論廣西經濟發展的金融支持策略

金 鋼

(廣西民族師范學院，廣西 崇左 532200)

一、引言

2010年底中國東盟自貿區(CAFTA)正式全面啟動，意味著中國東盟經濟要走向一體化，而廣西處在中國對東盟開放開發的橋頭堡，因此廣西經濟面臨著新的巨大發展機遇。此外，廣西屬于中西部地區，國家西部大開發的國策也惠及廣西，區政府也制訂了一系列促進經濟發展的戰略規劃。在諸多優惠政策和發展機遇面前，廣西經濟將步入快速發展的軌道。金融是經濟的核心，經濟要發展金融要先行。然而，廣西金融業發展水平并不樂觀，各項金融發展指數不僅大大低于東部發達省份，即使與同處于西部地區的其他省份相比也是非常落后的。落后的金融業會阻礙經濟的快速發展，因此廣西必須采取切實有效的措施推動金融業的快速發展，以金融業的大發展帶動和促進經濟的全面騰飛。

二、金融發展支持經濟增長的理論基礎

金融發展能促進經濟發展，這是理論界多數專家的共識。金融發展對經濟增長的影響途徑是指金融發展對經濟增長的作用路徑，著名的內生增長模型——AK模型已經清晰地論述了這種影響途徑。根據AK模型 g為經濟增長率，A為邊際產出率，s為儲蓄率，θ為儲蓄投資轉化率，δ為折舊率。金融發展是通過影響私人儲蓄率s、儲蓄轉化為投資的比例θ、資本邊際產出率A這三個變量來影響經濟增長率g，即金融發展主要是通過經濟技術進步、資本積累和資本投資等渠道引導經濟增長。因此，金融支持經濟發展，實質就是要擴大金融規模、提高金融效率，改善金融結構，以金融業的發展促進經濟的發展。

三、廣西金融發展存在的主要問題

(一)金融發展程度相對落后

金融相關率(FIR)是由美國經濟學家雷蒙德.W.戈德史密斯(Raymond.W.Goldsmith)提出，是衡量金融發展程度的重要指標，它是指某一日期一國全部金融資產價值與該國經濟活動總量的比值。人們常用金融相關率去說明經濟貨幣化的程度或金融發展程度。從表1可以看出，2014年廣西金融相關率只有2.31，遠低于東部地區3.21的平均水平，也明顯低于廣西自身所處的西部地區2.85的平均水平。需要說明的是，由于各地區存款和貸款以外的金融資產數據很難準確地獲得，所以本文在計算金融相關率時沒有加入其它金融資產。本文用年末存款余額與年末貸款余額之和代替金融資產總額，而用GDP總量代替各地區經濟活動總量，以此粗略計算出各地區的金融相關率。這雖然是次優選擇，但是同樣可以說明各地區的金融發展程度。可以肯定的是，如果考慮各地區其它金融資產(主要是證券資產)，則廣西的金融相關率相比而言差距將會更大。這是因為東部地區證券業發達，股票發行和債券發行規模都比較大，真實的金融相關率比本文計算的金融相關率肯定還要高，而廣西的證券業卻比較落后。在西部省份中，由于廣西證券規模排名比較靠后，因此廣西的金融相關率與西部地區的金融相關率的真實差距也會更大。這說明廣西金融發展程度相對是比較落后的。

表1 2014年廣西的金融相關率

(二)金融業結構不合理

(1)銀行機構體系不合理。首先，在廣西地區，全國性的大型銀行機構占據著主導地位，其他地方性的中小商業銀行無論在分支機構的數量方面還是業務總量方面均處于弱勢地位。截至2014年末，廣西銀行業金融機構中，全國性的銀行類機構(包括工、農、中、建等大型商業銀行、政策性的銀行和郵政儲蓄機構)數占比51.5%，從業人員占比57.9%，資產總額占比56%。這說明，廣西金融業實力最為雄厚的仍然是全國性的銀行機構，如傳統的四大國有商業銀行。其服務質量和品牌影響力是其它中小銀行類金融機構無法企及的，這一點單從其從業人員數量占比便可以看出。其次，在廣西地區，財務公司和信托投資公司等金融機構沒有發展起來。根據《2014年廣西壯族自治區金融運行報告》，2014年末廣西總共只有2家財務公司，55位從業人員，而信托投資公司個數為0。合理的銀行體系應當是各類型的金融機構和諧共存、均衡發展，不應跛腿。顯然，廣西銀行業體系結構并不健全。

(2)社會融資結構不合理。廣西自治區通過向金融機構貸款進行融資的依賴程度過高，而通過發行證券在金融市場進行直接融資的比例過低。2014年廣西通過國內A股融資只有區區43.2億元，僅占當年社會融資總額的1.39%。從表2可以看出，廣西通過資本市場發行股票進行融資的比率不僅大大低于東部地區、中部地區、東北地區和全國的平均水平，也大大低于西部地區的平均水平。這說明廣西對資本市場的利用程度并不高，廣西企業通過資本市場籌集長期發展資本的能力非常弱。另一個問題是，廣西年度社會融資總額(包括貸款、債券和股票)多年來也只有區區的2、3千億元的規模，與發達地區近萬億的規模相比實在太小，社會融資的不足，將會阻礙經濟的發展。

表2 2014年全國各地區非金融企業境內股票融資在社會融資總額中的占比情況(%)

(3)保險業比較落后。反映保險業發展程度的指標主要有兩個:保險密度和保險深度。一般來說，保險密度和保險深度越大，表明該區域保險業越發達，保險對經濟社會發展的保障就越強。從下表可以看出，2013年、2014年廣西的保險密度在同為西部地區的12個省級行政區劃當中排名第10，而保險深度則排名第11，兩項指標在西部省份中的排名均處于絕對落后地位。從全國平均水平來看，2014年全國的保險密度為1479.3元/人，廣西只有626.6元/人，不到全國平均水平的一半;全國保險深度為3.18%，而廣西只有2%，差距亦十分明顯。這說明保險業在廣西的發展還非常落后，其對廣西經濟社會的保障作用比較弱，不利于經濟的健康發展。

表3 西部各省份2013、2014年保險密度和保險深度對照表

(三)金融服務質量低

廣西銀行機構服務質量低體現在以下幾個方面:一是柜面服務人員每筆業務的辦理時間過長，體現出業務技能差。在江浙發達地區，即使是縣級銀行網點，對柜臺每筆存取款業務的辦理時間有一個上限規定，業務辦理高效快捷。但我們調研發現在廣西辦理銀行存取款等基本業務時，平均每個人辦理的時間幾乎相當于江浙等發達地區的兩倍甚至更久。二是普遍存在怠慢客戶的現象，例如銀行職員在辦理業務過程中轉身跟同事聊天，打私人電話，先整理自己的賬目后辦客戶業務等。三是工作人員還不習慣使用文明用語，銀行制訂的“微笑服務”規則也束之高閣，有的態度還很差，對客戶的有些問題顯得不耐煩。四是銀行職員有些“懶”，在江浙，客戶存取款能享受“免填單”服務，填單由銀行職員代勞，而在廣西都是由客戶自己填單，沒有體現出全心全意為客戶服務的精神，而且由客戶自己填單會導致業務辦理時間過長，因為客戶對銀行業務畢竟不如銀行職員熟悉。五是網點數量和柜臺員工數量滿足不了需要，特別是業務量集中的時段，有些銀行網點也不考慮增加服務窗口，這使得客戶要等待很久才能辦理業務，浪費了客戶大量的寶貴時間。六是銀行職員業務素質不高，比如有時候我們發現銀行職員對客戶提出的一些不算偏的問題都不能正確的回答，甚至有些職員錯誤地進行回答應付了事。

四、以金融發展促進經濟增長的政策建議

廣西金融發展相對不足，對經濟增長的促進作用未能充分發揮，因此，促進廣西經濟騰飛的重要思路是:金融先行，以金融業的超常發展促進經濟的更快增長。

1.努力擴大廣西地區的金融規模

廣西的金融規模較小，這必然制約經濟的快速發展。從金融業自身來說，一定的金融規模也是金融體系充分發揮自身各項功能的基礎。因此，努力擴大金融規模，盡可能多地籌集經濟發展所需的資金是廣西金融業發展面臨的首要任務。

擴大金融規模主要可從以下四個方面著手:一是強化儲蓄動員功能，優化投資轉化效率;二是拓寬融資渠道，創新融資方式，特別是要培育一批上市公司，擴大從國內外資本市場直接融資的規模;三是改善金融生態環境，出臺金融優惠政策吸引國內外金融資源轉移到廣西;四是推動國家政策性銀行在廣西進一步擴大分支機構數量，完善其組織服務體系，加大在廣西的貸款投放規模，增強其信貸扶持能力。

2.積極完善金融結構，建立多元化金融體系

廣西失衡的金融業不能滿足經濟起飛階段所表現出來的多樣化金融需求，因此，廣西金融結構必須優化。一是政府金融政策要向中小金融機構傾斜，鼓勵廣西本土中小金融機構的發展，提高股份制商業銀行和地方性城市商業銀行在銀行體系中的比例;二是要促進非銀行金融機構及各類金融中介機構如財務公司、信托投資公司、信用評級機構等的發展，全面優化廣西金融組織結構;三是培育廣西金融市場，提高廣西企業通過金融市場進行融資的比例;四是加快廣西保險業的發展，擴大保險保障社會經濟的范圍和力度，增強保險服務地方經濟的能力。

3.鼓勵創新金融工具，提升金融服務水平

一是提高金融產品的創新能力，開發出更多滿足廣西經濟社會所需的金融工具。由于廣西經濟金融發展相對比較落后，大多數企業規模弱小，信用能力不強，又是人民幣跨境結算的試點地區，所以除了股票、債券、存單、票據等傳統的金融工具外，廣西金融市場更迫切需要資產證券化債券和產業投資基金等創新型的金融工具。

二是合理布局金融服務網點，為居民提供更加快捷方便的金融服務。在業務集中時段增加柜臺服務窗口，減少顧客等待的時間。

三是加強對員工的職業培訓，包括業務能力的培訓和職業素養的培養。業務能力的培訓旨在促進員工對理論知識和操作技能的更好掌握，使員工的業務能力有進一步的提高;職業素養的培養是要求員工樹立全心全意為人民服務的態度，堅持熱情服務、微笑服務。

4.完善金融機構內控制度，提高金融效率

首先，作為特殊企業的金融機構，其內部管理要堅持以市場為導向，努力擺脫地方政府的行政干預，讓金融機構按照市場經濟原則來經營，增強其市場競爭力。其次，商業性的金融機構要重視和加強自身風險防控，政府金融監管機構亦應加強對金融業的監管，共同維護金融業的安全和穩定。最后，金融機構要積極引進先進的經營管理理念、著力改革冗長緩慢的決策程序，以便顯著提高金融機構的服務效率。

5.優化金融生態環境，提升廣西地區信用等級

廣西的金融生態環境相對較差，挫傷了金融機構信貸投放的積極性以及資本市場的再融資能力。治理措施包括:(1)加快完善廣西地方金融法律環境，為廣西地區金融業的快速發展提供堅實的法律保障。(2)加快企業產權制度改革，加強企業購并力度，著力培育一批實力較強、規模較大的企業，從而提高它們的信用水平，增強它們的融資能力。(3)完善信用征信體系，為更多的企業和居民建立信用檔案，進一步提高政府相關部門與各商業銀行以及企業之間的協同工作力度，“政、銀、企”及時溝通，實現信息共享，提高經濟決策的準確性，保護銀行資產的安全，為金融部門、投資者創造良好的金融生態環境。

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