業(yè)內(nèi)人士爆料：防互聯(lián)網(wǎng)金融陷阱技能

互聯(lián)網(wǎng)金融從野蠻生長到部分企業(yè)倒閉跑路，正面臨著混亂的局面，今年兩會上甚至有人大代表提到“互聯(lián)網(wǎng)金融不需要專門的法規(guī)，像P2P這種信息中介，目前允許沒有金融牌照，它不可能為你承擔(dān)資金的責(zé)任”。“每一個互聯(lián)網(wǎng)金融的投資人，都應(yīng)該有一種精神，就是以風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的責(zé)任心去擁抱開放的互聯(lián)網(wǎng)，不要指望風(fēng)險(xiǎn)是別人的，收益是我自己的，這種情況是不會存在的”。

兩會代表的熱議，政府、央行、銀監(jiān)會和消協(xié)等機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P網(wǎng)貸目前出現(xiàn)的亂象的重視持續(xù)升溫，這也牽動著每一個曾經(jīng)和現(xiàn)在投資者的神經(jīng)。那么，參與其中，我們究竟面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)呢？

筆者通過內(nèi)線得到一份互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士真經(jīng)，詳細(xì)列舉了最常見的金融陷阱和誘導(dǎo)營銷模式。

業(yè)內(nèi)最常見陷阱及概念混淆總結(jié)：

一、關(guān)于“保本”還有“高收益”

互聯(lián)網(wǎng)和第三方理財(cái)中，很多機(jī)構(gòu)打出15%以上的收益率真是引爆眼球，銷售更是天花亂墜，號稱有股權(quán)債權(quán)抵押，沒有風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)大部分P2P網(wǎng)貸類的中介理財(cái)就是連接借款人和貸款人，并向借款方收取傭金，貸款人需要承擔(dān)借款方到期不能兌付風(fēng)險(xiǎn)。

投資者激動之余冷靜考慮一下，銀行利率現(xiàn)在是在降息通道，如果能以合理的水平向銀行借到錢，何必要給你15%甚至更多，還沒算上給平臺方的手續(xù)費(fèi)和傭金，加起來隨時超過20%。有什么類型的企業(yè)和個人一年能賺那么高比例收入，真有這么好的營收水平，銀行早排隊(duì)低息借給Ta了，還輪得到你？在業(yè)內(nèi)常見的P2P和集資類產(chǎn)品通常是融資方債權(quán)或股權(quán)質(zhì)押，到期是否能兌現(xiàn)取決于償還能力，如果還不出，你運(yùn)氣好的排在拖欠員工工資三金后排隊(duì)討債，拿回部分本金，運(yùn)氣不好拿著一文不值得股權(quán)默默流淚。

二、關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的“隨時轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)”

壞賬跑路的事情時有耳聞，有些聰明的平臺知道保本高收益有點(diǎn)難忽悠到精明的投資者，打出可隨時轉(zhuǎn)讓債權(quán)、靈活變現(xiàn)的旗號。并且標(biāo)榜”時間的錯配，資金的馬拉松，靈活強(qiáng)大的資金管理“以便消除用戶顧慮。有些自認(rèn)精明的投資者覺得這樣到期兌付風(fēng)險(xiǎn)就可以規(guī)避了，只要自己在到期前拿回“本金+收益”就好了，把可能的壞賬扔給下家。

剛開始大家都好歡樂，轉(zhuǎn)讓人還可提高價(jià)錢轉(zhuǎn)讓，因?yàn)橛猩倒嫌X得加了手續(xù)費(fèi)也還是可以繼續(xù)賺到高息，還愿意補(bǔ)貼手續(xù)費(fèi)接盤。其實(shí)在資金的馬拉松中，轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品就如同傳遞賽跑的接力棒，一定要有接棒的人，資金的流轉(zhuǎn)才能繼續(xù)進(jìn)行。掛盤轉(zhuǎn)讓沒有人接手就只能持有到期，等于拿了最后一棒要一直跑到終點(diǎn)，然后每天提心吊膽祈求到期拿回朝思暮想的本金和期待中的高收益，壞賬的機(jī)會千萬不要掉在自己身上。

三、關(guān)于“有銀行托管”和“本金安全”

好多理財(cái)公司號稱資金是某知名大銀行托管的，掛一個大大的銀行LOGO在網(wǎng)站和銷售材料里，投資者頓時覺得好安全，本金和收益似乎也都安全了。這又是一個大問號了。其實(shí)銀行托管有好多業(yè)務(wù)，包括資金清算，管理資金流向從出資人到借款人，其實(shí)只是幫助避免或降低平臺方挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)，但這和你的本金安全沒有半點(diǎn)關(guān)系！因?yàn)橹槐ＷC資金確實(shí)投到了理財(cái)合約里面或借款合同約定的借款人賬戶，到期銀行負(fù)責(zé)資金清算，但是能不能到期兌付不是托管銀行的責(zé)任，銀行也沒有義務(wù)追償。

有些P2P的合同是銀行委托貸款合同，除了甲方乙方外，還有銀行是丙方，所以不怕，虧了銀行也得賠，對不起，你又錯了！銀行委托貸款，銀行只抽取中間手續(xù)費(fèi)用，負(fù)責(zé)雙方資金清算，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

四、“第三方擔(dān)保”真的能擔(dān)保？

一些小型P2P網(wǎng)貸公司宣傳時為了強(qiáng)調(diào)其安全性，會說有“第三方公司擔(dān)保”，而且這些第三方的LOGO亮出來似乎確實(shí)增加了不少可信度。但實(shí)際也只是一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂的時候有第三方擔(dān)保公司可以負(fù)擔(dān)一些，負(fù)擔(dān)多少不會讓你知道，而且，擔(dān)保公司其實(shí)沒多少錢。真出問題，就很難說。

越是主打高收益的平臺，越會說有“第三方擔(dān)保”讓人相信，但內(nèi)情可能是，第三方是否全額擔(dān)保不知道，是否有能力全額擔(dān)保更不知道。

五、關(guān)于“預(yù)期收益率”和“實(shí)際收益率”是兩碼事

一些投資者在收回本息的時候發(fā)現(xiàn)，跟之前購買時候的預(yù)期的利息并不一樣，甚至差出很多。通常理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品說明書或合約中，都會標(biāo)明預(yù)期收益率或最高預(yù)期收益率。產(chǎn)品的預(yù)期收益率主要與產(chǎn)品設(shè)計(jì)和資金投向有關(guān)，而實(shí)際收益率可能低于預(yù)期甚至本金虧損。理財(cái)產(chǎn)品的購買合約中對此可能會有說明，但在銷售過程或網(wǎng)絡(luò)購買時避重就輕，不特別標(biāo)注，不提示風(fēng)險(xiǎn)。目前對三方理財(cái)或P2P也缺乏相應(yīng)監(jiān)管。

理財(cái)銷售中常用的宣傳“圈套”：

1.“等額本金的年化收益率”不是你想的收益率

貸款買過房子的人都知道雖然借的年利率不高，但每月還的加起來好像遠(yuǎn)高于這個利息，因?yàn)槠鋵?shí)是計(jì)復(fù)利的。“等額本金年化收益率”正好相反，號稱的年化利率其實(shí)是縮水的。

2.“周期短、收益率高”產(chǎn)品的募集期圈套

經(jīng)常會出現(xiàn)的某些理財(cái)網(wǎng)站短期產(chǎn)品收益率爆高，例如30天短期產(chǎn)品收益率比同類型的理財(cái)產(chǎn)品高出好多，吸引用戶購買，但仔細(xì)一看，募集期5天，到期后要5到7個工作日到賬，看清楚，是工作日還要扣掉國定和非工作日，這些日子可都是不計(jì)息的，實(shí)際30天的年化收益有可能被攤到了40幾天。

“預(yù)期年化收益率”和“七日年化收益”。很多人看到高收益就瞎激動，卻根本不知道這叫預(yù)期年化收益率，這個收益率在實(shí)際中是會變的。在基金上來說則是七日年化收益率，這個率有的時候也很高，但是我們看到的數(shù)字是過去七天的年化收益，是已經(jīng)發(fā)生的，未來怎樣未見可知。投資者對這些收益率概念不了解，售賣中容易被高額的年化收益吸引。不錯，8%、11%這些數(shù)字都很誘人，但實(shí)際上你拿到手的有那么多嗎？這可真不一定。

連央行行長周小川在今年兩會參加人大記者會也談到互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中一部分比如支付業(yè)務(wù)屬于銀行信用，但是像P2P這類模式，并沒有正式執(zhí)照，仍屬于民間金融。真正出現(xiàn)機(jī)構(gòu)跑路，承擔(dān)損失的還是金融消費(fèi)者。