跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算的興起與發(fā)展中的問(wèn)題

■ 郭立甫 王素君 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)

自2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展速度開(kāi)始放緩，而跨境電子商務(wù)卻呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)和巨大的發(fā)展?jié)摿Γ蔀橥赓Q(mào)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。除了交易平臺(tái)、物流配送之外，支付環(huán)節(jié)的創(chuàng)新還與人民幣國(guó)際化相互呼應(yīng)，跨境電商人民幣結(jié)算破土而出，不僅為跨境電商的快速增長(zhǎng)提供了新鮮動(dòng)力，還為人民幣國(guó)際化開(kāi)辟了新途徑。

一、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算興起的背景分析

（一）跨境電子商務(wù)為人民幣結(jié)算開(kāi)辟了新途徑

在中央政策支持以及電商企業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)跨境電子商務(wù)獲得了迅速發(fā)展。據(jù)商務(wù)部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年我國(guó)跨境電子商務(wù)交易額達(dá)2萬(wàn)億人民幣，占整體進(jìn)出口貿(mào)易額的9.5%；2013年這一數(shù)字為3.1萬(wàn)億人民幣，占進(jìn)出口總額的12.1%；據(jù)估計(jì)，到2016年跨境電子商務(wù)交易額會(huì)達(dá)到6.5萬(wàn)億人民幣，占進(jìn)出口總值達(dá)到16.9%，這期間年均增速超過(guò)30%，勢(shì)頭迅猛，潛力巨大，對(duì)保持中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)具有重要意義，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算開(kāi)辟了新途徑。

（二）人民幣國(guó)際化助推跨境電商人民幣結(jié)算

隨著2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的啟動(dòng)，在市場(chǎng)需求及政策層面的推動(dòng)下，人民幣國(guó)際化水平迅速提升。目前，人民幣境外清算銀行已經(jīng)“花開(kāi)10朵”，包括香港、澳門、臺(tái)灣，新加坡、馬來(lái)西亞、韓國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、盧森堡，覆蓋了華語(yǔ)圈、東南亞、東亞和歐洲時(shí)區(qū)，人民幣離岸市場(chǎng)全球布局初露端倪。離岸市場(chǎng)的人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、存貸款、人民幣債券、雙邊本幣互換、人民幣投資及衍生品、保險(xiǎn)、基金以及人民幣外匯儲(chǔ)備等業(yè)務(wù)具有不同程度的快速發(fā)展，人民幣的國(guó)際市場(chǎng)接受度不斷提高，越來(lái)越多的境外企業(yè)和居民樂(lè)意接受人民幣，在此背景下，跨境電商人民幣結(jié)算也成為順理成章之事。

（三）跨境電商人民幣結(jié)算具有多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)

首先，跨境電商人民幣結(jié)算可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣匯率波動(dòng)幅度的不斷擴(kuò)大以及雙向波動(dòng)成為新常態(tài)，跨境電子商務(wù)企業(yè)面臨很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，而采用人民幣結(jié)算就可以避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失。其次，跨境電商人民幣結(jié)算可以降低成本。據(jù)有關(guān)部門測(cè)算，企業(yè)辦理人民幣結(jié)算，可以節(jié)省匯兌費(fèi)用和避險(xiǎn)保值的費(fèi)用共計(jì)2%~3%的成本；國(guó)內(nèi)消費(fèi)者網(wǎng)上購(gòu)買海外商品人民幣結(jié)算也可以節(jié)省成本。最后，可以提高電子商務(wù)的結(jié)算效率。跨境電商人民幣結(jié)算簡(jiǎn)化了操作流程，減少了匯兌環(huán)節(jié)，資金到賬時(shí)間更快，可以提高電子商務(wù)資金的使用效率。

二、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀

（一）結(jié)算政策現(xiàn)狀

隨著2009年7月跨境人民幣結(jié)算的開(kāi)啟，人民幣跨境結(jié)算的業(yè)務(wù)范圍從經(jīng)常項(xiàng)目擴(kuò)張至資本項(xiàng)目，結(jié)算的方式也從線下擴(kuò)至線上，跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算獲得政策支持。中國(guó)人民銀行于2013年12月2日出臺(tái)關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)第十四條指出，上海地區(qū)銀行業(yè)可與滿足一定條件的支付機(jī)構(gòu)合作，為跨境電子商務(wù)提供人民幣結(jié)算服務(wù)。此后，我國(guó)其它地區(qū)也進(jìn)行了類似嘗試，如成都、重慶、天津等試點(diǎn)區(qū)域?qū)⒔⒖缇畴娮由虅?wù)結(jié)算制度，展開(kāi)跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

在政策許可與支持下，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中跨境電商人民幣結(jié)算開(kāi)始興起，越來(lái)越多的境外電子商務(wù)網(wǎng)站開(kāi)始支持人民幣標(biāo)價(jià)和結(jié)算，面向國(guó)外買家的境內(nèi)電子商務(wù)平臺(tái)也為賣家開(kāi)通人民幣收款通道；同時(shí)，大宗商品進(jìn)口通過(guò)線上交易，也實(shí)現(xiàn)了人民幣結(jié)算的突破。

（二）支付平臺(tái)現(xiàn)狀

跨境電商的迅速發(fā)展促進(jìn)了支付領(lǐng)域的空間拓展，尤其是2013年10月11日外匯管理局下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)的批復(fù)》后，以支付寶、銀聯(lián)國(guó)際、快錢支付和財(cái)付通為代表的第三方支付與境內(nèi)外的銀行、電子商務(wù)網(wǎng)站、物流平臺(tái)等對(duì)接，海外拓展非常迅速，不僅為境內(nèi)消費(fèi)者海外購(gòu)物付款帶來(lái)了便利和優(yōu)惠，還方便了小額電商向國(guó)外消費(fèi)者賣出商品。

以支付寶為例，截至目前，其實(shí)名用戶已突破3億，人均網(wǎng)上支出超過(guò)萬(wàn)元，移動(dòng)端的支付寶錢包的活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到1.9億，超過(guò)了貝寶（PayPal），位居全球第一，日常移動(dòng)支付日交易筆數(shù)超過(guò)4500萬(wàn)，在支付寶整體占比超過(guò)50%；另外，支付寶境外用戶規(guī)模達(dá)1785萬(wàn)，分布在30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，支持這些國(guó)家及地區(qū)的上千家網(wǎng)站的購(gòu)物支付，超過(guò)2000個(gè)境外簽約商戶支持支付寶收款，已開(kāi)通包括美元、英鎊、歐元、瑞士法郎和韓元在內(nèi)的15種海外貨幣結(jié)算，支付寶的海外購(gòu)物退稅業(yè)務(wù)已覆蓋韓國(guó)和歐洲十幾個(gè)國(guó)家，快捷支付的境外合作銀行有10家。

（三）結(jié)算模式現(xiàn)狀

目前，美國(guó)、英國(guó)、日本、韓國(guó)、臺(tái)灣和香港等多家海外購(gòu)物網(wǎng)站已經(jīng)支持海外直郵模式下的人民幣結(jié)算，從國(guó)內(nèi)的終端登陸這些境外網(wǎng)站，商品會(huì)以人民幣標(biāo)價(jià)，支付環(huán)節(jié)則需要選擇支持人民幣結(jié)算的金融工具，如第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)上銀行和信用卡等。國(guó)外電商還采用本土化戰(zhàn)略進(jìn)軍中國(guó)，并憑借其全球優(yōu)勢(shì)，展開(kāi)從其海外站點(diǎn)直郵中國(guó)的業(yè)務(wù)，并以人民幣支付，典型代表就是美國(guó)電商巨頭亞馬遜。國(guó)內(nèi)消費(fèi)者可以直接在美國(guó)或歐洲等境外亞馬遜網(wǎng)站上購(gòu)物，商品一律同款同價(jià)，并用人民幣結(jié)算。

另外，保稅備貨模式以其節(jié)省成本和時(shí)間受到各大電商的重視，阿里巴巴、亞馬遜和“跨境通”紛紛嘗試該種模式。在該模式下有兩個(gè)階段涉及支付問(wèn)題：一是電商提前集中采購(gòu)海外商品時(shí)，可以用人民幣支付；二是消費(fèi)者在網(wǎng)上下單后通過(guò)網(wǎng)銀、第三方支付等工具支付人民幣。

三、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算中存在的問(wèn)題

（一）跨境電商人民幣結(jié)算收付不均衡

在跨境電商進(jìn)口人民幣結(jié)算獲得迅速發(fā)展的情況下，近年來(lái)，在價(jià)格差的吸引下，外國(guó)消費(fèi)者開(kāi)始青睞“網(wǎng)購(gòu)中國(guó)”，敦煌網(wǎng)、蘭亭集勢(shì)、阿里巴巴全球速賣通等一批面向國(guó)外買家的跨境電商迅速崛起。以速賣通為例，自2010年4月上線后，年交易額以超過(guò)400%的速度增長(zhǎng)，海外買家流量超過(guò)3800萬(wàn)/天，且覆蓋220多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，2013年8月27日，速賣通單日交易額首次突破億元大關(guān)。但是跨境電商人民幣結(jié)算主要集中于進(jìn)口環(huán)節(jié)，出口環(huán)節(jié)還是以美元等外幣結(jié)算為主，存在嚴(yán)重的不均衡。主要原因有：人民幣在離岸市場(chǎng)流通量尚不足；在人民幣升值預(yù)期下，國(guó)外居民和企業(yè)愿意支付美元持有人民幣；還有就是成本的考慮。這種不均衡說(shuō)明跨境電商人民幣回流渠道不暢，未來(lái)需要加以改善。

（二）外貿(mào)企業(yè)缺乏貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)

我國(guó)雖為全球第一貿(mào)易大國(guó)，但在國(guó)際分工體系中我國(guó)大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)處于弱勢(shì)地位，缺乏結(jié)算貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)，跨境電商交易的情況依然相似。在出口方面，如阿里巴巴的速賣通、敦煌網(wǎng)、蘭亭集勢(shì)等跨境電商企業(yè)出售的商品，大多為簡(jiǎn)單加工產(chǎn)品和初級(jí)產(chǎn)品，高附加值的產(chǎn)品較少，這些商品的可替代性較強(qiáng)，缺乏與外商談判的資本，在選擇結(jié)算貨幣時(shí)相對(duì)被動(dòng)。在進(jìn)口方面，境外電商開(kāi)始接受人民幣結(jié)算，但交易商品主要集中于衣服、箱包、食品、電子產(chǎn)品等個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域，而對(duì)于外商壟斷的資源類產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品，談判主動(dòng)權(quán)主要在外商，外商習(xí)慣用本國(guó)貨幣或者傳統(tǒng)的強(qiáng)勢(shì)貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。可見(jiàn)，貨幣選擇權(quán)的缺乏是影響跨境電商人民幣結(jié)算的重要因素之一，也影響了跨境人民幣業(yè)務(wù)的進(jìn)展。

（三）支付機(jī)構(gòu)的國(guó)際化程度尚顯不足

目前，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以及支付企業(yè)國(guó)際化程度均較低，有國(guó)際影響力的國(guó)內(nèi)支付企業(yè)極少，直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)支付企業(yè)跨境結(jié)算服務(wù)能力的不足，尚未被海外電子商務(wù)企業(yè)、買家普遍接受。未來(lái)隨著跨境電商發(fā)展和人民幣國(guó)際化水平的進(jìn)一步提升，跨境電商人民幣結(jié)算體外循環(huán)很可能會(huì)出現(xiàn)，到時(shí)候我國(guó)支付機(jī)構(gòu)的國(guó)際服務(wù)能力的缺乏會(huì)進(jìn)一步凸顯。以國(guó)內(nèi)龍頭支付企業(yè)支付寶和國(guó)際支付企業(yè)巨頭貝寶（PayPal）為例進(jìn)行比較，就境外用戶規(guī)模而言，支付寶境外用戶為1785萬(wàn)，分布在30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)；貝寶的用戶總量為2.2億，分布于190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。從結(jié)算貨幣的種類來(lái)看，支付寶支持15種貨幣結(jié)算，而貝寶已實(shí)現(xiàn)在25種貨幣間進(jìn)行交易。此外，在跨國(guó)交易中超過(guò)95%的賣家和超過(guò)85%的買家認(rèn)可并正在使用PayPal電子支付業(yè)務(wù)，而支付寶的國(guó)際化程度仍有待提高。

（四）跨境電商人民幣結(jié)算存在洗錢風(fēng)險(xiǎn)

雖然線上支付替代甚至顛覆線下支付漸成大勢(shì)，但作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行毛細(xì)血管的支付領(lǐng)域，同樣會(huì)被用作非法資金轉(zhuǎn)移的通道。互聯(lián)網(wǎng)支付具有全天候、非面對(duì)面、超越地理空間限制、資金轉(zhuǎn)移瞬時(shí)到賬等特點(diǎn)，比線下支付具有更大的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。特別是現(xiàn)行針對(duì)柜面交易的諸多反洗錢規(guī)章制度，會(huì)因互聯(lián)網(wǎng)支付的非臨柜性而無(wú)用武之地，互聯(lián)網(wǎng)支付被用于洗錢目的的風(fēng)險(xiǎn)將隨其迅速普及而加速蔓延，國(guó)家反洗錢工作將面臨更大的挑戰(zhàn)：一是跨境電商的支付問(wèn)題不僅牽扯國(guó)內(nèi)，還與國(guó)外有關(guān)部門息息相關(guān)，這使得交易過(guò)程中本來(lái)已經(jīng)碎片化的信息，更難 反洗錢監(jiān)管部門充分掌握；從而導(dǎo)致反洗錢工作效率大大降低。二是目前借助于一些第三方支付互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，可以突破個(gè)人結(jié)售匯每年5萬(wàn)美金的額度限制，若監(jiān)管不嚴(yán)，就有可能為不法分子利用。

四、提升跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算水平的對(duì)策

第一，要逐步打通跨境電商出口人民幣結(jié)算的通道。跨境電商人民幣結(jié)算收付不均衡短期內(nèi)可以促進(jìn)人民幣更多的走出境外，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，從提升人民幣國(guó)際化水平的角度來(lái)看，應(yīng)該逐步打通跨境電商出口人民幣結(jié)算這一人民幣回流渠道。為此，建議從以下幾個(gè)方面著手：一是適時(shí)轉(zhuǎn)換人民幣國(guó)際化路徑，從“離岸市場(chǎng)+貿(mào)易結(jié)算”向“對(duì)外投資+企業(yè)走出去”轉(zhuǎn)變；二是通過(guò)漸進(jìn)匯改，打掉人民幣升值預(yù)期；三是通過(guò)降低結(jié)算兌換成本，鼓勵(lì)境內(nèi)外貿(mào)出口企業(yè)接受人民幣結(jié)算。

第二，要多途徑增強(qiáng)企業(yè)對(duì)貿(mào)易結(jié)算貨幣的選擇。要擴(kuò)大人民幣的結(jié)算份額，降低貨幣交換成本，完善匯率制度，增加國(guó)外企業(yè)對(duì)人民幣結(jié)算的選擇。除此之外，還要不斷創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算的新途徑。例如，渤海商品交易所就借助國(guó)務(wù)院賦予天津的金融改革創(chuàng)新先行先試政策，成為了中國(guó)唯一的非銀行類跨境交易人民幣結(jié)算試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，該交易所平臺(tái)被喻為集支付、清算、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、貿(mào)易和技術(shù)為一體的無(wú)邊界的“線上自貿(mào)區(qū)”，境外交易商可以直接參與該平臺(tái)進(jìn)行交易，不受注冊(cè)地限制；通過(guò)該平臺(tái)也可以把我國(guó)企業(yè)集中到一個(gè)交易平臺(tái)上來(lái)，形成合力，一致對(duì)外。目前，該交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)鐵礦石進(jìn)口的人民幣結(jié)算，江西贛州的稀土出口也正借助于該交易所開(kāi)啟跨境電商之旅及人民幣結(jié)算。

第三，要提高我國(guó)支付企業(yè)的服務(wù)能力和國(guó)際化程度。加速我國(guó)支付企業(yè)向海外挺進(jìn)的步伐，對(duì)于跨境電商和人民幣國(guó)際化的發(fā)展均具有重要意義，可以采取以下措施：第一，鼓勵(lì)銀行和支付機(jī)構(gòu)為跨境電子商務(wù)提供外匯或人民幣資金的支付服務(wù)，并按照支付機(jī)構(gòu)有關(guān)管理政策執(zhí)行；同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步完善跨境電子支付、清算、結(jié)算服務(wù)體系，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。第二，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，逐步完善對(duì)第三方支付企業(yè)的支持、監(jiān)管等政策，以積極有序培育本土的支付企業(yè)發(fā)展壯大；同時(shí)應(yīng)支持本土支付企業(yè)和國(guó)外銀行加強(qiáng)合作共贏，通過(guò)收購(gòu)、參股等方式參與到國(guó)外銀行運(yùn)營(yíng)中，提升人民幣作為國(guó)際結(jié)算貨幣的地位。最后，制定政策支持本土支付企業(yè)和銀行聯(lián)手走出國(guó)門，建立海外分支機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化其國(guó)際化服務(wù)能力。

第四，要加強(qiáng)跨境電商人民幣結(jié)算監(jiān)管。針對(duì)跨境電商人民幣支付存在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)，建議從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)監(jiān)管：一是學(xué)習(xí)借鑒美國(guó)對(duì)網(wǎng)上支付以及第三方支付的反洗錢監(jiān)管方法。二是提升互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域反洗錢工作定位，使之成為支持和促進(jìn)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的有力抓手。三是通過(guò)強(qiáng)化用戶身份認(rèn)證機(jī)制，保證敏感信息安全，完善風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)建設(shè)。四是加強(qiáng)支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對(duì)用戶網(wǎng)上交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和控制，對(duì)資金流進(jìn)行及時(shí)跟蹤監(jiān)督和控制，防止虛假交易和洗錢詐騙等違法金融行為，保證資金安全交易。最后要營(yíng)造打擊互聯(lián)網(wǎng)支付洗錢犯罪的高壓態(tài)勢(shì)，積極參與有關(guān)的國(guó)際警務(wù)合作與刑事司法協(xié)助。