億—2100億美元的投資。由于在假定及實現目標方面所采取的方法不同，Stern（2009年）的預測高達12萬億美元。聯合國貿發會議每年都會對最大的跨國公司及其在未來兩年內的投資計劃進行調查。2010—2012年以大約240個跨國公司為基礎，對氣候變化引發的投資進行了調查。盡管調查不是主要關注氣候問題，因此相關發現應被當作是說明性的而非結論性的，例如，回復調查的所有行業中大約45%的跨國公司表示，東道國GHG減排需求和政策都考慮了他們的計劃；31%的跨國公司進行了跨國收購，以獲得與減排有關的技術和其他創造資產；32%的跨國公司在外國投資中自己開發與GHG減排有關的技術、專有知識和技能。這些發現在不同行業中有所不同，比如，在化學和化學產品行業回復調查的37%的跨國公司中，氣候變化所引發的投資在其總外國投資中的份額存在有限（占外國直接投資總量的5%-10%）、重大（10%-20%）和非常重大（20%以上）之分，而制造業整體的平均水平是30%。跨國公司在運輸、存儲和電訊行業中的同類份額是40%，而在所有服務業中是32%。

鑒于全球外國直接投資流量大約等于當今國內固定資本形成總量的15%，因此，無論選擇哪一個數字，低碳外國投資都將構成總量的一個重要組成部分。通過外國投資更新運營和價值鏈中的技術和工藝程序，跨國公司能夠降低全球GHG的排放，還能夠提供低碳產品和服務。

二、低碳外國投資減少東道國的GHG排放的途徑

全球氣候變暖作為大氣中GHG日益增多的結果之一，已經成為世界范圍內普遍關注的一個主要問題。氣候變化主要體現在全球平均氣溫升高、全球平均海平面升高、冰層融化以及極端天氣活動日益劇烈和頻繁等。大多數科學研究表明，如果氣候變化不有所減緩，那么結果將是驚人的。盡管一些具體影響仍不確定，但似乎可以明確的是，全球變暖將顯著增加自然環境嚴重惡化的風險，從而對人類產生影響。我們幾乎不太可能用經濟方法來合理確定當氣候變化得不到減緩時的影響，因為這涉及長期的橫向和高度主觀的判斷。但是，由于巨大的風險和不確定性，以及對經濟產生嚴重影響的潛在可能性，全球更應提倡盡早采取有力措施以減緩氣候變化。

從風險管理的角度來看，長期地減緩氣候變化，主要不是一個經濟問題，而是當務之急的一個道德問題。一定程度的全球變暖及其相關影響已經不可避免，因此，需要采取充分的適應措施。適應是一個重要的問題，這主要與飽受氣候變化負面影響的發展中國家處理其自然災害問題有關，向受影響國家中較窮國家提供資金和重要技術援助是必須的。另一個不同但相關的問題是，需要關注減緩氣候變化的一些經濟和發展政策的應有之意。低碳外國投資可以以多種方式潛在地減少東道國的GHG排放，從而促進東道國向低碳經濟轉型。首先，低碳外國投資可以通過引進減少GHG排放的低碳程序來升級跨國公司的運營過程及其全球價值鏈上相關公司的運營過程。盡管在母國進行該類型的投資時，工廠需要對硬件技術和軟件技術進行研究和開發，但在國外投資時，僅涉及到技術向東道國經濟體的傳播。外國資本通過升級跨國公司的現行運營以及新投資，來對低碳程序進行投資。具體途徑為：1所有行業和部門的公司原則上可以轉向使用GHG排放較少的投入（投入替代物）。2公司可以改變程序以消耗較少的特定投入。3公司可以改變程序以減少相關排放。4公司可以嘗試用一種低碳方式循環使用或處理運營時所產生的廢棄物。在價值鏈或其他網絡中，公司也可以要求供應商、工業用戶或其他合作者也升級至低碳程序，作為其轉向低碳投入目標的一部分。在這些情況中，公司還可以在創造新技術方面向合作者提供技術支持、指導或聯盟。其次，跨國公司可以在使用方式方面（不僅僅是在制造方面）創造或推動低碳產品和服務。不過大多數低碳產品和服務都需要使用者改變行為和需求模式，不同經濟體對這些產品的需求不可能一樣。在出口導向型外國投資對貿易產品進行投資的情況下，即使100%的產出都被出口，該投資也可被認為是低碳的，因為在全球層面上減少了GHG排放。跨國公司還可以通過重新改造東道國地方獨立公司和其他組織的GHG排放程序來提供低碳技術服務，這可以使公司對其自身經營和業務進行升級，用新知識重新包裝并實現新市場的開拓。此外，低碳外國投資的流入還可以填補東道國發展低碳產業的資金空白，跨國公司憑借其擁有先進技術和豐富管理經驗且雄厚的資金實力承擔起投資低碳產業的高風險，從而促進東道國的產業結構調整。endprint

目前，對低碳技術服務的外國投資規模可能仍然不是很大，尤其是在發展中國家，但公司越來越多地提供這些服務的趨勢卻在日益明顯，使得確定低碳外國投資的規模和范圍越具復雜性。由于缺乏絕對的衡量標準，以及投資類型和特定背景的不同，對低碳外國投資的確定和衡量并不是直接的。跨國公司可以使其所擁有或經營的設施減少GHG排放的同時，還可以影響其價值鏈中的GHG排放量。比如，跨國公司可以說服或支持東道國的供應商轉向低碳技術，以減少與跨國公司投入相關的GHG排放，同時，跨國公司還可以幫助其客戶減少經營中的GHG排放。與當地公司相比，跨國公司通常可以更好地為其供應商和客戶提供技術支持，在國際價值鏈的背景下，其更可能這么做。跨國公司在減少GHG排放方面比當地供應商和客戶更加先進，可能會使這些當地合作者相應地修正其技術。此外，低碳經濟不僅與生產活動有關，同時還與人們的消費模式也有很大關系[2]。低碳外國投資能夠通過向東道國提供在消費過程中更加低碳的產品和服務，引導東道國的市場偏好，從而滿足其終端用戶對低碳產品的需求。

三、發展中國家推動低碳外國投資發展的利弊效應分析

發展中國家所面臨的挑戰不僅是挑戰生產和消費方式以滿足減少GHG排放的要求，同時還要抓住快速發展的新市場所創造的新增長機會。全球層面結構性變化進程為輸出增長提供了新機會，因為隨之應運而生的是對某些自然比較優勢的重新估價，以及迅速發展的有時被稱為“環保商品”的國內和國際市場為創造附加值提供了新的可能性。低碳外國投資在幫助發展中國家向低碳經濟轉型的同時，還可以促進發展中國家生產能力和出口競爭力的擴展和升級。但是，這些投資也帶來了經濟和社會風險。

發展中國家在應對氣候變化，向低碳經濟轉變的過程中面臨著兩個主要挑戰：一是調動所需要的資金和投資；二是收購、產生和傳播相關技術。盡管如此，未來國際氣候變化體制仍然是有待于協商一致，因此各國需要仔細審查推動低碳外國投資是否是其利益所在。如果采用該戰略很可能會有利于改善生產程序，有利于新技術和產業的興起。較早采用該戰略的國家所擁有的其他優勢還包括：跨越至新的清潔和環保技術；取得先發制人的優勢；擁有具有優勢的競爭能力以及關鍵行業的相關出口機會。向低碳經濟轉型，可能會產生許多共同受益者，包括與特定部門相關的利益；更加嚴格的建筑準則所提供的安全保障；通過能源多樣化和能效提高所實現的能源安全；對當地自然環境的積極影響；為發展低碳經濟提供國際資金和資源所產生的機會等。在全球經濟的需求方面，負責任消費者群體的增長，以可持續為導向塑造消費者偏好的民間社會團體的崛起，表明低碳產品和服務市場將日益增長。發展中國家通過鼓勵低碳外國投資，可以將全球需求模式的這些變化作為出口機會。同時，低碳外國投資的增長所帶來的收入水平的提高，還可增加民眾對低溫室氣體排放的需求（潔凈的環境也是一種“正常”商品），收入或財富的增加使人們有能力去關注生活中的其他福利，比如更好的環境質量等[3]。

值得注意的是，在追求低碳外國投資的過程中，必須將許多可能的劣勢或問題與上述利益進行權衡。跨國公司在全球范圍內轉移生產的目的是憑借其先進的技術和更高效的生產程序來尋求廉價的勞動力和原材料以降低其生產成本，因此可能會無情地排擠發展中國家的國內公司，尤其是那些經營效率、產出和質量仍然較低的公司。在相關后果中，這一點可以減少東道國市場的競爭，從而導致產生市場支配地位和限制性商業實踐的可能。由于監管和機構組織剛剛發展，市場狹小，當地公司正在興起，因此發展中國家面對大型跨國公司及其潛在的反競爭實踐時將特別脆弱。與此相關的一個危險是發展中國家將可能高度依賴跨國公司技術及其所銷售的商品和服務，但與外國技術許可和費用相關的特許成本卻非常昂貴，并且會對競爭力產生消極影響。此外，由于國家和跨國公司之間的知識不對稱，還可能產生其他風險。一個例子是操縱轉讓價格，在這種情況下，跨國公司在其公司內部的跨國交易中固定商品和服務價格，目的是確定在特定地點的利潤（及資金）。上述因素綜合起來可以導致產生重要的社會成本，從失業到降低重要服務的負擔能力，和/或降低稅收基礎。這些后果很可能會嚴重沖擊最不發達國家或者其他脆弱的國家。在推動低碳外國投資時，政策制定者必須權衡利弊，一方面是經濟增長方面，另一方面是環保、人類健康和可持續發展方面。

必須強調的是，1997年在《框架公約》締約方第三次會議上通過的《京都議定書》，是各方圍繞各自利益斗爭和妥協的結果，它首次以法律的形式量化了發達國家的減排目標，是世界上遏制氣候變化、控制溫室氣體排放的主要國際協議[4]，但它并沒有向發展中國家施加有關氣候變化政策的義務。應對氣候變化的資金和技術機制，從根本上說，是發達國家要償還在氣候變化問題上欠下的歷史責任賬單，必須幫助發展中國家減緩溫室氣體排放和適應氣候變化[5]。而發展中國家則可以自由選擇其是否希望發展低碳經濟，如果希望發展，發展到何種程度。對這種政策轉變的必要性和緊迫性，所適用的政策，以及有效使用低碳技術的可能性，各國可能都有不同的觀點。因此，政府對其國家低碳外國投資的潛在影響以及推動低碳外國投資的愿望可能會得出不同的結論。還需要強調的是，實施低碳政策不是一個或者/或者的選擇，而是具有不同意義的連續選擇。沒有一個放之四海而皆準的解決方案。在所有這些問題之中，必需考慮的事實是，在很大程度上，許多低碳外國投資是漸進性的而非革命性的。外國投資者通過采用更加高效的生產方法，取得了相對于一般商業情況的進步，從而成為低碳投資者。因此，各部門在吸引傳統形式外國投資的努力中，可以對一些吸引傳統外國投資固定政策進行一定的變形或改編，從而對其引入低碳內容。這種低碳外國投資的改編形式可以被證明對投資者和東道國都是有利的，因為其通常可以提高能源效能，減少廢物，更加有效地使用投入，從而提高在國際市場的競爭力。但是，為了發展新的特定低碳商業機會，比如可再生能源或者運輸或建筑的效能模式，發展中國家需要制定專門的政策。當選擇促進低碳外國投資時，各國需要制定政策在使低碳外國投資積極影響最大化的同時，使其潛在的消極影響最小化。各國必須根據其特定國情在不同程度上予以實施，以便達到以下目標：獲得新的商業發展機會，包括在出口方面；增加生產能力；鼓勵采用更加環保的生產方式，從而減少傳統形式外國投資的碳足跡；在其他發展目標方面取得進步。endprint

四、發展中國家消除低碳外國投資消極影響的政策

各國政策制定者必須正確權衡低碳外國投資的利弊，在大力引資的同時要盡可能地制定適當的產業政策、競爭政策和社會政策，來克服低碳外國投資的潛在消極影響。當發展中國家在低碳外國投資的幫助下向低碳經濟轉型時，可能會產生大量的調整成本。挑戰有很多，特別是從短期來看，最主要的挑戰是，如何支持國家向低碳經濟轉型，如何在這個過程中利用低碳外國投資。對這些問題進行適當評估，從而提高對低碳外國投資所支持的低碳戰略機遇和挑戰的理解，是不可或缺的第一步。該評估還可以幫助相關機構設計可行的監管和應對措施。

有效的產業政策、競爭政策和社會政策，對于處理本地公司被排擠的挑戰，以及所伴隨的對外國低碳技術供應商的依賴，具有重要作用。例如，產業政策可以有效增強本土企業能力，降低對外國公司和技術的不當依賴，同時幫助國內公司抓住低碳增長的機會。在面對技術先進的跨國公司進入市場時，這個問題變得尤為尖銳，必須謹慎把握。在發展中國家有融資途徑的前提下，其可能考慮在國內公司起步階段為其低碳選擇提供補貼以作為支持。一個有效的競爭政策框架，將有利于控制壟斷的出現，防止低碳投資者濫用市場主導地位。從短期來看，社會政策也可以幫助緩解就業壓力和避免社會不良后果的出現。例如，再培訓措施可以幫助工人適應新的職業要求，推動其向新興產業崗位轉移。從中期來看，需要開放經濟增長的新領域，這通常需要不同的并且更加熟練的勞動力，從而對教育制度和相關政策有著一定意義。向低碳經濟的轉型，沒有一個萬全之策。對發展中國家來說，尤為重要的是要具有一定的政策空間和靈活性來確保實施最適合其特定背景的國內戰略。可持續發展的模式以及共同但有區別的責任原則，要求尊重每個國家都有根據自身國情和優先事項來確定低碳經濟發展道路的政策空間。同時，在這個背景下，要避免自上而下的解決方案，鼓勵自下而上的解決方案，這被證明是有益的。

五、進一步的思考

氣候變化問題是全球市場失靈的結果：生產要素的部分使用成本為社會所承擔，而非由控制潛在活動并從中受益的經濟體來承擔，因此，GHG排放成為了生產和消費的一個“外部”影響。缺乏使GHG排放者支付足夠高價的機制，導致了對大氣的過度使用。校正這一市場失靈需要政府用政策進行干預，采取有效措施阻止排放者制造過多的GHG排放。新世紀低碳經濟的興起向跨國公司提出了新的挑戰，這不僅因為跨國公司在廣泛的國際業務中排放了大量的溫室氣體，還因為它們最有能力創造和傳播技術，且最有條件為減少溫室氣體排放提供需要的資金[6]。發展中國家能否參與減緩氣候變化的行動，很大程度上取決于如何設計全球氣候政策。低碳外國投資應以降低溫室氣體排放量為投資動機，有利于發展中國家獲得清潔技術、為減排投資提供資金、為某些可能遭受收入損失的國家提供補償等。在全球限額和交易制度框架中，如果能對排放權進行有利于發展中國家的分配，那么國際排放權交易制度可以作為一個新的融資機制，對GHG公共減排項目所增加的官方發展援助以及低碳活動中的外國直接投資進行補充。

[參考文獻]

[1]本刊編輯部投資低碳經濟——解讀《2010年世界投資報告》[J]國際經濟合作，2010（8）：10-15

[2]趙曉莉，熊立奇FDI對東道國低碳經濟發展的影響[J] 國際經濟合作，2010（8）：16-18

[3]趙玉煥國際貿易與氣候變化的關系研究[J]中國軟科學，2010（4）：183-192

[4]劉軍后京都時代國際氣候合作機制的前景分析[J]東南亞縱橫，2010（1）：108-113

[5]高翔，徐華清“經濟大國能源與氣候論壇”進展及前景展望[J]氣候變化研究進展，2010，6（4）：301-306

[6]申益美低碳外國投資的影響及應對策略[J]中國經貿導刊，2011（3）：62-63

（責任編輯：郭麗春）endprint